重要通知：提出电网设备中运营比较好的几家公司，放在赞赏回复中，大家赞赏后退出文章界面看“订阅号消息”。这次资料主要是从应收帐款周转天数分析，叠加公司营业收入增加的，属于能赚到真金白银，实现成长。
统计局于3月9日发布了2024年2月的通胀数据，显示当月CPI同比上涨0.7%，高于前值的-0.8%；环比则上涨1.0%，略高于前值的0.3%。尽管CPI涨幅看似超预期，但考虑到2010年后历年2月的CPI环比均值为1.08%，这一数据并未显得特别突出。主要推动因素来自服务行业，特别是旅游服务，其同比价格上涨了23%，对CPI的贡献最大。此外，食品价格、猪肉价格、能源价格以及交通工具燃料价格的小幅上涨也为CPI提供了支撑和动力。
当前市场尚未出现通胀迹象。春节消费高峰过后，机票和旅游价格迅速回落。就业增长和企业投资意愿的增强，需要在盈利状况良好、经济复苏的前提下实现。当前政策正有针对性地解决内需不足和民营企业经营困难的问题，但资产负债表的修复需要时间，走出通缩循环进入通胀，需要更多宏观数据的支撑。我们正等待政策效果的显现，好消息还需耐心等待。
周一，消费类股全线反弹，白酒股也表现强劲。市场对消费复苏的期待升温，但我们认为，尚未有足够条件支撑通胀趋势性行情的演绎。这可能仅是短期反弹或底部企稳的迹象。
真正表现较好的强者，还是大摩上调宁德时代后引发的储能板块行情。
这一热门话题可视为AI主题的自然延伸，黄仁勋在一次公开演讲中指出，AI的未来发展与储能密不可分。他明确表示：“AI的尽头是光伏和储能！我们不能仅仅局限于计算力，若只关注计算机，所消耗的能源相当于燃烧14个地球。”由此可见，市场对于新经济增长模式和成长逻辑的热爱，远超过对是否走出通缩循环的关心。
储能是电力输出的关键，尤其在AI算力日益增长的背景下，电网设备的更新改造显得尤为重要。上周的直播中，我们深入探讨了电网设备改造的重要性。从政策层面来看，3月1日，国家发改委与国家能源局联合发布了《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》。该意见明确指出，应加速配电网的建设改造与智慧升级，促进源网荷储的协同进步，并大力推动新型储能的多元化发展。
引导分布式新能源根据自身运行需求合理配置新型储能设施，或通过共享模式实现资源优化配置。在电网关键节点和末端，科学布局新型储能设施，以支持电网的稳定运行。积极推动用户侧储能的安全发展，加强计量管理，确保数据采集的全面性和准确性。围绕分布式新能源、充电设施、大数据中心等终端用户，探索储能融合应用的新场景，以支持电网的互动和智能化发展。这些措施将有效推动配电网的改造升级，为新型储能的发展带来积极信号，并有望进一步提升其增速。
至2025年，配电网将具备约5亿千瓦的分布式新能源接入能力，以及1200万台的充电桩接入容量。在条件成熟的地区，将积极推广车网协调互动、构网型新能源和构网型储能等前沿技术。
至2030年，配电网将更好地满足分布式电源、新型储能及多种新业态的发展需求。尽管2021-2022年因疫情导致特高压建设进度受阻，仅核准了4条线路，但自2023年起，国网计划核准5条直流和2条交流线路，开工6条直流和2条交流线路，标志着特高压建设的新一轮高峰。此举旨在更好地利用西部地区的丰富可再生能源。
2023年电网投资显著增长，国网年初预期的电网投资额高达5200亿元，实际完成情况良好，并有望超越预期。随着电网投资的大幅增长，特高压建设进入高峰期，带动了核心设备需求的显著上涨。由于国网采购通常不会向上游施压，要求降低价格或压缩利润，这进一步增强了特高压电网设备核心标的的利润。
我们提供几家电网设备相关公司的财务数据，这些公司的应收账款周转逐渐改善，同时营业收入也在增加，从而实现了稳健的成长。大家通过赞赏回复可以看到相关资料。
