中国锂电池隔膜行业市场竞争格局分析:需求爆发同时出口快速扩张,高壁垒下格局继续集中[图]

政府对新能源领域的鼓励政策对锂离子电池行业的发展起到了积极的推动作用。这些政策不仅鼓励了正负极材料、隔膜、电解液等产品利用技术的研发和应用，还通过提高产业布局门槛，淘汰落后企业，优化产业结构和布局。同时新能源汽车和储能相关下游市场促进也将带动锂电池隔膜行业的发展，随着电动汽车、储能等领域对锂电池的需求不断增长，锂电池隔膜的市场需求也将随之增加。

锂电池隔膜产业链主要涉及上游原材料、中游隔膜制造和下游终端应用领域。在上游，锂电池隔膜的主要原材料是聚烯烃，包括聚丙烯（PP）和聚乙烯（PE）等。此外，由于国内聚烯烃行业起步较晚，国内聚烯烃产品以中低端通用料为主，高端聚烯烃产品严重依赖于进口，近年来随着烯烃产业技术创新转型升级，国产化替代进程加速，国内聚烯烃产能逐步扩大回升；中游主要为锂电池隔膜的生产和制备，按照制备方法可分为干法和湿法，国产品牌占据全球主要份额；在下游，锂离子电池按照应用场景可分为动力电池、储能电池和消费电池，主要应用于新能源汽车、储能电站、电动两轮车、电动工具、航天航空、医疗及数码类电子产品等领域，目前动力电池是驱动隔膜需求增长的主要市场。

不同隔膜工艺在选材、厚度、微孔数量等性能上都有较大差异。隔膜基膜制造根据微孔成孔机理主要分干法和湿法两种，其中干法可分为单拉、双拉两种，湿法按照拉伸取向是否同时可以分为异步、同步两种，同步法很均匀适合做消费电池，而异步法良品率高适合做动力电池。随着我国新能源汽车需求快速放量整体锂电池产量快速增长，我国锂电池隔膜产量近年来爆发式增长，2022年我国锂电池隔膜产量和需求量分别为124亿平方米和102.64亿平方米，其中湿法产量占比75%左右。

近年来我国锂电池隔膜销售均价主要表现为下降态势，2022年我国锂电池隔膜均价约1.35元/平方米，随着锂电池隔膜行业的快速发展，越来越多的企业加入这个领域，导致了产能过剩，锂电池隔膜市场竞争变得更加激烈，企业为了争夺市场份额，不得不降低产品价格，从而拉低了整个行业的均价。其次，随着技术的不断进步，隔膜的生产成本逐渐降低，而品质却不断提高。这为企业提供了更多的空间来降低产品的售价，以增加市场竞争力。同时受疫情影响，上游原材料和运输成本的上涨导致隔膜生产成本增加。为了缓解供应链压力，企业会适当降低售价，以保持竞争优势并避免库存积压。

近年来，由于锂电池隔膜产品技术要求高，部分落后产能持续淘汰出清或被合并收购，锂电池隔膜行业产能集中度逐渐提升，在湿法隔膜市场，恩捷股份在国内市占率第一，星源材质和中材科技位列二、三名。干法隔膜市场，中兴新材、星源材质和惠强新材位列前三名。锂电池隔膜尤其是湿法隔膜高技术壁垒、高资金投入，建设周期较长的产品，由于生产设备仍然依赖日本制钢所、日本东芝、韩国玛斯特、德国布鲁克纳等进口，行业内仅有少量国产线。由于全球锂电行业快速发展，受制于国外设备的交付周期，而设备交付周期可达18个月，整体安装等周期长达24个月左右。在下游客户验证环节，对隔膜生产商的认证周期长达12至24个月，客户粘性较强，行业高壁垒特点明显。

恩捷股份膜类产品分为两个大类：一是锂电池隔离膜，二是 BOPP 薄膜，近年来随着国内锂电池需求爆发，整体锂电池隔膜需求大增带动恩捷股份总营收快速扩张，数据显示，恩捷股份总营收从2018年的24.57亿元增长至2022年的125.91亿元，产品营收结构而言，2022年锂电池隔膜和BOPP 薄膜等膜产品营收规模为112.5亿元，占比恩捷股份整体营收89.35%。