今天片仔癀再创历史新高，并带领中医药板块大涨：
从去年无论是一期课程还是文章中，我多次强调老字号中医药板块有望崛起，并立场坚定的直指片仔癀，没有任何的模棱两可。
赛道投资有三个重要的点：
1.不可逆转的行业趋势；
2.不可复制的护城河；
3.好赛道六要素；
从趋势上看，2020年新冠疫情下，国家开始推出中成药莲花清瘟胶囊，搭配西药一起使用，这就很明确的表明了对中医药的倾向；而随着国力的增强，民族自信心的提高是一个不可逆的趋势，这也为中医药崛起奠定了基础。
在护城河上，老字号中医药品牌自然不用多说，独一无二，不可复制。
纵观中医药产品，片仔癀由于使用稀缺的麝香，具备涨价基因，也就具备了好赛道中议价能力提高的成长因子，这点上今年上半年片仔癀供不应求已经印证。
再来看看片仔癀的历年中报成长，从2021年开始，业绩增长向上拐头。
数据来源：iFind
尽管片仔癀的增速与其高估值并不十分匹配，但其业绩重回高增长是确定的。
片仔癀的崛起，也带动了其它的中医药品牌，尤其是同仁堂和广誉远。
同仁堂一季度业绩超预期，相应的上半年的业绩大概率也将超预期；而广誉远由于山西国资委的入主，此番入主暂未改变公司财务状况，但市场对其困境反转有了信心。
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赛道投资讲究捕捉行业趋势，要去寻找和理解行业趋势。
比如中环股份，同样是基于赛道投资有三个重要的点选出来的：
1.不可逆转的行业趋势 → 光伏行业趋势；
2.不可复制的护城河 → 210硅片技术壁垒；
3.好赛道六要素 → 210硅片挑战182硅片，带来公司的集中度的提高。
这就构筑了其自上而下的成长逻辑。
再来看看中环股份的历年中报成长，从2021年开始，业绩增长向上拐头。
但大家需要注意的是，由于光伏行业格局不够稳定，中环股份的业绩波动比较大，这种业绩的快速释放必然是有周期性的，这点上片仔癀就要稳定得多。
那么针对这样两个不一样的行业，你所考虑的持仓周期就要相应的做调整，片仔癀可以长期持有，而中环股份则要考虑只年底，明年在高基数下，业绩增长会相应承压。
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近期，咱们小密圈的同学们在开始清理毒瘤，但是目前还不会给自己做选择：
事实上，根据好赛道的三重要点的第一条，不可逆转的行业趋势，其实就可以做很多的减法，首先你要去思考你所买的标的所属的行业，而这个行业是否存在向好的趋势。
如果利用行业去思考，问题会简单许多。
当然，对于持有的个股，不要总想着一波吃完整。
譬如片仔癀我从上个月就已经减仓，事实证明我减仓得太早；但我认为没有关系，毕竟有底仓也不算踏空，吃鱼吃最肥的一段就好了，带刺的部分留给别人。
短期市场的行情也是这样，最后卡住的都是连带刺的部分都不放过的人。
坚信好赛道，好公司，一定会新高！
