2023年10月26日，华润商业资产控股有限公司作为原始权益人的“华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金”已申报至深交所！基础设施项目类型消费基础设施，基金管理人华夏基金管理有限公司，专项计划名称中信证券-华润商业资产1号资产支持专项计划，专项计划管理人中信证券股份有限公司，托管人招商银行股份有限公司。
原始权益人所回收全部净回收资金不低于90%部分拟用于北京首开万象汇、广州长隆项目、北京西北旺万象汇、杭州华丰商业项目、义乌天地、杭州城北万象城、北京朝阳站、无锡滨湖万象汇、杭州亚奥万象天地等16个项目建设。不超过10%部分拟用于已上市项目的小股东退出或补充原始权益人的流动资金。
一、原始权益人
华润商业资产控股有限公司成立于2023年6月9日，注册资本50亿元，注册地址深圳市南山区粤海街道大冲社区大冲一路18号大冲商务中心(三期)3栋46A，主要从事购物中心资产的持有、运营和管理等业务。截至2023年6月30日，原始权益人华润商业资产的唯一股东为华润置地控股有限公司，华润置地控股有限公司的唯一股东为华润(深圳)有限公司，华润(深圳)有限公司的唯一股东为BoomGoGroupLimited，BoomGoGroupLimited的唯一股东为华润置地有限公司，华润(集团)有限公司间接合计持有华润置地有限公司59.55%的股权，实际控制人中国华润有限公司。
华润商业资产是华润置地旗下购物中心资产的持有、运营和管理主体。华润置地作为中国商业地产领导者，购物中心综合实力位列行业第一。华润置地持续聚焦一二线及省会等核心城市，落实“多城多汇”及“一城多汇”的布局策略，提升重点城市的零售市场份额，推动市场地位及业绩贡献的稳步提升。2022年末，华润置地在营购物中心66座，开业面积798万平方米，商业竞争力保持行业领先。
华润商业资产成立于2023 年6月9日，截至2023 年6月末，除青岛万象城项目外无其他持有或运营项目，其核心管理人员及团队历史运营经验如下:
二、基础设施项目
本基金拟持有的基础设施项目的资产范围为项目公司持有的青岛万象城项目(包括一期、二期及配套建设的1,319个产权地下车位)的建筑物所有权及其占用范围内的国有建设用地使用权，以及相关人防车位使用权。青岛万象城坐落于青岛市市南区山东路，属于香港中路商圈。香港中路商圈是目前青岛市最核心商圈之一，是青岛市知名的中高端商业聚集区。
青岛万象城项目属于购物中心行业，运营模式主要为以自持购物中心向符合要求的承租商户提供租赁及购物中心整体运营服务并向承租商户收取租金、物业管理费、固定推广费等收入。各承租商户统一管理、分散经营。经营环节主要分为承租商户的招商与进租、续租、退租、运营管理、物业管理、支付结算及收入管理。
截至2023年6月30日，青岛万象城项目可租赁面积134.244.00平方米(不包含业态调整及装修区域)，已出租面积131.815.00平方米，出租率为98.19%。2023年1-6月，青岛万象城租金收入为23.917.86万元，物业管理费收入4.846.56万元,固定推广费收入600.63万元。青岛万象城项目共有车位数量为2.505个，其中配套小客车停车位2.472个，均作为临停车位使用，另有货车卸货车位33个。
2020-2022年末及2023年6月末，基础设施项目资产规模分别为491.316.96万元465,069.58万元、464,666.44万元和436,254.15万元；负债规模分别为144,369.12万元和144,281.24万元和181,171.58万元。2020-2022年度及2023年1-6月，基础设施项目分别取得营业收入38157.86万元52.628.48万元、50.845.58万元和33.079.89万元，由租赁收入和合同产生的收入构成。营业收入以租赁收入为主，占比分别为75.60%、79.22%、74.27%及78.94%。
截至2023年6月30日，目标基础设施项目估值为82.02亿元，具体如下表所示：
