黄晓婕 律师
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执业领域：资本市场；公司与并购重组；合规与风险控制；争议解决
国有企业管理人员属于《中华人民共和国监察法》规定的监察对象，同时作为国有资产的管理者，其对外投资行为不仅涉及个人财产处置，更关乎国有资产安全、企业经营秩序及廉洁从业底线。本文结合现行法律法规的规定，拆解国有企业管理人员对外投资的合规风险与法律后果，为国有企业管理人员及国有企业合规工作提供指引。
一、国有企业管理人员的定义
根据《国有企业管理人员处分条例》第二条规定，国有企业管理人员，是指国家出资企业中的下列公职人员：
（一）在国有独资、全资公司、企业中履行组织、领导、管理、监督等职责的人员；
（二）经党组织或者国家机关，国有独资、全资公司、企业，事业单位提名、推荐、任命、批准等，在国有控股、参股公司及其分支机构中履行组织、领导、管理、监督等职责的人员；
（三）经国家出资企业中负有管理、监督国有资产职责的组织批准或者研究决定，代表其在国有控股、参股公司及其分支机构中从事组织、领导、管理、监督等工作的人员。
二、国有企业管理人员对外投资的限制性规定
根据《国务院国有资产监督管理委员会关于规范国有企业职工持股、投资的意见》第三条规定，禁止对外投资关联企业的主体为中层以上管理人员，而关于中层以上管理人员的认定，根据《关于实施〈关于规范国有企业职工持股、投资的意见〉有关问题的通知》第一条规定：企业中层以上管理人员是指国有企业的董事会成员、监事会成员、高级管理人员、党委（党组）领导班子成员以及企业职能部门正副职人员等。企业返聘的原中层以上管理人员、或退休后返聘担任中层以上管理职务的人员亦在《规范意见》规范范围之内。
实践中，部分中层以上国有企业管理人员试图通过“代持股权”“隐瞒投资”等方式规避监管，但此类行为无法改变违规本质，监察机关、国资监管部门可通过穿透式核查锁定违规事实。如近期查处的车某贪污案中，车某作为国有独资公司董事长，通过他人代持、做低股权价值等手段套取企业分红，最终被认定构成贪污罪，涉案金额达1300余万元，判处有期徒刑十一年六个月，并处罚金一百三十万元。其行为本质就是从违规对外投资逐步演变为刑事犯罪的典型案例。
三、国有企业管理人员违规对外投资的后果
依据《中华人民共和国公职人员政务处分法》第三十六条规定，违规从事营利性活动的，将被给予警告、记过、记大过处分，情节较重的降级、撤职，情节严重的直接开除。在处分期内，不得晋升职务、岗位等级及薪酬待遇，撤职人员还将被降低岗位等级与薪酬。依据《国有企业管理人员处分条例》第二十一条规定，国有企业管理人员进行投资入股等营利性活动、利用职务上的便利，为他人经营与所任职企业同类经营企业的将依据公职人员政务处分法第三十六条的规定，予以警告、记过或者记大过；情节较重的，予以降级或者撤职；情节严重的，予以开除。
对于身为共产党员的国有企业管理人员，违规对外投资还将受到党纪严惩。根据《中国共产党纪律处分条例（2023修订）》第九十四条、第九十六条，无论是自身违规投资谋利，还是纵容亲属、特定关系人利用其职权谋取私利，均将视情节给予警告、严重警告、撤销党内职务、留党察看乃至开除党籍处分。前述车某案中，当事人就因严重违纪违法被开除党籍，取消退休待遇，彻底终结政治生命。
国有企业通常在规章制度中设置与违规对外投资的相关处罚规定，且国有企业与国有企业领导人员存在劳动关系，根据《中华人民共和国劳动合同法》第三十九条规定，当国有企业管理人员存在违规行为的，国有企业可以对劳动关系作出解除处理。
四、总结
结合前述分析，为防范国有企业管理人员对外投资违规风险，企业与个人需双向发力、精准防控。
对国有企业而言，应建立常态化合规管理机制，通过内部合规审查与外部监管协作，防范国有资产流失风险：一是强化入职核查与年度申报，要求领导人员如实报告投资、兼职情况，结合监察、审计手段开展穿透式核查；二是完善内控制度，围绕对外投资、关联交易等重点领域补齐监管短板，推动法务、财务、审计部门协同监督；三是开展常态化警示教育，通过典型案例解读强化“伸手必被捉”的震慑力，筑牢思想防线。
对国有企业管理人员个人而言，需坚守三条底线：一是严守法律红线，不触碰关联企业投资禁区；二是遵守合同约定，按时完成违规行为清理，如实履行申报义务；三是强化风险意识，摒弃“代持规避”“隐蔽操作”等侥幸心理，明确违规投资无小事，一旦越界将面临职业生涯终结、财产损失乃至承担刑事责任的严重后果。
