FAO:2025三季度全球巴沙鱼产业报告:供应趋紧,价格高位震荡

一、总体概况

2025年第三季度，越南巴沙鱼产业呈现“产量下降、价格坚挺、出口分化”的态势。原料端受恶劣天气、鱼苗死亡率上升及养殖推迟出塘等因素影响，供应持续偏紧，塘头价格维持近三年来高位。与此同时，欧美市场需求回升，而中国市场增长趋缓，使全球贸易格局出现明显分化。

据越南海产出口与加工协会（VASEP）数据，截至2025年9月底，越南巴沙鱼出口总额已达17.9亿美元，同比增长9%。其中，冷冻鱼片（HS0304）依然占据绝对主导地位，约占出口总额的88%。

二、原料价格与鱼苗市场

进入8—9月，越南湄公河三角洲的塘头价格快速反弹。1.0–1.2公斤规格原料均价达32,000越南盾/公斤（约合人民币4.36元/斤），为2022年以来最高水平。大规格（>1.2公斤）鱼价略低，为30,500越南盾/公斤（约4.15元/斤），但仍保持坚挺。业内人士指出，供应短缺是推高价格的核心原因。

鱼苗市场出现历史罕见的飙升。30尾/公斤规格鱼苗在9月底价格已突破77,000越南盾/公斤（约10.4元/斤），同比上涨约100%。受极端天气及水质波动影响，鱼苗成活率低，孵化场产量锐减。加工厂与养殖户纷纷提前抢购鱼苗，为后期生产留足资源，进一步推高价格。

三、出口市场表现

中国与香港仍是越南巴沙鱼最大出口市场，占比约27%。10月出口额达7,300万美元，同比增19%，创下年内新高。然而，随着中国国内消费复苏放缓及罗非鱼竞争加剧，后续增长动力或趋弱。

美国市场则因20%的对等关税影响，继续下滑，10月出口额同比减少17%，至2,900万美元。价格竞争力减弱使越南巴沙鱼在美国零售端销量承压。

欧盟市场延续温和增长，1–10月出口额1.49亿美元，同比增长3%，西班牙进口量增长22%，成为主要亮点。

CPTPP国家（日本、墨西哥、马来西亚、加拿大）成为新增长引擎，累计出口额3.05亿美元，同比增长36%，受益于零关税政策与稳定的食品服务需求。

巴西与南美市场表现强劲，巴西1–10月进口额1.18亿美元，同比增长54%，替代罗非鱼消费趋势明显。

四、价格走势与贸易动态

巴沙鱼出口均价7–9月维持在每公斤2.1–2.2美元区间，略高于2024年同期。由于供给受限、成本上升，预计年末价格仍将高位运行。部分加工厂已开始囤积原料，为圣诞与春节订单做准备。

业内分析指出，短期内越南巴沙鱼价格走势将受到两大因素影响：

1. 鱼苗短缺导致的生产推迟，可能在2026年第一季度形成阶段性供应真空；

2. 欧美与中东市场复苏，将进一步刺激需求，形成价格支撑。

五、产业结构变化

2025年越南出口结构出现升级趋势。高附加值产品（如巴沙鱼预制菜、腌制切块、即食料理包）出口额达到4,400万美元，同比上升19%，显示产业正加快转向加工深度更高的产品类型。此外，企业纷纷投资可追溯体系与绿色认证（ASC、BAP），以满足欧美进口标准。

国内层面，越南湄公河三角洲养殖面积约5,000公顷，同比减少7%，但单位产量提升。大型集团仍主导出口，而中小养殖户因成本压力显著减少投苗，行业集中度进一步提升。

六、展望

预计至2025年底，越南巴沙鱼出口将突破20亿美元，全年增幅约8–10%。不过，2026年面临的挑战仍包括鱼苗短缺、高养殖成本及美国市场关税壁垒。行业正通过市场多元化（CPTPP、南美、中东）和产品升级来应对风险。

总体而言，2025年第三季度标志着越南巴沙鱼产业从“量”到“质”的转折期——价格高位、供应趋紧，但出口结构更健康，市场布局更加平衡。