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中信建投:A股市场情绪正由悲观转向乐观

   日期:2026-01-02 08:57:31     来源:网络整理    作者:本站编辑    评论:0    
中信建投:A股市场情绪正由悲观转向乐观

GUIDE

摘要

中信建投表示,市场情绪正由悲观转向乐观,牛市迹象明显,强烈看多建议积极配置

中金公司提示,对标2016年,美联储货币政策的靴子落地可能成为黄金泡沫破灭的“导火索”。

中信证券认为,展望全年,建议持续关注AI算力与高股息板块龙头。

中信建投

A股市场情绪正由悲观转向乐观
中信建投研报指出,A股综合拥挤度已从2月初的负1.12反弹至负0.23标准差,表明市场情绪正由悲观转向乐观,牛市迹象明显,强烈看多建议积极配置。看好家用电器,汽车等以旧换新受益板块。TMT板块(通信、电子、传媒、计算机)较为拥挤,波动会进一步加大,看好家电表现,受地产限购政策松绑,建议积极关注地产相关行业。推荐高动量,高成长,低估值,红利等拥挤度非高位且近期收益显著上涨的风格

中金公司

市场交易的反身性或意味着黄金价格中存在远期泡沫风
中金公司研报指出,近期风险偏好边际修复,避险资金流出对黄金价格的压制作用已有所显现。年初以来,美国通胀黏性促使降息预期不断调整,中金认为黄金投机市场或仍处于预期主导阶段,与2013—2015年的加息预期交易阶段正好相反,利率将降未降、衰退风险仍存之际,降息预期交易阶段可能是黄金的价值彰显时刻,短期避险回调后,中金认为黄金价格或仍有望继续受益于降息预期交易
往前看,在不发生全球动荡或经济衰退的基准情形下,中金提示市场交易的反身性或意味着黄金价格中存在远期泡沫风险,对标2016年,提示美联储货币政策的靴子落地可能成为黄金泡沫破灭的“导火索”。

中信证券

结构性景气突出 关注AI算力与央企红利
中信证券研报表示,复盘通信行业2023年及2024Q1财报,AI正深刻重塑通信产业格局。数通光模块龙头直接受益北美AI爆发,业绩实现高速增长;国内IDC、液冷、通信设备龙头加快算力与AI布局,国产算力产业链发展提速,AI与算力能力逐步成为通信产业公司的“胜负手”。但同时,宏观经济增速放缓、国内信息化数字化支出下降,亦使得5G、ICT、传统数据中心等领域短期承压。运营商等优质央国企则延续良好增长、强化成本与资本开支控制、提升股东回报,股息率极具性价比。展望全年,建议持续关注AI算力与高股息板块龙头。

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