做老板的，咱得明白一个理儿：市场不是一直顺风顺水的，有热的时候也有冷的时候，这玩意儿直接影响咱生意的死活。这可不是啥高深学问，就是合格老板该懂的基本操作。
市场热的时候，啥都好说—— 新科技一出来，市场就跟着升级，大家又愿意买又愿意生产，钱转得快得很。这时候就是 “风口期”，哪怕咱的生意没啥特别的，也能跟着赚一波。但市场冷的时候就不一样了，啥东西都供大于求，行业里全是泡沫，新科技也没本事改变啥生产模式，钱转不动。这时候除非咱有真本事的硬科技，能逆势往上冲，不然咱就得 “猫冬”：沉下心来算算自家的账，看看赚了多少、欠了多少、手里有啥资产、以后要花多少钱，攒着劲儿等市场再热起来。今天咱就说点实在的，都是关系到生意死活的大实话，可能跟你以前想的不一样。
首先得搞懂：啥时候借钱才靠谱？答案就一个：生意好的时候借，也只能在生意好的时候借。为啥这么说？咱先说说银行和投资人咋想的。
银行放贷，就看三样：你能不能还、愿不愿意还、钱从哪儿来。能不能还，核心就是你生意赚不赚钱—— 银行肯定要查你有没有欠过钱、信誉咋样、收入稳不稳定。愿不愿意还，就是看你有没有想赖账的心思，有些老板觉得借钱比做生意来钱快，就想赖着不还，这纯属法盲想法，不仅要担法律责任，银行也不傻，上门看看、跟你聊几句就知道你啥心思了。至于钱从哪儿来，银行的贷款分两种：一种是让你周转的流动资金贷款（比如买原材料、发工资），一种是让你买设备、搞建设的固定资产贷款。咱中小企业大多借的是流动资金贷款，而且规定好了，这钱只能用生意赚的钱还。打个比方：你开了家加工厂，但是加工厂不赚钱，你想拿厂子名义向银行借钱去炒股、炒房，觉得这样赚得更多 —— 别想了，银行绝对不贷给你！
市场冷的时候，生意不好做，赚钱少了，还款能力自然就弱了；而且客户欠你的钱也难要回来，流动资金贷款的还款来源就不稳定，银行的风控系统一触发，再加上审核的人怕担风险，线上线下申请贷款都会被拒。这就是为啥银行只愿意“锦上添花”，不愿 “雪中送炭”。反过来，生意好的时候，你赚钱多，还款能力和来源都靠谱，银行放出去的钱能顺利收回来，自然愿意贷给你，你也能借到钱。
除了银行，咱也能靠卖股份融资，比如找投资人或者上市。但投资人不管咋投，最看重的就是能不能赚钱、能赚多少。市场冷的时候，投资人对未来没信心，觉得你生意难好转，肯定不会轻易投钱。
说了这么多，核心就是：市场冷的时候、行情不明朗的时候，你根本借不到钱；就算能借到，也千万别碰！为啥？市场冷的时候，政府调控、利率调整都得等好久才见效，上下游客户都过得难，想守信用都没能力（没本事还钱，光想守信用也白搭）。这时候咱老板该做的是：保住基本盘，留住现有客户，扛住风险，别再瞎借钱添乱。
那有人要问了：市场好的时候借的债，或者以前已经欠的债，该咋处理？关键得想清楚：还债会不会让生意黄了？咱分三种情况说：
第一种：还债不影响生意存活。要是你觉得以后生意能好起来，现在欠钱只是暂时手头紧，那可以用银行的无还本续贷这些政策，先保住企业信用（尤其是企业征信报告）。这样以后有机会了，再借钱也没门槛。
第二种：生意赚的钱不够还利息，或者还钱之后就没钱开工、发工资、交税了，但你觉得生意本身能赚钱，以后市场会好。这时候你俩选择：要么还钱，生意直接停；要么先不还钱，把钱投到生产里，接着赚钱。我认识一个做贸易的老板，就是这情况：客户欠他的钱要不回来，银行贷款也逾期了，手里有点现金，但一还贷款，公司就倒闭了—— 货没法进，员工工资发不出，税也交不起，一边是银行催债，一边是各种开支。后来他找了个专门管财务的公司，人家先帮他算清了资产和欠债，告诉他千万别借新债（哪怕利息高也不行），不然欠的钱会像滚雪球一样越滚越大，最后彻底陷进去。然后这公司帮他跟银行谈，最后达成了优化还款的方案，既没被起诉，也没被处置抵押物，还避开了逃税、员工闹事这些麻烦，真是一举多得。
第三种：生意已经资不抵债，以后也没啥盼头了。这时候别硬扛，赶紧按破产法申请破产或者重整，别让公司的债连累到自己，不然一辈子都可能受影响。这种事也有专门的公司帮忙处理。
可能有人担心：不还债会不会影响公司和个人信用？其实不用太怕。银行让老板或者股东个人担保，一是想给你压力，二是为了降低自己的风险。但个人征信有规定，不良记录在你还清钱之后只留5 年；企业征信虽然长期保留，但有专门的公司能帮着处理 “征信异议”。生意的核心是赚钱，要是赚钱都成问题了，还被债务和信用绑住手脚，那才真麻烦。所以咱老板要是知道有这种服务，完全可以先放下债务压力，专心搞经营，等生意好起来了，再解决信用问题，这才是明智之举。
写在最后：
经济周期有起有落，企业家的智慧在于顺势而为。在下行周期，我们要学会“守”，守住现金流，守住核心团队，管理好债务。
长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。愿你能在经济的寒冬中积蓄力量，在下一个上行周期大展宏图！
