医美机构竞争分化加剧
医美行业观察发布的《2025医美行业上半年机构运营调研报告》显示，2025年上半年，63%的医美机构营收出现下滑，实现增长的机构比例仅为14%。在第二季度，有58%的机构业绩下滑，其中31%的下滑幅度超过20%。
其中，一些头部品牌，业绩也不太好看。如
瑞丽医美营收蒸发 27%，亏损扩大 3 倍，直言“价格战打得太凶，客流被稀释，咨询和手术双亏”；
华韩医疗微降 0.4%，净利下滑 9%，勉强守住 5.4 亿元营收；
只有朗姿股份“带病上涨”：总收入虽微跌 4%，但净利飙升 64% 至 2.7 亿元，医美板块 13.3 亿元、毛利率 55%。
医美机构的困境
业绩不好，最大的一个原因就是“拉新难”，这已成为各大机构的普遍经营困境。数据显示，71%的机构新客占比不足三成，仅有8%的机构新客占比过半。手术需求塌方、价格战失血、合规账单飙升，三座大山一起压顶，利润被挤得喘不过气。
手术台“失宠”：曾经占大型机构两成营收的整形外科，如今被“高风险+长恢复期”吓退一半潜在买家，手术量断崖式缩水。华韩上半年整形科收入 3.05 亿元，同比再跌 3.2%，占比近六成，直接拖垮整体业绩。
客单价“跳水”：行业均价从 2021 年的 6800 元一路俯冲到 2023 年的 4200 元，三年蒸发 38%；更惨的是，升单无门、获客成本飙至 3000 元/人，做一次广告几乎把利润拱手让人。
合规“烧钱”：多轮全国专项整治下来，硬件、软件、证照统统要升级，中小机构资金链断裂，加速离场，市场出清速度肉眼可见。
不过，也有一些优秀的医美机构业绩表现相当优秀。如
新氧的“青春诊所”30+小店二季度收入同比翻 4 倍，贡献集团 40% 营收，八成门店单月现金流为正，轻医美连锁成了现金奶牛；
美丽田园半年揽金 14.6 亿元（+28%），净利 1.7 亿元（+36%），其中医美板块 5 亿元，增速 13%，在同行普跌画布里描出一道上扬红线。
从当前的市场分析看，只要医美机构达成共识，门店一旦复制，三大死结瞬间松动：集中采购把材料成本直接砍到“批发价”；统一培训让人效、坪效双飙升；线上口碑沉淀把拉新成本打下来。
更关键的是，新一代消费者早已把决策链搬到云端：先搜关键词、再看真实笔记、最后线上下单，到店只负责“验货”。
根据美团医美在线咨询量，其两年飙涨 46%，从 246 万条冲到 359 万条，“明星同款”失灵，“个性化方案”上位。单向医院→医生→顾客的旧航道，正被“检索—种草—下单—核销”的线上闭环全面超车；跟不上节奏的机构，只能目送差距被越拉越大。
不过，随着相关法律法规的不断完善，医美产业相关政策将会越来越规范，监管也将会越来越严格，行业发展势头将越来越好。
价格、口碑、服务三线同时“肉搏”，把医美机构逼进微利时代。消费者动动手指就能比价、看差评，信息裸奔让拉新贵、留客更难，利润被双向挤压。调研显示，行业平均净利正以年均超30%的速度“跳水”。监管大刀紧随其后——违法最高可罚30倍并追责到人，风控、合规、法务统统要加人加预算，利润表上的“费用”一栏又被狠狠砍上一刀。
医美机构相关单位各显神通
不同医美机构，其玩法又不相同，但核心都是把优势发挥的淋漓尽致。如：
*公立医院具有强大的优势基础，比如医生、医疗设备、医疗服务以及技术和集中化的采购产品流程等。
*大型连锁机构则具备较强的品牌力、客户基础稳固、产品采购、医生培训、服务标准优化等，在利润不断缩小、增长缓慢等压力，她们将通过不断提升运营效率，优化成本结构等，为消费者提供更为可靠的服务品质保障和安全体验，整体销售额有望平稳增长。最具有代表的企业有艺星、美莱、联合丽格等。
*区域连锁凭借区域优势，她们不断深耕用户关系、打造口碑、有效提升客户粘性以及忠诚度，相比大型连锁，她们具备更强的营销策略、服务涉及以及项目定价等，更好地服务当地消费者（理解她们的爱好），尤其在细分市场具有更强劲的市场竞争力。
*单店面临更大的市场竞争，但如果加强细分市场，如着重轻医美项目，则更具竞争力。
总之，领先的医美机构，它们具备清晰的市场定位，构建差异化的多维度战略性规划，比如在价值主张、主营业务组合等，寻找契合自身定位的差异化业务模式，构建可持续发展的竞争优势。如轻医美专项模式，通过专一领域的标准化流程提升复购与客单，构建高频服务闭环。在医生IP模式上，通过强化专业背书与消费者信任粘性，提升转化效率。在私域化医美上，则依托资源与人脉，实现长期陪伴式的客户关系管理与高频互动，完成高精准匹配与高净值转化。在供应链上，借助集团力量进行集采，提升与上游供应商的议价能力，降本增效。另外，还能贴牌生产实现自营销售，在产品上更具有成本优势，大大增强了其市场竞争力。
缺乏专业医师资源
不过，罗兰贝格与美团医美联合发布的《2025医美行业白皮书》进一步指出，我国医美机构缺乏专业的医师资源。据国际美容整形外科学会（ISAPS）数据显示，中国年均整形人数仅为每万人2.9例，而韩国有89.0例，美国则有59.1例，日本有21.3例。目前，国内容易接受外科整形美容项目包括有光电类、注射类与其它非手术类，而其它如国际成熟的医美市场则在短期内难以被接受，这需要社会审美观念和消费者态度上的结构性改变。另外，专业医师资源也是国内医美市场无法和国外市场媲美，比如我国仅有0.02位（每万人）整形外科医生，而韩国、阿根廷、美国、日本分别有0.53位、0.55位、0.23位、0.24位。
