2025 年 10 月 24 日，全球 AI 产业呈现 “冰火两重天” 态势。北京大学实验室的芯片性能远超顶级 GPU，而 Meta 的 AI 部门却传出裁员消息，彰显 AI 产业正处于技术突破与商业洗牌的关键转折期。
技术突破：从实验室迈向生产线
北大存算一体芯片
北京大学孙仲研究员团队研发的阻变存储器模拟矩阵计算芯片，发表于《自然・电子学》。该芯片采用 “电压直接类比数字” 的模拟计算方式，实现计算与存储合一，取消数据二进制转换过程。在求解 128×128 矩阵时，吞吐量是顶级数字处理器的 1000 倍，相同精度下能效比提升超 100 倍。32×32 矩阵求逆测试中，性能超越高端 GPU 单核；问题规模达 128×128 时，优势扩至千倍级。其 24 位定点精度，通过新型信息器件与算法协同设计达成，解决了模拟计算 “算不准” 的行业痛点。
华锐精密工业软件
在 2025 工业软件创新发展大会上，华锐精密发布 “华锐智加” 工业软件。该软件结合高精度传感器与 AI 算法，实现切削全程动态监控，加工效率提升 5%~30%，还能降低安全风险、优化刀具寿命。在机械加工领域实现三大突破：实时检测异常、科学优化加工参数、智能管理刀具生命周期。某汽车零部件厂商应用后，良品率提升 12%，单机年利润增加 48 万元。
行业变局：研报解析产业逻辑
贝恩报告
贝恩最新技术报告显示，AI 驱动的算力需求年增速达 4.5 倍，远超摩尔定律下芯片效率提升速度。预计到 2030 年，全球算力需求将达 200 吉瓦，美国占 100 吉瓦，对应年资本支出需 5000 亿美元。这也解释了 OpenAI 的算力囤积行为，其已向英伟达、AMD、博通分别订购 10GW、6GW、10GW 算力资源，锁定未来 5 年供应。巴克莱分析师指出，私营部门积极应对算力缺口，如贝莱德与英伟达支持的投资集团以 400 亿美元收购数据中心运营商 Aligned Data Centers，摩根士丹利预计科技巨头今年 AI 基础设施支出将达 4000 亿美元。
世纪证券报告
世纪证券 TMT 周报指出，AI 产业链瓶颈从芯片制造转向基础设施配套。随着台积电 CoWoS 封装产能提升至每月 9~10 万片，行业卡点转为电力、机架、液冷与 HBM 内存。预计 AI 服务器功耗将从当前每柜 30kW 升至 100kW，现有数据中心供电系统需全面升级。市场已有所反应，液冷设备供应商英维克近三个月股价涨 87%，电源厂商科华数据订单排期至 2026 年 Q2。摩根士丹利测算，2026 年全球 HBM 消耗量将达 260 亿 GB，英伟达需求占比过半，三星电子 HBM 生产线稼动率维持 100%。
巨头动向：战略调整与生态布局
Meta 裁员与战略倾斜
Meta 首席人工智能官 Alexandr Wang 宣布裁员 600 人，涉及 AI 基础设施部门与基础研究团队，但新成立的超级智能实验室不受影响。公司提供 16 周基本遣散费加每满一年工龄加两周薪资的补偿，被裁员工需在 11 月 21 日前离职。此次裁员是 Meta AI 战略调整的体现，自今年 6 月 Wang 加入后，公司资源向超级智能实验室倾斜，该实验室由 Wang 与前 GitHub CEO Nat Friedman 领导，专注追赶 OpenAI 前沿模型，且 Meta 仍在吸纳 AI 原生背景人才。
荣耀 AI 生态战略
荣耀在深圳坪山发布 AI“1×3×N” 生态战略，升级 HONOR AI Connect 平台，推出覆盖智慧家居、车联、教育等 8 大场景的解决方案，并与比亚迪达成车联深度合作。该战略以一个平台为核心、三种模式赋能、N 个集群发展，吸引众多合作伙伴加入。其 “潮汐算力调度” 技术可动态分配不同设备 AI 负载，让低端机型也能享受高端 AI 服务，荣耀 Magic8 系列搭载的 YOYO 智能体已实现 13 类场景化服务。
市场趋势：应用层发展与新竞争
OpenAI Atlas 浏览器
OpenAI 推出 ChatGPT Atlas 浏览器，这是其继 ChatGPT 和 Sora 后的第三款消费产品。该浏览器集成 GPT-5 模型，有侧边栏 AI 助手与多模态标签页，支持网页摘要、智能导航等功能。但首批体验反馈显示其存在搜索深度不足、GPT-5 调用限制等问题。行业分析师认为，Atlas 试图重新定义人机交互方式，用户可通过自然语言操控网页功能，但也存在安全隐患，安全研究员发现其有提示词注入漏洞，可能导致用户数据泄露。
LiblibAI 融资与应用层趋势
中国多模态创作社区 LiblibAI 完成 1.3 亿美元 B 轮融资，由 CMC 资本与港投公司联合领投，这是今年 AI 应用赛道最大单笔融资。该平台日活 400 万，总用户 2500 万，已从 AI 绘画扩展到视频生成领域。港投公司行政总裁陈家齐表示，这标志着 AI 投资热点从底层模型转向应用层。数据显示，2025 年全球生成式 AI 应用市场规模预计达 780 亿美元，中国占比将提升至 23%。LiblibAI 的 “创作即服务” 模式颇具特色，用户可将生成内容导出为短视频、海报等商用素材，平台抽取 15% 佣金。
此外，有观点认为，算力竞赛已进入 “造芯” 与 “装芯” 并重时代，保障芯片高效运转的基础设施和芯片本身同样重要。AI 产业的真正革命不在实验室，而在生产线与生活场景的交汇处。Meta 收缩聚焦超级智能、荣耀扩张构建生态，巨头们的不同举措都指向同一方向：AI 的终极战场是生态控制权。
