GDI产业研究报告 | 电子信息制造产业发展研究之二:电子信息产业链全景图及重点行业分析

《电子信息制造产业发展研究报告》

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电子信息制造业是指研制和生产电子设备以及各种电子元件、器件、仪器、仪表的工业，主要由广播电视设备、通信导航设备、雷达设备、电子计算机、电子元器件、电子仪器仪表和其他电子专用设备等生产行业组成。电子信息制造业是全球分工最深化的产业之一，产业链极长，是一个兼具资本密集型和知识密集型的产业。

电子信息制造业产业全景图（上游）

电子信息制造业上游主要是研发、材料、设备，有单晶硅、多晶硅、半导体分立器件等行业，产品主要应用于硬盘存储器、移动手机、移动通信基站、微波终端机等行业。其中，磁性材料代表企业有北京中科三环高技术股份有限公司、横店集团东磁股份有限公司、广东领益智造股份有限公司、宁波韵升股份有限公司等。半导体材料代表企业有上海新阳半导体材料股份有限公司、天津中环半导体股份有限公司、浙江晶盛机电股份有限公司、中电化合物半导体有限公司、三安光电股份有限公司、广东华特气体股份有限公司、江苏南大光电材料股份有限公司、江苏雅克科技股份有限公司等。

电子信息制造业产业全景图（中游）

中游主要是元器件和电气产品，产品有IC芯片，二、三极管，电池等，其中，IC芯片代表企业紫光国芯微电子股份有限公司、深圳市海思半导体有限公司、中芯国际集成电路制造有限公司、无锡市太极实业股份有限公司、天津中环半导体股份有限公司、振华科技有限公司、纳思达股份有限公司、深圳市中兴微电技术有限公司、天水华天科技股份有限公司等。二、三极管代表企业有深圳市百度微半导体有限公司、深圳市壹芯微科技有限公司、深圳市德姆龙电子有限公司、江苏海德半导体有限公司、北京思众电子科技有限公司等。

电子信息制造业产业全景图（下游）

下游主要是终端产品，包括电子计算机、通讯设备、智能消费设备等。其中，电子计算机整机制造代表企业有鸿富锦精密工业（深圳）有限公司、达功（上海）电脑有限公司、达丰（上海）电脑有限公司、英顺达科技有限公司、联想信息产品（深圳）有限公司、联想（北京）有限公司等。通讯设备制造代表企业有华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、高通无线通信技术（中国）有限公司、爱立信（中国）有限公司、中国信息通信科技集团有限公司、中国铁塔股份有限公司、英特尔（中国）有限公司、亨通集团有限公司、上海诺基亚贝尔股份有限公司、三星（中国）投资有限公司、中国通信服务股份有限公司等。

集成电路产业链上游主要是集成电路设计。集成电路设计是集成电路产业链中最重要的部分之一，在这一领域利润较高。代表企业有华为海思、紫光展锐、中兴微电子、华大半导体、智芯微电子、汇顶科技、大唐半导体等。

集成电路产业链中游为集成电路制造、半导体材料和化学品、集成电路设备。在半导体材料和化学品领域，由于技术壁垒较高，目前在此领域基本以日美等企业占主导地位。国内代表企业有上海新昇、宁波江丰电子、北京有研新材、江化微电子、晶瑞股份等。在集成电路制造端，目前我国晶圆厂以中国台湾的台积电一家独大，但中国大陆本土企业中芯国际已完成14nm集成电路的研发，n+1nm（与7nm芯片极其接近）的芯片正在研发中。国内代表企业有上海华虹宏力、长江存储科技、华润上华科技、上海华力微电子等。

集成电路下游主要是集成电路封测。集成电路封测是我国最早切入集成电路的领域，目前我国封测企业已获得了基本的技术和良好的产业竞争力，技术和销售规模已进入世界第一梯队。代表企业有江苏长电科技、天水华天科技、南通通富微电、南通富士通微电子、深圳气派科技等。

集成电路产业链示意图

集成电路产业主要企业示意图

新型电子元器件产业链中，上游原材料主要包括光电子材料、半导体材料、磁性材料等。其中，国内半导体材料代表企业有浙江金瑞强科技股份有限公司、深南电路股份有限公司、宁波康强电子股份有限公司、南京国盛电子有限公司、北京达博有色金属焊料有限责任公司、宁波江丰电子材料股份有限公司、中船重工（邯郸）派瑞特种气体有限公司、北京有研半导体材料有限公司、上海新傲科技股份有限公司、有研亿金新材料有限公司。覆铜板代表企业有富信科技、超声电子、金安国纪、生益科技、华正新材、超华科技、中英科技、南亚新材、横店东磁、方邦股份等。

中游为新型电子元器件主要包括传感器、片式元器件、光电子器件等。其中，我国传感器行业上市企业有东华测试、香山股份、四方光电、八方股份、睿创微纳、隆盛科技、苏奥传感、通富微电等。光电子器件主要企业有欧菲光、木林森、三安光电、联创电子、得邦照明、联创光电、洲明科技、中光学等。

下游应用领域，多用于消费电子、汽车电子、通信通讯等。

面板产业主要是指用于电视、台式电脑、笔记本和手机等电子设备的触控显示面板产业。当今时代已经是信息的时代，信息显示技术在人们社会活动和日常生活中的作用日益剧增，人类信息的获取80%来自视觉，各种信息系统终端设备与人之间的交互都需要通过信息显示来实现。面板产业已经成为光电产业的龙头，在信息产业中仅次于微电子行业，成为了最重要的产业之一。

从产业链来看，面板产业可以分为上游基础材料、中游面板制造以及下游终端产品。其中，上游基础材料包括：玻璃基板、彩膜、偏振片、液晶、靶材等，国内代表企业有中国南玻、京东方、三利谱、红日光电、TCL集团、江丰电子等。中游面板制造包括：列阵（Array）、成盒（Cell）、模组（Module），代表企业有京东方、深天马、TCL华星光电等。下游终端产品包括：电视、电脑、手机和其他消费类电子，代表企业有华为、OPPO、小米、华硕、海信、创维等。

计算机设备行业的上游行业包括塑料、芯片、电阻片、导光板等原材料组成。中游行业主要包括主板、CPU、硬盘、鼠标、键盘等，下游主要是计算机设备的销售渠道，比如各大超市，电子设备专营店，电商平台等。计算机设备企业主要有海康威视、分众传媒、紫光股份有限公司、广电运通广州广电运通金融电子股份有限公司、福建新大陆电脑股份有限公司、深圳长城开发科技股份有限公司、中国长城科技集团股份有限公司、上海华东电脑股份有限公司、浪潮电子信息产业股份有限公司等。

计算机设备产业链

智能手机产业链上游包括操作系统、芯片、零部件供应商、存储供应商。国内手机芯片主要代表企业有深圳市海思半导体有限公司、紫光展锐（上海）科技有限公司、瓴盛科技有限公司、翱捷科技（上海）有限公司等。柔性OLED显示器方面，三星几乎垄断了这一细分市场，此外国内的京东方和天马进步较大。手机电池代表企业有东莞新能源科技有限公司、欣旺达电子股份有限公司、广东德赛集团有限公司、新普科技股份有限公司、比亚迪股份有限公司等。

智能手机产业链中游企业包括手机设计公司、智能手机生产企业以及手机品牌商等。现阶段，国内手机品牌有华为、OPPO、VIVO、荣耀HONOR、小米、金立、魅族、努比亚、一加、联想等。智能手机产业链中游代表厂商包括华勤技术股份有限公司、闻泰科技股份有限公司、鸿海科技集团、惠州光弘科技股份有限公司、华为技术有限公司等。

智能手机产业链下游包括应用及增值服务供应商、运营商、渠道商等，还包括手机回收、维修等相关业务。近年来，国内智能手机渗透率不断提高，给下游相关领域带来发展良机。现阶段，我国智能手机产业链下游代表厂商包括移动、电信、淘宝、京东、爱回收、闲鱼等。