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2024年，中国锂电设备行业在下游扩产减少的背景下迎来“急刹车”，营收规模收缩、利润腰斩、应收账款高企……
在此背景下，GGII统计了中国31家锂电设备上市企业2024年财务数据，以透视行业困境，探讨打造技术壁垒、全球化布局等突围之路。
01
整体表现：营收利润双降，行业进入深度调整期
2024年我国31家锂电设备业务比较大的上市公司锂电设备营业收入合计约550.74亿元，同比下降21.5%；企业整体净利润总额33.74亿元，同比腰斩式下滑50.67%，行业亏损面扩大至32.3%（10家企业净利润为负）。盈利能力萎缩：31家企业平均毛利率从2023年的32.63%降至29.18%，平均净利率从2023年的8.13%降至3.57%，接近制造业盈亏平衡线。
主要受供需两端失衡影响，需求端锂电池新增产能减少，设备企业订单疲软；供给端内卷加剧，2024年锂电设备行业产能利用率下滑，企业在产品定价方面折让幅度较大，涂布机、卷绕机等核心设备单价下跌超20%。
同时企业现金流持续承压，2024年企业应收账款合计491亿元，占总资产的比例达22.33%，部分企业坏账风险隐现（如某企业应收账款周转天数从120天增至180天）。
02
结构性分化：头部企业“抗压”，二线企业“掉队”
头部企业凭借技术护城河与全球化布局，抗周期能力凸显。2024年先导智能以整线交付能力与宁德时代、特斯拉等头部客户达成战略合作，海外营收占比提升至23.88%；博众精工凭借高速激光焊接技术切入宝马供应链，海外业务营收同比增长39.42%，占比达43%。
对比二线企业“以价换量”，头部企业通过技术迭代（如奥特维推出0.1mm精度叠片机）与海外高毛利订单（欧洲/东南亚项目利润率较国内高10-15%），在行业洗牌中持续扩大“生存空间”。
03
未来破局：向“技术+全球化”要生存空间
技术方面，电池产品升级要求设备在效率、精度、良率上持续突破，大圆柱电池、钠离子电池、固态电池等新型电池技术逐步量产，也将对涂布、分切、封装等设备提出更高的要求。
头部企业持续加大研发投入，进一步巩固核心技术壁垒，如先导智能、海目星等2024年研发投入占营业收入比例均超10%%，通过持续研发投入与技术迭代巩固其技术引领地位。
同时，国产替代成为“利润高地”，如曼恩斯特核心涂布产品已成功打破国外厂商在国内的垄断地位，实现了进口替代，2024年公司涂布应用类产品毛利率达68.40%。
全球化方面，从“出口设备”到“本土化生产”成为主流趋势。企业通过本土化生产来规避贸易壁垒，如先导智能在德国、匈牙利设生产基地，直接服务宁德时代、国轩高科等国内企业欧洲工厂，规避欧盟碳关税（CBAM）；国轩高科通过与博世合资的模式，切入欧洲动力电池供应链，满足本地化生产与认证要求。
盈利模式方面，锂电设备企业正通过商业模式重构探索新增长极，从单一硬件销售转向“技术+服务+生态”的多元价值创造。同时，随着设备逐渐折旧，企业将加强设备全生命周期管理服务，包括耗材更换、软件升级、故障预警等，形成持续性收入。
注：营业收入合计为企业锂电设备收入，其余指标为企业整体数据
数据来源：上市公司财报，高工产业研究院（GGII）整理，2025年4月30日
总体来看，锂电设备行业正进入深度调整期，上市公司亏损面扩大，中小企业在价格战与应收账款高企中加速出清。短期来看，订单、资本成为企业生存的“生死符”——2024年头部企业现金储备相对充足，而尾部企业则因现金流持续承压陷入生存危机，行业出清加速，低效产能淘汰与兼并重组或成未来2-3年主旋律。长期来看，具备核心技术壁垒、全球化布局能力、商业模式创新的企业将穿越周期。
研究报告咨询
《2025年中国锂电池生产设备市场调研分析报告》
0755-26835600
research1@gaogong123.com
数据范围说明
●本报告数据更新至2024年12月。
●本报告数据以中国大陆地区数据为主，少量涉及全球其他地区数据。
目录（向上滑动阅览）
第一章 中国锂电池市场规模及预测
第一节 全球及中国锂电池市场规模分析及预测
一、全球锂电池行业市场规模
二、中国锂电池行业市场规模
三、全球及中国锂电池市场技术路线分析
第二节 全球锂电池市场产能规模及预测
一、国内市场
二、海外市场
第三节 中国锂电池扩产特点及趋势分析
第四节 中国主要锂电池企业产能建设与规划
第五节 中国主要锂电池企业产品及应用分析
第六节 锂电池材料、结构、工艺设计趋势
第二章 中国锂电池设备市场概况
第一节 中国锂电设备市场特点
第二节 中国锂电池生产工艺及相关设备
一、锂电设备及对应环节介绍
二、锂电设备参数对比
第三节 中国锂电池设备市场规模及预测
一、前中后段价值占比
二、各环节关键设备价值量构成
第四节 中国锂电设备竞争格局
第五节 中国锂电设备发展趋势分析
一、锂电设备性能发展趋势
二、设备企业未来发展趋势
第六节 中国主要锂电设备企业介绍
第三章 中国锂电池极片涂布设备市场概况
第一节 锂电涂布工艺与设备介绍
第二节 中国锂电涂布设备行业现状
第三节 中国锂电涂布设备市场规模及预测
第四节 中国锂电涂布设备行业竞争格局
第五节 中国锂电涂布设备行业竞争要素分析
第六节 中国锂电涂布设备行业发展趋势分析
第四章 中国隔膜涂覆设备市场分析
第一节 涂覆隔膜基本概况介绍
第二节 中国涂覆隔膜市场分析及预测
一、中国涂覆隔膜市场出货量及预测
二、中国涂覆隔膜市场竞争格局
第三节 中国涂覆隔膜用涂布机市场规模及预测
第四节 中国涂覆隔膜用涂布机行业竞争格局分析
第五节 涂覆隔膜用涂布机行业发展趋势
第五章 中国锂电池辊压设备市场规模及预测
第一节 锂电辊压工艺与设备介绍
第二节 中国锂电辊压设备行业现状
第三节 中国锂电辊压设备市场规模及预测
第四节 中国锂电辊压设备行业发展趋势
第六章 中国锂电池卷绕设备市场规模及预测
第一节 锂电卷绕工艺与设备介绍
第二节 中国锂电卷绕设备行业现状
第三节 中国锂电卷绕设备市场规模及预测
第四节 中国锂电卷绕设备行业发展趋势
第七章 中国锂电池叠片设备市场规模及预测
第一节 锂电叠片工艺与设备介绍
第二节 中国锂电叠片设备行业现状
第三节 中国锂电叠片设备市场规模分析及预测
第四节 中国锂电叠片设备行业发展趋势
第八章 中国锂电中段装配设备市场规模及预测
第一节 锂电中段装配工艺与设备介绍
第二节 中国锂电中段装配设备行业现状
第三节 中国锂电中段装配设备市场规模及预测
第四节 中国锂电中段装配设备行业发展趋势
第九章 中国锂电池注液设备市场规模及预测
第一节 锂电注液工艺与设备介绍
第二节 中国锂电注液设备行业现状
第三节 中国锂电注液设备市场规模分析及预测
第四节 中国锂电注液设备行业发展趋势
第十章 中国锂电池化成分容设备市场分析及预测
第一节 锂电化成分容工艺与设备介绍
第二节 中国锂电化成分容设备行业现状
第三节 中国锂电化成分容设备市场规模及预测
第四节 中国锂电化成分容设备行业发展趋势
第十一章 中国钠离子电池行业分析与预测
第一节 中国钠离子电池行业概况
第二节 中国钠离子电池市场规模及预测
一、出货量预测
二、产能预测
第三节 钠离子电池生产工艺介绍
第四节 钠离子电池设备需求分析预测
第十二章 中国锂电池设备行业投资机会与建议
第一节 中国锂电池设备行业投资机会分析
第二节 中国锂电设备行业主要市场风险分析
关于高工产业研究院（GGII）：
高工产业研究院（简称GGII）是一家专注国内新兴产业市场研究与咨询的第三方机构，涉及的新兴产业主要包括锂电池、储能、氢能与氢燃料电池、新能源汽车、智能汽车、LED照明与显示、机器人、新材料等。每年通过实地走访和电话调研500家以上产业链企业，积累大量的市场信息和行业数据，为企业、金融机构和地方政府提供全方位咨询服务。GGII下属锂电研究所、储能研究所、氢电研究所、机器人研究所、政府服务组、金融服务组、数据组等部门。
行业数据服务：GGII走进产业链上中下游企业进行详尽的行业调研，获取大量的一手数据，通过对供应关系交叉核对、上下游验证，形成聚焦生产与检查设备、锂电关键材料、动力锂电池、储能锂电池、新能源汽车等领域的完整产业数据库体系，相关产业数据被IPO招股说明书、券商研报、第三方咨询机构、专业媒体等广泛采用。
定制化调研与咨询服务：GGII通过长年不间断地对产业链企业进行详尽跟踪调研，形成全面、深度、准确、权威的产业数据库，为企业、金融机构和政府单位等，提供战略咨询、市场调研、业务与技术尽调等专业咨询服务和行业报告。
政府产业发展顾问服务：高工产业研究院（GGII）以专业的分析方法、深厚的产业研究基础、丰富的产业资源，已为全国70多家地方政府和园区提供产业规划、招商指引、企业对接、项目研判等咨询服务。
IPO与金融咨询服务：GGII金融咨询服务重点聚焦于六大战略性新兴产业领域：锂电池产业链、储能产业链、电动车产业链、氢能与氢燃料电池产业链、智能制造装备、新材料。协助企业及券商撰写IPO募投可行性研究报告；提供业务与技术分析；辅助券商针对招股书问询时进行行业问题回答及论证。为企业的再融资、并购重组、银行贷款等提供完整的尽调服务及可行性论证方案。
