行业洞察丨激光雷达平权之战,谁将被挤出牌桌?

短短几年，一颗车规级激光雷达的价格从动辄万元人民币跌落至千元区间，完成了从高端车独享到智能车必备的身份转换，智能驾驶赛道“内卷”进一步加剧，同时激光雷达融合方案与纯视觉方案路线之争也未停歇，前者降价使得行业内的战略图景更为复杂。

△车规级激光雷达价格降至千元以下

激光雷达市场存在矛盾

激光雷达行业正经历着一场“甜蜜的负担”。市场的爆发性增长与企业财务上的普遍亏损，构成了当前最鲜明的矛盾图景。

一方面，激光雷达“上车”普及的浪潮势不可挡。有部门预测，2025年中国激光雷达市场规模将达240.7亿元，并在2026年攀升至431.8亿元。装车量上，2024年前装标配搭载率已突破5%，预计2025年安装量将达188万辆。曾经是蔚来ET7、理想L9等高端车型专属的激光雷达，如今已出现在小鹏G6、比亚迪海狮EV等20万元级车型上，并正向更低价位渗透。

然而，市场繁荣的另一面，是全行业难以摆脱的“卖得越多，亏得越狠”的魔咒。禾赛科技、速腾聚创、图达通等头部企业均身处亏损泥潭。这背后是惨烈的价格战。2021年，一颗高端激光雷达售价可达5000美元，而到2025年，其均价已断崖式跌至2000-3000元人民币，跌幅超过三分之二。速腾聚创的M平台产品甚至下探至200美元区间，禾赛也宣布将推出约1466元人民币的低价产品。产业链的成熟与核心元器件的国产化使得激光雷达的成本大幅下降，尤其是接收端SPAD探测器、光学元件等感知元件实现本土化，让激光雷达不再是高端车专属。

△比亚迪海狮07EV搭载激光雷达

可见，激光雷达市场的前景无疑是光明的，从当前发展趋势上来看，激光雷达的成本有望进一步下探，未来将会覆盖15万元乃至10万元以下的庞大入门市场，真正成为智能汽车的基础安全配置。对于智能车领域，产业竞争焦点将从硬件参数转向系统集成与软件能力，尤其是硬件趋于同质化和低价化，谁能更好地将激光雷达点云数据与摄像头、毫米波雷达进行底层融合，攻克极端天气场景，并通过OTA持续优化感知算法，谁才能在智能化对抗中获胜。此外，企业战略将从单一车载市场走向多元化生态布局，目前一些头部厂商正积极开拓机器人、智慧城市等新赛道。例如，禾赛2025年上半年机器人激光雷达出货量同比增长7倍，速腾聚创该业务毛利率高达45%，远超车载业务的17.4%。

△速腾聚创机器人专属激光雷达AC2

智驾路线之争激化

随着激光雷达成本的急剧下探，长期以来发生在智能车领域中的“纯视觉”与“多传感器融合”路线之争，无疑变得更加激烈。在追求极致性价比的15万元以下入门级市场，纯视觉方案凭借其极低的硬件成本成为实现基础智驾功能的主流，这构成了“智驾平权”的初级阶段。而在20万元以上的中高端市场，为确保城市领航辅助驾驶（NOA）等高阶功能的安全与可靠，“激光雷达+摄像头+毫米波雷达”的融合方案已成为刚需。激光雷达提供的精确三维测距和不受光照影响的稳定感知，构成了不可或缺的安全冗余。以华为、理想、小鹏为代表的头部品牌，均采用了这种清晰的分层产品策略。

更关键的是，激光雷达的普及正在加速高级别自动驾驶的商业化进程，目前L2级系统的责任主体是驾驶员，而迈向L3级意味着责任将转移至车企。在“谁负责，谁需要冗余”的法规逻辑下，增加激光雷达这一独立、高可靠的感知源，几乎成为车企规避风险的必然选择。成本下探使得为系统增加关键安全冗余变得经济可行，从而扫清了L3级自动驾驶普及的一大障碍。激光雷达成本下降，搭载激光雷达的车型价格带将进一步拓宽，城市NOA功能将进入大规模量产上车期，而“有无激光雷达”将成为区分车型智驾层级的关键标签。同时，成本的下降也将助推Robotaxi（自动驾驶出租车）等商业模式的规模化探索。

△“激光雷达+摄像头+毫米波雷达”的融合方案成为高端智能车“标配”

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