【编者按】随着国家政策扶持和技术创新加速，全球新能源汽车销量逐年攀升、市场渗透率大幅提升，成为汽车产业新的增长点。据真锂研究统计，2023年上半年中国市场新能源汽车渗透率达到28.3%，超过新技术扩散曲线15%的临界点，这意味着新能源汽车完成了从概念到落地到增量发展的华丽转身。但不容忽视的问题是，自2022年以来，整个行业自上游到下游的库存量逐渐攀升，行业内卷的走向白热化，这是新能源汽车行业进入调整期所必经之痛。整个行业在曲折中向前发展，这就给各企业玩家带来不可避免的挑战与机遇，成功突围者才有资格进入下一个阶段的博弈。企业如何施为？我们先从动力电池的龙头企业宁德时代聊起。
近期，宁德时代发布了2023年半年报，实现营收1892亿元，净利润207亿，处于行业调整期阶段，头部企业的优势淋漓尽致地展现了出来。
技术创新提升盈利能力
从宁德时代发布的半年报来看，上半年共计出货量170GWh，储能电池出货量与动力电池出货量约为二八开，均属于毛利超过20%的项目。高毛利的项目出货量大幅度提升了企业整体的毛利率，从订单需求来看，下半年仍将维持高毛利项目的出货量，宁德时代全年的销售及盈利情况定将提交亮眼的成绩。
之所以作出这样的判断，是出于宁德时代展现出的强大科研实力。宁德时代上半年投入研发的费用为98.5亿元，同比增长71%，大量的科研投入带来的技术创新使宁德时代的产品形成差异化效应，陆续推出的麒麟电池技术、M3P电池、钠离子电池、凝聚态电池等产品为整机厂提供了差异化的解决方案，产品的市场竞争力优势明显，通过新品的市场影响力抵消了动力电池价格下调带来的冲击。
同时，宁德时代海外市场份额在激烈的竞争中保持稳中有升。宁德时代上半年实现海外营收672亿元，占总营收的35.5%，相较于2022年同期提升12.1%，进一步拉动了产业链的全球化进程。宁德时代依靠产品优势，在海外市场凝聚了良好的口碑，成为海外一线车企的指定供应商，上半年海外市场的份额延续了增长态势，非洲市场增长明显，欧美市场也有不俗表现，是锂电企业出海的出色“样例”。
处于行业调整期，上半年的新能源汽车市场并不算火热，但宁德时代依靠强劲的研发能力，调整经营的同时保持了高增长，其电池出口和储能电池等业务均有不俗表现。
喜忧参半的“宁王”
2023年半年报体现出了宁德时代作为电池企业龙头的姿态，展现了我国企业在全球竞技中的强大研发能力和品牌影响力，但在取得傲人成绩的背后，“宁王”也暴露出发展中的隐患。
强劲的出货能力与产能利用率下降的矛盾。上半年宁德时代电池出货量达到170GWh，全球市场份额提升至36.3%，这无疑彰显了宁德时代的生产能力。与此形成鲜明对比的，却是上半年的产能利用率仅为60.5%，相较于2021年同期的92.2%和2022年同期的81.25%产能利用率来看，2023年上半年的产能利用情况着实不尽人意。背后的原因，或是行业增速放缓，动力电池价格下调使得宁德时代主动限制了产能，亦或是上半年淡季行情迫使宁德时代管理库存，宁德时代以每年100GWh的速度扩建产能，在行业调整期内，给产能利用率留下了更大的下降空间。
海外市场占有率提升与国内市场份额降低的矛盾。从2023年上半年的情况来看，宁德时代的海外业务增速明显，海外销售额占比相较于2022年同期有大幅提升，拉升了全球的市场占有率。反观国内市场的情况，宁德时代的市场占有率呈现逐年下滑的趋势（图一），反映出行业调整期的竞争越来越白热化。
2020-2023H1宁德时代国内市场占有率趋势图
来源：真锂研究数据库
海外市场的博弈。对于海外市场的扩展，宁德时代一直是走在产业链各企业的前面，积极布局欧洲市场和北美市场。欧洲市场方面，位于德国的工厂于去年投产，匈牙利项目顺利推进，得到了欧洲客户的一致认可，项目进度整体顺利。加之许多中国企业也在欧洲投资上游材料，确保了未来欧洲供应链可以实现本地化。欧洲竞争环境良好，为宁德时代海外扩张提供了有利条件。北美市场方面，由于IRA限制，宁德时代的美洲扩张之路稍显曲折，但福特创新的模式经过高强度的沟通进展顺利。宁德时代与福特的合体正式落地的那一刻，会产生极大的示范效应，也是宁德时代的全球化彻底展开的关键节点。
乘势破题的举措
面对调整期的市场变化，宁德时代采取了多项措施，包括加快去库存、推出锂矿返利计划、布局新的技术路线和开拓海外市场等。然而，竞争也日益激烈，来自比亚迪、中创新航、国轩高科等电池企业利用分散化采购和低价策略，不断挑战宁德时代的市场地位。对此，宁德时代积极调整策略，寻求市场突破，多点开花。
深耕技术创新。8月16日下午，在宁德时代新品发布会现场，全球首款磷酸铁锂4C超充电池“神行超充电池”正式亮相，该款电池能够做到充电10分钟，续航400公里，拥有700公里超长续航能力，且能够实现全温域快充。新品计划于今年年底实现量产，明年一季度上市。“神行超充电池”的性能表现，来自于宁德时代对材料、结构、体系等方面的技术研发和创新。
拓宽合作群体。在强大科研实力加持下，助力宁德时代奔向“星辰大海”，寻求更广阔的的突破空间。近期，宁德时代与中国商用飞机有限责任公司、上海交大企业发展集团有限公司合资成立商飞时代（上海）航空有限公司，入股芜湖造船厂有限公司，凭借凝聚态电池全面开启了海陆空全域电动化的时代，正在进行民用电动载人飞机项目的合作开发。同时，宁德时代与地上铁、国银金租在福建宁德签署战略协议，携手推进公共电动化。此一系列举措，拓宽了宁德时代的合作群体，延伸了动力电池在海陆空全方位的应用领域。
扩大优质产能。2023年8月5日，宁德时代与鄂尔多斯市政府签署战略合作框架协议，助力国家重要能源基地绿色转型。根据协议，双方将结合各自优势，聚焦新型电力系统建设、产业布局、金融服务、人才培养等，建立多层次、全方位的战略合作关系。双方合作意向或将以投资项目的形式进一步落地，夯实合作基础，结合此前宁德时代与各地政府签署的战略合作框架协议来看，凭借鄂尔多斯具备政策、地理、资源等优势，宁德时代第14个电池基地或即将落地，为实现能源转型提供更多优质产能。
总体来看，新能源行业进入调整期，企业面临发展的阵痛在所难免，这更考验企业顺势突围的能力，宁德时代作为全球的锂电龙头企业给我们提供了策略样本，值得行业学习与借鉴！
