我国铅锌行业发展前景及规模预测:未来五年再生程度增加 产业集中度提升

图2 中投顾问对2016~2020年中国锌产量预测

数据来源：中投顾问产业研究中心

由传统产业主导型经济转向创新主导型经济。“十三五”时期，大数据、云计算、3D打印、新能源、新材料等前沿技术方向都面临着重大突破，将对社会生产方式和生活方式带来革命性变化。

由投资主导型的经济转向消费主导型的经济。从供给端发力，培育消费新热点；从需求端施策，以改革促消费。“十三五”时期，确立消费主导型经济地位，是保持经济中高速发展的重大战略。

铅锌矿产业政策发展聚焦三方面。

2014年9月，工信部发布《铅锌行业规范》（征求意见稿），工信部在部署2015年有色金属行业工作时提出，将修订发布《铅锌行业规范条件》。预计《铅锌行业规范条件》将成为“十三五”期间，铅锌矿企发展的指导文件。

修订后的《铅锌行业规范条件》在以下方面值得关注。矿山规模方面：小型矿山规模不得低于单体矿10万吨/年（300吨/日），服务年限须在10年以上。环境保护方面：企业环境信息披露制度基本建立，定期向社会公开污染物排放、污染治理设施建设运行和环境管理情况，接受社会监督。环境影响评价报告书（表）及其批复有要求的，应至少每年开展一次厂区及周边环境质量监测，并向社会公开。新建及改造项目，须同步建设配套在线监测设施并与当地环保部门联网。技术改进方面：新建大中型铅锌矿山优先采用充填采矿法，并根据矿石种类和成分，采用先进适用的选矿工艺，提高选矿回收率和资源综合利用水平。

未来5年铅锌矿产量年均增速不超2%。

随着我国经济增长进入新常态，我国铅锌精矿产量增长也将进入新常态。预计未来5年铅锌矿产量将维持小幅平稳增速。

2005~2008年，大量资金注入铅锌矿开采，中国有色金属工业协会数据显示，铅锌矿的固定资产投资增速在2013年达到顶峰21.98%，2014年以来陷入萎缩，2014年1~11月增速较2013年降3.6%。投资萎缩加之矿产品位下降，都将限制未来5年铅锌矿产量增速，预计“十三五”期间，铅精矿、锌精矿产量年均增速在2%以内，新增铅锌矿产能200万吨/年。

蒙滇疆青为未来5年铅锌矿产量重要增长地区。

作为我国铅锌资源开发较早的地区，湖南、广东、广西、四川、陕西、福建和河南等东中部省市，近年来新增资源量较为有限，铅锌矿继续增产难度较大。这些地区铅锌矿产量料将以稳定为主，个别地区产量可能下滑。

内蒙古、云南、新疆和青海等地，铅锌矿资源开发较晚，且新探明储量较为丰富，这些地区将成为我国铅锌精矿产量重要增长点。

原生铅方面，未来5年期间，原生铅冶炼集聚区很大可能仍然在河南、湖南以及云南地区。河南企业具有下游地理优势，因周边为铅蓄电池集中生产地，如江苏、安徽、山东、湖北、河北；湖南、云南企业则依附自身的资源优势。

精炼锌方面，未来5年间精炼锌冶炼仍然主要布局在湖南、云南、陕西、内蒙古地区。锌的主力产区也逐步向资源更丰富的地区转移，内蒙古、云南地区的产量增幅较快。其中，新增项目如内蒙古年产14万吨驰宏项目已于2014年底试生产，预计未来5年，内蒙古的锌冶炼增长的空间最大。

再生锌的来源繁多。但是因为来源种类太多，且品质差异化较大，因此难以形成规模化生产。2万吨以上生产规模的再生铅企业不足20家，其中云南祥云飞龙、红河锌联为首，2万吨/年以下规模企业多集中在河北等镀锌厂较为集中的地区。

2015年，新环保法开始执行。年内再生有色金属工业污染物排放标准以及铅锌行业规范条件有望出台。政策趋严，有望助推再生锌产业规范化程度提高，加速产业升级。数据显示，2014年再生锌占锌产量3.8%。

2014年前10家铅、锌冶炼企业产量占全国比例分别为55.7%、50.5%，2015年约达到58%、52%，逼近“十二五”规划的铅60%、锌60%。随着环保法的执行、市场竞争日益激烈以及资金对于企业的考验，加快了企业集中度提高的进程，预期到2020年，前10家企业的冶炼产量占全国的比例为铅65%、锌65%。

2014年1~12月，我国铅产量为422万吨，同比下降5.45%；2015年1~10月，我国铅产量为321万吨，同比下降4.54%；2016年1~5月，我国铅产量为160万吨，同比下降3.6%。

综合以上因素，《2016~2020年中国铅锌行业投资分析及前景预测报告》预计，2016年我国铅产量将达到375万吨，未来5年（2016~2020年）年均复合增长率约为-3.13%，2020年铅产量将达到330万吨。

2014年1~12月，我国锌产量为582万吨，同比增长6.89%；2015年1~10月，我国锌产量为515万吨，同比增长8%；2016年1~5月，我国锌产量为248万吨，同比增长0.5%。

综合以上因素，预计我国锌产量未来5年（2016~2020年）年均复合增长率约为2.12%，2020年锌产量将达到645万吨。（中投）