投标保函(险)是针对投标人特定投标行为向招标人或招标代理机构提供的一类担保(保险)，是替代现金保证金，释放供应商资金压力的一种有效形式。投标保函(险)的产生和推广无疑为减轻中小企业现金保证金缴纳压力、盘活社会资金、激发市场活力作出了重要贡献。但逐渐暴露出的超低费率现象也为市场埋下了安全隐患，无序竞争的行为值得关注和警惕。
投标保函(险)市场发展概述
2017年8月，国资委与住建部联合发布《关于进一步推动中央企业工程建设领域保证金保函替代工作有关事项的通知》(国资厅发财管〔2017〕49号)，明确在中央企业工程建设领域“全面推行保函替代保证金”，正式为投标保函的发展拉开序幕。2018年7月，为进一步优化营商环境，保障工程建设各方主体合法权益，住建部发文明确要求“大力推行投标担保”“到2020年，各类保证金的保函(险)替代率提升30%”，进一步促进投标保函(险)发展;2019年5月，国务院办公厅出台通知，提出“推动电子营业执照、电子担保保函在公共资源交易领域的应用”，各地公共资源交易中心纷纷响应，投标电子保函(险)产品应运而生;国家更是在此后的几年中陆续发文，要求在投标、履约和工程质量等领域中用保函替代保证金，公共资源交易中心逐步放开担保机构入驻资格，一家地市级交易中心允许多达几十家金融机构为供应商提供电子保函(险)服务。至此，投标电子保函(险)市场正式步入红海。
众多金融机构的入驻，带来充分竞争的同时也迫使各家机构为抢夺市场不惜选择低价竞争的策略。金融机构的费率一降再降，福建、江苏和云南等省甚至呈现出市场费率低至0.1%的境况。过低的市场费率打击了金融机构的积极性，被迫降价的生存压力让其苦不堪言，而低费率承保背景下的招标人权益保障也无疑形同虚设，一旦发生赔付，苦于生存的金融机构将无力偿付。
稳定保函(险)费率的必要性和重要性
(一)合理的费率是保函(险)金融产品属性的基本要求
投标保函(险)本质是一类金融产品，合理定价是金融产品的内在要求。投标保函(险)诞生于为企业减负，释放市场主体活力的背景下，发挥了推动信用经济发展，践行金融产品创新的作用。作为金融产品，投标保函(险)在服务实体经济的同时也需要保证收益，产品的定价需要覆盖其调研、设计和推广等环节的成本。在科技和管理水平短期内没有带来基础成本的明显下降时，盲目降价是对金融机构的直接伤害。普遍低价竞争的现实状况下，整个市场成为完全的买方市场，作为个体的每一个金融机构并不能获得足以覆盖成本的基本收益，甚至并没有因为低价而获得更多市场占有。
(二)合理的费率是招标人合法权益的重要保障
投标保函(险)是替代投标现金保证金的金融形式，合理的费率是保证保函(险)有效性，保障招标人合法权益的金融保证书。目前，全国各地招标采购领域保证金罚没现象时有发生，尤其是在保证金金额要求高的建设工程领域，一旦出现罚没，涉及金额巨大。作为替代现金保证金的投标保函(险)，按照大部分交易中心和企业的要求，当罚没情形出现时出函机构需要做到“见索即赔”，如果持续低价竞争，部分出函机构必将面临因资金不足无法赔付的问题。招标人合法权益得不到保障，保函(险)担保职能形同虚设。
(三)合理的费率是市场健康发展的本质要求
过低的费率侵蚀出函机构的利润，让招标人利益保障缺位，更有可能直接导致行业发展陷入危险。当一定数量的出函机构出现“见索不赔”的情况后，交易中心将会遭到大量投诉，招标人和交易中心、交易中心和金融机构乃至招标人和金融机构间的规模性冲突必将对整个投标保函(险)行业的发展造成重大打击。金融机构信用缺失，交易中心声誉受损，招标人利益无法保障，社会营商环境将会受到严重影响。
启示与建议
综上可知，保持投标保函(险)的合理费率是必要之举。政府和金融机构作为当中的两大重要参与方可以从各自的角度找到破局方法。
政府层面：一是建议控制保函(险)费率，保证市场稳定。政府对金融行业的发展具有宏观调控的职能，当市场无序竞争抬头时政府有义务进行合理调控，加上公共资源交易中心作为公共资源公开招标交易的平台，是投标保函(险)业务链中的招标方，出台相关政策稳定市场费率既是履行政府职能的体现，又是维护自身合法利益的要求。二是建议加强对入驻金融机构的资质审核和业务审查。事前的资质审核能保证资金实力强劲、偿付能力合规的机构入驻，业务审查督促入驻机构业务合规，进而有效打击无序竞争，保证市场稳定和健康。
出函机构层面：各机构需要充分认识无序竞争的潜在危险性，回归理性竞争和经营，合理定价金融产品，自觉抵制盲目低价。
（来源：中国银行保险报）
