上汽集团企业信息
上汽集团企业基本信息
公司全称：上海汽车集团股份有限公司
公司所有制性质名称：省属国资控股
公司所属省份：上海市
公司成立日期：1984-04-16
公司上市日期：1997-11-25
公司注册地址：上海市浦东新区中国(上海)自由贸易试验区松涛路563号1号楼509室
公司办公地址：上海市徐汇区漕溪北路400号
公司主营业务：向社会公众提供包括整车(乘用车,商用车)与零部件的研发,生产,销售；物流,移动出行,汽车生活服务；汽车相关金融,保险,投资；汽车相关海外经营,国际商贸等在内的产品与服务。
公司经营范围： 汽车，摩托车，拖拉机等各种机动车整车，机械设备，总成及零部件的生产、销售，国内贸易(除专项规定)，咨询服务业，以电子商务方式从事汽车整车、总成及零部件的销售，从事网络科技领域内的技术服务，经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务(但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外)，本企业包括本企业控股的成员企业，汽车租赁及机械设备租赁，实业投资，期刊出版，利用自有媒体发布广告，从事货物及技术进出口业务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
上汽集团企业管理团队
公司实际控制人：上海市国有资产监督管理委员会 (62.69%)
公司法人代表：陈虹
公司董事长：陈虹
公司总经理：王晓秋
公司董秘：陈逊
公司管理层人数：20
公司员工人数：215999
上汽集团财报分析
上汽集团资产负债表分析
看总资产
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
资产合计 | 9901.07亿 | 9169.23亿 | 9194.15亿 | 8493.33亿 | 7827.7亿 |
总资产增长率 | 8% | 0% | 8% | 9% | 8% |
看总资产：
上汽集团近一年的资产超过百亿，实力较好。
看增长率：
上汽集团近五年总资产平均增长率小于10%，成长性一般。
上汽集团近一年总资产增长率小于10%，需要注意该公司是否成长开始放缓。
上汽集团有1年总资产增长率小于0，需要注意该公司是否出现异常情况。
看负债
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
资产合计 | 9901.07亿 | 9169.23亿 | 9194.15亿 | 8493.33亿 | 7827.7亿 |
负债合计 | 6538.07亿 | 5881.52亿 | 6093.73亿 | 5484.94亿 | 4980.5亿 |
资产负债率 | 66% | 64% | 66% | 65% | 64% |
看资产负债率：
上汽集团有5年偿债风险较高，需要注意该公司是否有异常情况。
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
货币资金 | 1551.57亿 | 1385.26亿 | 1425.65亿 | 1278.27亿 | 1237.71亿 |
交易性金融资产 | 452.3亿 | 538.83亿 | 548.01亿 | 497.97亿 | 265.62亿 |
准货币资金 | 2003.87亿 | 1924.09亿 | 1973.66亿 | 1776.23亿 | 1503.33亿 |
短期借款 | 383.37亿 | 278.49亿 | 236.29亿 | 255.88亿 | 167.26亿 |
一年内到期的非流动负债 | 395.44亿 | 256.97亿 | 234.27亿 | 268.38亿 | 146.14亿 |
长期借款 | 345.55亿 | 269.11亿 | 236.08亿 | 191.37亿 | 191.58亿 |
应付债券 | 151.22亿 | 193.97亿 | 234.92亿 | 161.62亿 | 133.75亿 |
长期应付款 | 3.54亿 | 5.75亿 | 9.09亿 | 8.65亿 | 4.27亿 |
有息负债总额 | 1279.13亿 | 1004.3亿 | 950.64亿 | 885.9亿 | 643.0亿 |
准货币资金与有息负债总额的差额 | 724.73亿 | 919.79亿 | 1023.02亿 | 890.34亿 | 860.34亿 |
看准货币资金与有息负债总额的差额：
上汽集团近5年准货币资金与有息负债总额的差额大于0，在短期借款和长期借款金额都很小或者没有的情况下，基本没有偿债压力。
看“应付预收”和“应收预付”
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
应付票据 | 776.3615亿 | 418.2584亿 | 560.9891亿 | 329.6152亿 | 295.6122亿 |
应付账款 | 1666.4492亿 | 1572.2645亿 | 1489.4831亿 | 1370.8614亿 | 1252.655亿 |
预收款项 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 | 118.7306亿 | 153.5486亿 |
合同负债 | 253.439亿 | 265.1446亿 | 248.2283亿 | 0.0亿 | 0.0亿 |
应付与预收合计 | 2696.2497亿 | 2255.6675亿 | 2298.7004亿 | 1819.2072亿 | 1701.8157亿 |
应收票据 | 58.7542亿 | 43.8096亿 | 34.8614亿 | 62.4509亿 | 209.6044亿 |
合同资产 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 |
应收款项融资 | 0亿 | 0亿 | 0亿 | 0亿 | 0亿 |
应收账款 | 629.131亿 | 474.6353亿 | 436.025亿 | 413.4064亿 | 401.2981亿 |
预付款项 | 221.7656亿 | 226.7515亿 | 391.018亿 | 289.3912亿 | 186.9377亿 |
应收与预付合计 | 909.6508亿 | 745.1965亿 | 861.9044亿 | 765.2485亿 | 797.8402亿 |
应付预收与应收预付的差额 | 1786.5989亿 | 1510.471亿 | 1436.7961亿 | 1053.9587亿 | 903.9755亿 |
看应付预收与应收预付的差额：
上汽集团竞争力较强，具有“两头吃”的能力。
看应收账款、合同资产
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
应收账款 | 629.131亿 | 474.6353亿 | 436.025亿 | 413.4064亿 | 401.2981亿 |
合同资产 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 |
应收账款+合同资产 | 629.131亿 | 474.6353亿 | 436.025亿 | 413.4064亿 | 401.2981亿 |
总资产 | 9901.0738亿 | 9169.227亿 | 9194.1476亿 | 8493.3328亿 | 7827.6985亿 |
（应收账款+合同资产）/总资产 | 6.3542% | 5.1764% | 4.7424% | 4.8674% | 5.1266% |
看应收账款、合同资产：
上汽集团的产品有一定的竞争力。
看固定资产
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
固定资产 | 792.3975亿 | 783.5063亿 | 829.8234亿 | 830.5601亿 | 691.8728亿 |
在建工程 | 157.3621亿 | 148.2879亿 | 131.326亿 | 161.8754亿 | 208.4926亿 |
工程物资 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 |
固定资产合计 | 949.7595亿 | 931.7942亿 | 961.1494亿 | 992.4355亿 | 900.3654亿 |
资产合计 | 9901.0738亿 | 9169.227亿 | 9194.1476亿 | 8493.3328亿 | 7827.6985亿 |
固定资产占比 | 9.5925% | 10.1622% | 10.4539% | 11.6849% | 11.5023% |
看固定资产：
上汽集团为轻资产型公司，维持竞争力的成本较低。
看投资类资产
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
可供出售的金融资产 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 | 239.3035亿 |
其他权益工具投资 | 171.9459亿 | 225.4393亿 | 206.9847亿 | 182.8188亿 | 0.0亿 |
其他债权投资 | 0亿 | 0亿 | 0亿 | 0亿 | 0亿 |
持有至到期投资 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 | 0.0亿 |
其他非流动金融资产 | 166.246亿 | 82.0024亿 | 18.7959亿 | 20.9447亿 | 0.0亿 |
长期股权投资 | 646.4514亿 | 608.4921亿 | 596.4982亿 | 646.1701亿 | 709.3041亿 |
投资性房地产 | 21.849亿 | 32.4205亿 | 30.8037亿 | 32.5206亿 | 31.8972亿 |
投资类资产合计 | 1006.4923亿 | 948.3543亿 | 853.0825亿 | 882.4542亿 | 980.5048亿 |
资产合计 | 9901.0738亿 | 9169.227亿 | 9194.1476亿 | 8493.3328亿 | 7827.6985亿 |
投资类资产合计 | 10.1655% | 10.3428% | 9.2785% | 10.39% | 12.5261% |
看投资类资产：
上汽集团有4年不够专注于主业，需要注意风险。
看存货、商誉
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
存货 | 885.35亿 | 566.3591亿 | 693.9547亿 | 543.9863亿 | 589.4262亿 |
资产合计 | 9901.0738亿 | 9169.227亿 | 9194.1476亿 | 8493.3328亿 | 7827.6985亿 |
存货占比 | 8.942% | 6.1767% | 7.5478% | 6.4049% | 7.53% |
商誉 | 12.2775亿 | 12.6767亿 | 14.8545亿 | 14.808亿 | 14.8137亿 |
资产合计 | 9901.0738亿 | 9169.227亿 | 9194.1476亿 | 8493.3328亿 | 7827.6985亿 |
商誉占比 | 0.124% | 0.1383% | 0.1616% | 0.1743% | 0.1892% |
看存货：
上汽集团存货相对安全，风险一般。
看商誉：
上汽集团商誉没有爆雷风险。
上汽集团利润表分析
看营业收入
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
营业收入 | 7209.8753亿 | 7599.1464亿 | 7230.4259亿 | 8265.3亿 | 8876.2621亿 |
营业收入增长率 | -5.1226% | 5.0996% | -12.5207% | -6.8831% | 3.4556% |
看营业收入增长率：
上汽集团营业收入近五年平均增长率小于10%，成长性一般。
上汽集团营业收入近一年营业收入增长率小于10%，需要注意该公司成长是否开始放缓。
上汽集团有3年营业收入增长率小于0，需要注意该公司是否出现异常情况。
看毛利率
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
营业收入 | 7209.8753亿 | 7599.1464亿 | 7230.4259亿 | 8265.3亿 | 8876.2621亿 |
营业成本 | 6517.0078亿 | 6867.4279亿 | 6577.6554亿 | 7261.0021亿 | 7699.8582亿 |
毛利率 | 9.61% | 9.629% | 9.0281% | 12.1508% | 13.2534% |
看毛利率：
上汽集团有5年属于中低毛利率，公司产品或服务的竞争力较差。
看毛利率波动幅度：
上汽集团有1年毛利率波动超过20%，有较大的经营或财务造假风险。
看期间费用率
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
销售费用 | 301.754亿 | 295.051亿 | 255.5133亿 | 574.5059亿 | 634.2303亿 |
管理费用 | 256.4138亿 | 241.0353亿 | 218.184亿 | 223.0809亿 | 213.3602亿 |
研发费用 | 180.3092亿 | 196.685亿 | 133.9504亿 | 133.9415亿 | 153.8501亿 |
财务费用 | 0.0亿 | 5.6418亿 | 5.1692亿 | 0.2437亿 | 1.9544亿 |
四费合计 | 738.477亿 | 738.4131亿 | 612.817亿 | 931.7719亿 | 1003.3949亿 |
营业收入 | 7209.8753亿 | 7599.1464亿 | 7230.4259亿 | 8265.3亿 | 8876.2621亿 |
期间费用率 | 10.2426% | 9.7171% | 8.4755% | 11.2733% | 11.3043% |
毛利率 | 9.61% | 9.629% | 9.0281% | 12.1508% | 13.2534% |
费用率占毛利率比率 | 106.5827% | 100.9149% | 93.8794% | 92.7784% | 85.2934% |
看期间费用率：
上汽集团有5年成本管控能力差，注意风险。
看销售费用率
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
销售费用 | 301.754亿 | 295.051亿 | 255.5133亿 | 574.5059亿 | 634.2303亿 |
营业收入 | 7209.8753亿 | 7599.1464亿 | 7230.4259亿 | 8265.3亿 | 8876.2621亿 |
销售费用率 | 4.1853% | 3.8827% | 3.5339% | 6.9508% | 7.1452% |
看销售费用率：
上汽集团产品比较容易销售，销售风险相对较小。
看主营利润
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
营业收入 | 7209.8753亿 | 7599.1464亿 | 7230.4259亿 | 8265.3亿 | 8876.2621亿 |
营业成本 | 6517.0078亿 | 6867.4279亿 | 6577.6554亿 | 7261.0021亿 | 7699.8582亿 |
税金及附加 | 52.8932亿 | 55.4054亿 | 57.5979亿 | 66.0989亿 | 74.6333亿 |
四费合计 | 738.477亿 | 738.4131亿 | 612.817亿 | 931.7719亿 | 1003.3949亿 |
主营利润 | -98.5027亿 | -62.1亿 | -17.6444亿 | 6.4271亿 | 98.3756亿 |
主营利润率 | -1.3662% | -0.8172% | -0.244% | 0.0778% | 1.1083% |
营业利润 | 260.2223亿 | 414.4675亿 | 356.075亿 | 403.451亿 | 536.7382亿 |
主营利润/营业利润 | -37.8533% | -14.9831% | -4.9552% | 1.593% | 18.3284% |
看主营利润率：
上汽集团有5年主业盈利能力偏弱，需注意风险。
看主营利润与营业利润的比例：
上汽集团有5年利润质量低，不具备持续的竞争力，需注意风险。
看净利润
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
经营活动产生的现金流量净额 | 95.0454亿 | 216.1574亿 | 375.1794亿 | 462.7185亿 | 89.7565亿 |
净利润 | 228.4265亿 | 339.4176亿 | 291.8805亿 | 352.8891亿 | 484.0466亿 |
净利润现金比率 | 41.6087% | 63.6848% | 128.5387% | 131.1229% | 18.543% |
看净利润现金比率：
上汽集团净利润现金含量低,需注意风险。
看归母净利润
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
归母净利润 | 161.1755亿 | 245.331亿 | 204.3104亿 | 256.0338亿 | 360.0921亿 |
归母所有者权益合计 | 2792.3353亿 | 2737.7368亿 | 2601.0295亿 | 2497.0201亿 | 2343.6856亿 |
净资产收益率（ROE） | 5.7721% | 8.9611% | 7.855% | 10.2536% | 15.3644% |
归母净利润增长率 | -34.3028% | 20.0776% | -20.2018% | -28.8977% | 4.6465% |
看净资产收益率(ROE)：
上汽集团整体盈利能力较低,需注意风险。
看归母净利润增长率：
上汽集团盈利持续性不佳,需注意风险。
上汽集团现金流量表分析
看购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 229.3472亿 | 187.427亿 | 151.3782亿 | 269.3478亿 | 319.7514亿 |
经营活动产生的现金流量净额 | 95.0454亿 | 216.1574亿 | 375.1794亿 | 462.7185亿 | 89.7565亿 |
购建现金/经营现金净额 | 241.3028% | 86.7086% | 40.3482% | 58.2099% | 356.243% |
看购建现金与经营现金净额的比率：
上汽集团有2年扩张过快风险较大。
看分配股利、利润或偿付利息支付的现金
上汽集团 | 2022年报 | 2021年报 | 2020年报 | 2019年报 | 2018年报 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 176.9839亿 | 172.0693亿 | 196.2724亿 | 260.0972亿 | 327.9613亿 |
经营活动产生的现金流量净额 | 95.0454亿 | 216.1574亿 | 375.1794亿 | 462.7185亿 | 89.7565亿 |
分红/经营现金净额 | 186.2099% | 79.6037% | 52.3143% | 56.2107% | 365.3898% |
看分红比率：
上汽集团有3年分红过高，难以长期持续。
上汽集团财报分析结论：
优势总结：
上汽集团近一年的资产超过百亿，实力较好。近5年准货币资金与有息负债总额的差额大于0，在短期借款和长期借款金额都很小或者没有的情况下，基本没有偿债压力。竞争力较强，具有“两头吃”的能力。产品有一定的竞争力。为轻资产型公司，维持竞争力的成本较低。存货相对安全，风险一般。商誉没有爆雷风险。产品比较容易销售，销售风险相对较小。
风险总结：
上汽集团**近五年总资产平均增长率小于10%，成长性一般。**近一年总资产增长率小于10%，需要注意该公司是否成长开始放缓。**有1年总资产增长率小于0，需要注意该公司是否出现异常情况。**有5年偿债风险较高，需要注意该公司是否有异常情况。**有4年不够专注于主业，需要注意风险。**营业收入近五年平均增长率小于10%，成长性一般。**营业收入近一年总资产增长率小于10%，需要注意该公司成长是否开始放缓。**有3年营业收入增长率小于0，需要注意该公司是否出现异常情况。**有5年属于中低毛利率，公司产品或服务的竞争力较差。**有1年毛利率波动超过20%，有较大的经营或财务造假风险。**有5年成本管控能力差，注意风险。**有5年主业盈利能力偏弱，需注意风险。**有5年利润质量低，不具备持续的竞争力，需注意风险。**净利润现金含量低,需注意风险。**整体盈利能力较低,需注意风险。**盈利持续性不佳,需注意风险。**有2年扩张过快风险较大。**有3年分红过高，难以长期持续。
上汽集团企业估值分析
上汽集团合理市盈率分析
上汽集团6年平均市盈率为：9.71
上汽集团净利润增速分析
上汽集团近5年净利润复合增长率计算：
上汽集团2018年报净利润为：36009210583.83元
上汽集团2022年报净利润为：16117549650.39元
上汽集团近5年净利润复合增长率为：18.21%
上汽集团企业估值计算
上汽集团总股本：11683461365
2023年上汽集团预估净利润为：191亿元
2024年上汽集团预估净利润为：225亿元
2025年上汽集团预估净利润为：266亿元
注意：以上分析仅为上市企业近五年财报大致分析参考，所有数据来源于互联网，不作为任何投资依据！
注意：以上分析仅为上市企业近五年财报大致分析参考，所有数据来源于互联网，不作为任何投资依据！
注意：以上分析仅为上市企业近五年财报大致分析参考，所有数据来源于互联网，不作为任何投资依据！
