2025 年，全球商业航天快速发展，新一轮产业重构和科技创新加速。我国商业航天产业生态日益优化、创新活力显著增强、出海动能明显提升。2026 年，我国商业航天将在国家战略引导和政策支持下，进入市场化、规模化、国际化发展的关键一年，预计全球市场份额进一步提升、可复用火箭技术密集验证、卫星互联网高频组网、应用场景拓展与天地一体化加速、资本市场活跃、政策体系持续完善，产业生态更加成熟完善。

（一）全球商业航天竞争加剧，产业变革加速演进

当前，全球商业航天进入 “规模化部署、商业化深耕、全球化竞争” 加速期。2025 年全球商业航天市场规模预计突破 5000 亿美元，同比增长 4.1%，低轨卫星组网、可重复使用火箭与太空经济衍生业务成为主要增长点。美国依托低成本、高频次发射和体系化运营优势，占据低轨互联网生态和回收火箭技术标准主导地位，并保持全球领先优势。中国可重复使用火箭完成关键技术验证，卫星互联网进入商业运营阶段、商业发射能力不断提升，逐渐成为仅次于美国的第二大商业航天经济体。欧洲通过 106 亿欧元 IRIS2 项目推进自主通信与空间服务，俄罗斯、日本、印度等加快低轨发射、卫星制造与应用，围绕频谱轨道、核心技术展开竞争，并形成全球商业航天产业第三梯队。技术迭代加速、频轨争夺加剧、应用场景扩展推动全球商业航天由 “技术突破” 向 “系统运营” 迈进，全球竞争格局呈现 “美 - 中 - 欧” 为核心、多国加速追赶的多层级态势。

展望 2026 年，随着太空基础设施完善和服务体系成熟，全球商业航天产业将向低成本制造、高密度发射、高频应用与高效益转化演进。我国以航天强国战略为统领，将推动商业航天从工程化向体系化、产业化跃升，构建自主可控、体系完善、价值高端的产业体系。

（二）要素配置持续优化，创新动能加速提升

2025 年我国商业航天在政策、技术、资本与基础设施方面形成初步协同格局。

• 政策端：商业航天连续写入国务院政府工作报告，“十五五” 规划明确航天强国任务，商业航天司正式设立，15 个省份已出台商业航天专项政策，政策体系向统筹规划、精准支持、协同推进转变。
• 技术端：可回收火箭技术实现关键突破，朱雀三号遥一运载火箭完成首飞任务第一阶段准备工作；卫星制造步入批量化，吉利卫星工厂将单星制造周期压缩至 28 天，海南超级卫星工厂预计年产 1000 颗，显著降低成本。
• 资本端：全年融资超 300 亿元、事件 120 起，科创板第五套标准加速商业航天企业上市，中科宇航等企业启动 IPO 辅导，央地风险资本支持力度增强。
• 基础设施端：海南商业航天发射场实现常态化运行，新建 2 个工位、完成 9 次任务；东风商业航天创新试验区新增 1 个商业工位；山东海阳海上母港完善测试测控体系，全国多点发射格局基本成形。

展望 2026 年，商业航天要素配置将走向精细化、系统化和战略化。

• 政策方面：由 “广泛覆盖” 转向 “精准发力”，商业发射许可审批更高效，卫星数据资产化、商业太空旅游、商业探月等领域的规则和标准体系更加完备。
• 技术方面：可回收火箭进入密集验证期，液氧甲烷发动机、星间激光链路等核心技术成熟度提升，关键元器件国产化加快；卫星制造加速向标准化、自动化、智能化演进。
• 资本方面：投资重心从技术验证转向商业化落地倾斜，应用端及具备现金流的企业更受青睐，头部企业 1-2 家有望登陆科创板，政策性金融与产业基金逐步形成协同机制。
• 基础设施方面：海南发射场二期建成后发射能力显著提升，东风商业航天创新试验区与东方航天港基础设施进一步完善；地面站网络密度、数据传输效率同步提升，为大规模组网与多任务发射提供支撑。

（三）应用场景持续拓展，商业价值快速显现

2025年商业航天应用实现由 “行业试点” 向 “多场景渗透” 拓展，通导遥一体化趋势显著增强。

• 卫星通信方面：“千帆星座” 在轨 108 颗卫星，宽带通信能力逐步释放；三大运营商获卫星移动通信许可，手机直连低轨卫星实现现场画面实时回传，偏远地区通信覆盖短板持续补齐。
• 遥感方面：“吉林一号” 构建全球最大亚米级遥感星座，“女娲星座” 实现全球小时级重访，太空计算星座进入组网状态，服务领域向农业、环保、资源勘探和应急响应规模化推进。
• 导航方面：北斗高精度定位实现厘米级服务，广泛应用于智能网联汽车、农机自动驾驶等，结合物联网技术构建起智慧交通、精准农业的时空数据支撑体系。
• 数据应用方面：卫星数据交易逐步规范，跨部门共享推进，大模型降低遥感应用门槛，EB 级存储与超算能力支撑价值挖掘。
• “航天 +” 新业态活跃：“卫星 + 低空经济” 催生无人机物流、应急救援等新商业模式；亚轨道旅游、商业探月进入验证阶段；太空生物实验室开始商业应用。

展望 2026 年，商业航天应用场景进一步拓展，商业价值逐步凸显。遥感数据与 AI、大数据深度融合，在自动驾驶高精度地图制作、碳汇监测等新兴场景实现商业化落地。导航应用场景持续丰富，北斗与车联网、物联网协同升级，支撑智能调度、基础设施运维监测等细分领域效率提升。数据应用步入资产化新阶段，卫星数据交易规则进一步完善，市场化定价机制逐步形成，数据加工、解译等增值服务收入占比显著提高。“航天 +” 新业态持续扩展，商业太空旅游试验验证不断深入，商业探月相关技术验证稳步推进，“卫星 + 低空物流”“卫星 + 智慧能源” 等跨界模式不断涌现，太空生物实验室商业化深化，形成 “基础应用 + 新兴场景” 双驱动格局。

（四）产业集群加快成形，区域联动明显增强

2025 年我国商业航天产业集群呈 “多核引领、多点支撑” 格局。

• 京津冀聚焦核心技术攻关，依托 “北京火箭大街”“星谷” 等产业载体，构建 “研发 - 测试 - 集成” 创新体系。
• 长三角深耕智能制造，上海 G60 卫星工厂实现批量化生产，浙江、江苏强化核心部件与配套。
• 珠三角侧重终端制造与应用服务，深圳、广州着力卫星通信应用、终端研发及资本赋能，阳江推进商业发射基地布局，形成 “发射 + 应用 + 资本” 特色路径。
• 海南凭借政策与区位优势，不断推动星箭制造、总装总测、可复用回收、数据应用等产业链加速闭环。
• 西北强化发射能力与特色配套，形成国家能力为基底、商业能力为增量的发射服务体系。
• 山东、安徽等地形成各具特色的产业生态，山东依托东方航天港巩固海上发射优势，安徽在核心部件与整箭集成方面加速突破。

展望 2026 年，产业集群质量效益进一步提升，区域协作机制更加完善。各集群将强化差异化定位，京津冀深化核心技术攻关与创新成果转化，长三角持续提升卫星智能制造规模化水平，珠三角及海南深化政策叠加优势，拓展商业发射场景与航天应用边界；西北加强发射平台提质与测控服务升级；山东强化海上发射能力。跨区域产业联盟加速落地，形成技术共享、资源互补的产业链协作体系，促进发射资源、测试设施、专利成果共享。产业链分工协作更趋合理，形成研发创新、智能制造、发射服务、应用落地各环节的区域互补格局，有效避免同质化竞争；推动 “航天 + 文旅”“航天 + 低空经济” 等场景跨区域复制，形成全国统一的商业航天产业生态网络。

（五）国际化进程稳步深化，出海动能持续增强

2025 年，商业航天国际化进程有序推进，出海模式从产品输出向技术共享、服务合作拓展。

• 发射服务方面：中科宇航力箭一号完成国际发射，中国商业火箭企业与中东及 “一带一路” 沿线国家签署多份合作协议，海外订单超 40 亿元。
• 技术合作加深：参与 3G PPNTN 和 ISO/NP14620-5 国际标准制定，在卫星通信协议、遥感数据格式等领域贡献中国方案。

• 服务模式日益丰富：形成 “卫星出口 + 发射服务 + 数据合作” 组合模式，银河航天等在东南亚和中东建立市场渠道。
• 终端服务与本地化制造同步落地：天通直连手机在海外实现规模化商用，航天宏图、洲际航天科技集团等在东南亚、欧洲布局部件制造与总装基地。

展望 2026 年，商业航天企业出海动能进一步增强。发射服务竞争力提升，海外发射订单占比持续上升，国际拼车发射与专属任务数量增加。标准输出能力增强，在低轨星座组网与数据安全等领域参与制定更多标准。合作层次由产品外销向能力共建拓展，与 “一带一路” 沿线国家联合开展星座建设、地面站部署，探索共建区域卫星数据应用服务中心。商业模式向体系化输出延伸，吸引国际资本参与国产星座项目，推动国产卫星终端与数据服务全球化，构建 “技术 - 产品 - 服务 - 标准” 四位一体的出海格局。

（一）政策体系有待完善，准入限制依然较高

政策支持体系与产业发展速度匹配不足。近年，国家对商业航天的政策支持力度不断增强，但随着产业快速发展，现有政策体系难以完全适应行业快速变化的需求，亟需健全航天发射、卫星运营、深空探测、空间利用、太空碎片管理、知识产权保护等领域法规政策体系。商业卫星运营和遥感应用相关限制有待放宽。商业卫星运营门槛仍然较高，民营企业尚不具备独立经营基础电信业务资格，卫星应用业务拓展受限；遥感应用规定有待放宽，国家规定 “光学遥感数据初级产品空间分辨率不优于 0.5 米”，而民用市场对优于 0.3 米分辨率影像有大量需求，且部分企业具备供给能力，这限制了产业发展。

（二）产业协同尚显不足，关键技术存在短板

产业链协同和配套设施不足，产业链各环节成本较高。目前 “以场带产” 产业集聚正加速推进，但基础设施建设不足、发射工位周转率低、星地设备兼容性不足、标准体系尚不完善等制约了 “星箭场测用” 全产业链协同发展；星箭制造、发射等环节成本高也给产业整合带来挑战，SpaceX “猎鹰 9 号” 近地轨道载荷成本约 2940 美元 / 公斤，而我国商业报价 5-15 万元 / 公斤。核心技术和关键部件依赖进口，存在代际落差和能力短板。我国高性能发动机、高可靠卫星平台等核心系统和部件对外依赖度较高，火箭可复用、高效载荷技术等与国际先进水平存在差距，高端制造环节国产化率不足，测运控技术迭代速度和服务规模仍显不足，天地一体化发展较为缓慢，难以满足大规模进出空间能力需求。

（三）资金投入存在缺口，商业模式有待创新

企业融资规模需求高，资金投入压力大。商业航天具有高投入、长周期、高风险特征，但市场投融资机构多重视短期获利，对长周期投资态度趋于谨慎，且保险机构在发射、组网等高风险环节中的参与度不足、承包额较小，企业投入回报不可控。商业盈利模式仍然不够清晰，自主循环发展能力较弱。许多商业航天企业仍然依赖传统、单一的发射服务和数据传输服务，亟需将卫星互联网、卫星发射等高成本项目转化为可持续盈利模式，快速商业化。同时，星箭大多还停留在 “手搓” 的 “定制化” 生产阶段，标准化规模化生产能力尚未形成，高频发射和成本优化潜力尚未释放。

（四）场景应用需求有限，国际市场亟待拓展

应用场景刚性需求有限，规模应用进程较缓。应用是商业航天产业发展的最终目的，然而，当前卫星应用终端和服务成本高、技术局限和方案可替代等制约因素普遍存在，传统领域应用需求增长较为缓慢、新兴市场规模应用尚未形成。全球轨道资源争夺加剧，国际市场开拓相对滞后。在国际电信联盟 “先占先得” 规则下，相对于已发射超过万颗卫星的 SpaceX “星链” 星座，我国低轨卫星星座尚处于建设初期，轨道争夺压力显著，频谱资源受限。此外，“星链” 已在 150 多个国家和地区落地，而我国卫星发射、组网和应用能力相对滞后，海外市场拓展受阻。同时，还面临航天技术标准壁垒、实体制裁等限制，海外拓展合规成本和运营难度高。

（一）系统思维：优化政策环境，激发体系活力

推动商业航天产业高质量发展，需坚持系统思维，持续优化现有政策框架，进一步降低门槛，激发产业整体活力。一是加快推进国家航天法立法，加强对卫星互联网、深空探测等新兴应用领域的政策支持。二是进一步简化卫星发射、运营资质等审批流程，建立高效透明负面清单制度，明确发射等安全监管机制。三是推动放宽境外商业卫星遥感数据分辨率限制，激发企业竞争活力。四是健全适应商业航天产业发展特点的频谱资源分配机制，支持产业高效、可持续发展。

（二）生态思维：推进协同发展，优化产业生态

我国商业航天产业已从政策引导期迈入创新发展突破期，需畅通产业链价值链创新链，构建全产业链协同发展生态。一是支持火箭回收复用厂房建设，发展智能制造，推广模块化设计、柔性化生产模式，加速成本下降。二是加速星箭设计验证仿真平台、地面基础设施等建设，提升标准化高质量产品供给能力。三是优化军产学研协同发展模式，鼓励商业航天多主体共建产业创新联合体。四是充分发挥产业基金带动作用，引导培育耐心资本，拓展投融资渠道，发挥保险、融资租赁等风险转移作用，支持产业稳健发展。

（三）底线思维：突破关键技术，构建自主能力

商业航天产业核心竞争力在于技术，必须加强关键核心技术攻关，提高企业核心竞争力，构建产业持续发展底层基石。一是优化 “揭榜挂帅”“赛马制”“链主制” 等重大科技任务组织机制，鼓励企业加大星箭等 “卡脖子” 技术攻关力度。二是支持建立产学研用科技协同创新平台，构建全流程数智化研发体系，提升研发迭代效率。三是加快航天行业、国家和两用标准体系建设，支持企业建立自主专利池，开展必要专利布局。四是鼓励企业针对多元应用领域开发定制化服务，探索共享经济和服务租赁模式，提升自循环适应能力。

（四）全球思维：拓展国际市场，推动规模应用

全球化是商业航天发展的必由之路，当前我国商业航天国内国际双循环发展环境尚未形成，亟需 “高水平” 走出去。一是深化与友好国家合作，布局建设海外运营中心和地面站，通过搭载发射、免费试用等方式，促进深度绑定。二是针对特定区域痛点，支持开展互联网接入及智慧农业、交通管理等领域本土化应用开发，探索国际市场规模化发展模式。三是支持企业参与对外合作交流，加强联合研发和信息互通。四是鼓励企业参与空间应用等领域国际标准制定，提升全球竞争力。

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原文标题《商业航天之火箭行业深度竞争格局趋势展望产业链及相关企业深度梳理》

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