细分行业研究|白酒行业之消费税改篇(20191015)

近期，一则消费税改方案引发了热议，说实话，没有这个政策，可能很多人包括我，都没有注意到税改可能对白酒行业带来的影响，目前，该方案是先对高档手表、贵重首饰和珠宝玉石等条件成熟的品目实施改革，再结合消费税立法对其他具备条件的品目实施改革试点。这个是没办法，国家在搞降税减负，必须要对一些高增长高消费行业进行开源了，不然个别地方财政压力支出太大，日子没法过了。

今天整理一些关于白酒税改方面的资料，觉得挺不错的。白酒行业属于税负较重的行业，白酒生产企业适用的主要税种包括

1）所得税（企业所得税）；

2）流转税（增值税和消费税）；

3）其他税种（城市维护建设税，教育费附加等）。白酒流通渠道通常需要缴纳生产增值税，城建税，教育费附加，地方教育费，企业所得税等，无需缴纳消费税

回顾白酒企业消费税的改革历史，主要经历了5次变革， 总体而言是税负趋重、征管趋严， 几次较大的变革如下：

1）1994年：消费税首次设立

目前通用的酒类征税制度源头是源于1994年的税制改革 ，对酒类同时征收增值税和消费税。白酒消费税率为粮食白酒25% 、薯类白酒15% ；增值税率为17%。设立的初衷在于削弱和缓解贫富差距，调节消费结构。

2）2001年：加增从量税，白酒行业向高端转型

2001年国家改白酒的从价税为从价从量复合征税，粮食白酒、薯类白酒在按出厂价格依25％和15％的税率从价征收消费税前提下，再对每斤白酒按0.5元从量征收一道消费税。另外，取消外购或委托加工收回的酒已纳税款准予抵扣的政策。

影响：2001年的从量税改革对白酒行业影响深远。中低端酒企税负大幅提升，白酒行业过去以量取胜的时代落幕，酒企纷纷转型求生，推出高档品牌，如老窖全兴分别推出“国窖 1573 ”，“水井坊”等高端产品。

3）2006年：取消粮食白酒25%和薯类白酒15%的差别消费税率，改为20%的统一税率

影响：对通过薯类白酒税率较低进行的避税行为进行有效监管，我国高端白酒以粮食白酒为主，薯类白酒多数属于低端白酒，粮食白酒从价税率由25%降至20%，薯类白酒税率由15%升至20%，对中高端酒企是利好，有利于行业向中高端发展。

4）2009 年：对最低计税价格作出规定，防止避税行为

从价征收部分针对关联交易计税价格作出规定，从量征收部分不变。 

影响：由于消费税的征收环节在生产、委托加工和进口环节，在之后批零环节不再缴纳，酒企通过分离生产公司和销售公司，生产公司以低价销售给关联的销售公司，并由销售公司在对外销售的方式进行避税。09年税改后，由于存在税务机关核定最低计税价格的规定，以关联交易低价销售进行避税的问题得有效免。

5）2017年：加强对最低计税价格的规定

2017年白酒消费税最低计价格核定比例由50%至70%统一调整为60%。

影响：在2009年的基础上，统一对白酒消费税最低计价格的规定，最低计税价格核定的规范性提升。因此，2017-2018年白酒企业的消费税率逐步提升，目前多数白酒企业的消费税率在12%以上 

如果未来对白酒行业进行类似税改，可能对行业带来的影响：

1、消费税改革背景：减税降费财政压力加大，奢侈品消费增速较快，只有对这块肥肉下手了。

2、白酒批发与零售渠道较为分散，后移征税难度较大，就白酒而言，批发、零售渠道分散，征税环节难度较大，所以税改不知道啥时候会来。

3、若税基上调，行业整体税负提升，初步测算按2018年行业收入，影响消费税提升129~193亿，加速行业集中化趋势。

4、流通环节的利润率或受影响，渠道商的利润空间或被挤压，整合速度加快。

5、对高端、次高端、低端酒企的影响分析，高端酒茅五泸对比，茅台影响最小，其他五粮液、老窖需要慎重决策。次高端酒目前处于跑马圈地阶段，要么出现整体性提价，要么对渠道进行补贴，防止渠道商利润下滑影响动销。低端酒，渠道议价能力弱，消费者的价格敏感程度高，消费税改革将对低端酒企盈利能力造成影响。

6、若后移消费税征收，对白酒生产大省而言影响较大。白酒消费税从生产环节征收 ，税源往分布主要是在四川、贵州，其他省份比较少。如果零售环节征收，税源分布更均匀，改善地方消费环境，并减少对省外酒企的打击。