2025年中国奥特莱斯行业分析与价值洞察

2025 年的中国消费市场，奥特莱斯正以强劲势头成为新增长极。从开年各大门店的 "开门红" 业绩到 2600 亿元的市场规模预期，这一兼具 "大牌品质" 与 "亲民价格" 的业态，已彻底摆脱 "折扣卖场" 的单一标签，成为拉动消费、丰富商业生态的重要力量。数据显示，2025 年中国奥特莱斯市场销售额将达到 2600 亿元左右，较此前实现稳步攀升。

晋中天美杉杉奥特莱斯在 2025 年元旦期间销售额超 4800 万元，自 2017 年入驻以来，已成为山西全省标志性商业单体。天津杉杉奥特莱斯作为当地首座全室内街区型奥莱，元旦当天销售额直接破千万，其 16 万平方米的建筑面积容纳了超 200 家店铺，依托便捷交通网络实现快速起量。衡阳杉杉奥特莱斯更是表现突出，2025 年 1 月全场销售额首次破亿元，同比增长高达 127%。

行业增长并非个例，而是整体趋势的体现。2024 年四季度国内奥特莱斯消费市场销售与客流已同比保持增长，2025 年全年行业复合增长率预计达到 6.3%。头部企业的领跑作用明显，杉杉商业集团等运营商凭借多项目布局，成为行业增长的核心驱动力，其 "开门红" 势头正是行业迅速发展的缩影。

奥特莱斯行业的区域分布呈现显著特征，华东、华北两大区域领跑全国市场。年度奥莱人气项目 TOP30 中，超 三分之一 集中于华东区，华北区紧随其后，两大区域占据全国 "半壁江山"。

城市层级分布上，一线及准一线城市仍是主力。北京、上海作为第一梯队，分别有 5 个、3 个项目上榜 TOP30；深圳、武汉各有 2 个项目入围，其余城市多为 1 个项目上榜。这些高线级城市凭借庞大的高消费力人口，为奥莱项目提供了坚实支撑。

下沉市场正在加速崛起。2025 年新开业项目中，三四线城市占比近 50%，浙江下沙奥特莱斯、呼和浩特王府井奥莱・如意小镇等项目成功跻身全国热门榜单。农村居民人均可支配收入增速高于城镇，催生了 "小镇贵妇" 等新兴客群，为下沉市场奥莱项目注入增长动力。城市群协同发展更是成为重要趋势，京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域内，城市间商业资源整合共享，形成了网络化的商业空间格局。

如今的奥特莱斯早已不是单纯的 "折扣卖场"，而是朝着复合型商业综合体转型，"奥莱 + X" 模式成为行业创新的核心方向。衡阳杉杉奥特莱斯率先采用复合型业态，融入巨幕影院、高端餐饮、大型超市、亲子娱乐、跨境电商等多元内容，打造全功能品质生活圈。

空间体验与服务优化同步发力。徐州杉杉奥特莱斯打造城市微度假模式，开放式建筑空间、公园式购物环境让购物成为休闲度假体验。在服务细节上，行业普遍注重精细化设计，饮水点、宠物推车、免费儿童游乐、实时流动服务车等设施成为标配，同时针对女性、儿童、宠物友好等维度进行专项优化，在特殊节日推出专属活动，深度满足消费者情绪价值需求。

品牌结构也在持续升级。一方面最大化发挥 "折扣" 核心优势；另一方面通过开设首店、旗舰店、集合店等丰富品类，国际轻奢品牌占比已从 2020 年的 18% 提升至 2024 年的 32%，本土设计师品牌专区成为新标配，双向满足大众理性消费与个性化品质消费需求。

奥特莱斯的客群画像正在发生显著变化，年轻化与多元化成为核心特征。数据显示，Z 世代客群占比已达 47%，成为行业消费的重要力量。这一群体偏好 "大牌低价"，超 80% 通过社交平台获取折扣信息，"即兴消费 + 社交打卡" 的消费习惯推动奥莱项目年均举办 12 场 IP 主题活动，客流量因此提升 25%。

中产阶级仍是核心消费群体，他们既追求品质生活，又注重消费性价比，奥特莱斯 "品牌 + 折扣" 的核心优势精准契合这一需求。消费行为呈现全渠道特征，数字化会员体系渗透率已提升至 65%，小程序、直播带货等线上渠道导流占比达 28%，线上线下深度融合成为行业标配。

从消费偏好来看，运动品牌、国际轻奢、亲子用品等品类需求旺盛。各大奥莱项目针对性推出促销活动，运动品牌的折扣活动往往能吸引大量客流，而亲子娱乐设施的完善则提升了家庭客群的停留时间与消费频次，多品类、全场景的消费需求得到充分满足。

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参考研报&来源

2025年中国奥特莱斯行业分析与价值洞察-戴德梁行&中联基金