2025中国银发经济报告:生机盎然的银发社会

数据显示，中国 2001 年迈入老龄化社会，2021 年进入深度老龄化阶段，预计 2030 年前后将迈入超级老龄化社会。这场人口结构的历史性变革，正催生一个规模庞大、活力迸发的银发经济生态，在健康、事业、财富、消费四大领域重塑发展格局。

作为世界上老年人口规模最大的国家，中国 65 岁及以上人口占比已达 14.2%，老年群体总量超 3 亿。与其他国家相比，中国老龄化进程呈现 “规模庞大、进程快速、未富先老” 的鲜明特征，却也依托技术优势与文化传统，走出独特发展路径。人工智能、生物科技等前沿技术的突破，为老龄化治理提供了差异化赋能；孝老敬老的文化传统，则让家庭与社区在养老服务中发挥着基础性支撑作用。

健康是银发经济的核心基石，中国正推动老年健康服务从疾病治疗向全周期健康维护转型。数据显示，若健康问题未能有效缓解，中国用于老年养老、医疗和照料的费用占 GDP 比重将从 2015 年的 7.33% 攀升至 2050 年的 26.24%。当前，中国 60 岁及以上慢性病患者超 1.9 亿，失能和部分失能老年人约 4000 万，健康保障需求迫切。

在医疗保障体系建设方面，截至 2024 年，中国长护险试点城市达 49 个，参保人数 1.9 亿。通过完善多元筹资机制、强化支出管控、优化保障制度设计，医保基金可持续性不断提升。异地就医直接结算机制的健全，让老年人就医更加便捷；针对低收入群体的缴费减免、报销比例提升等倾斜政策，有效减少了因病致贫风险。

技术赋能让健康服务焕发新活力。可穿戴设备实时监测体征、AI 辅助问诊等技术应用，提升了服务效率与可及性；数字医生管家服务通过智能问答提前梳理老年人需求，让真人医生聚焦专业问题解决。中医药现代化、AI 制药等领域的技术积累，正加速创新药研发，为延缓衰老、提升老年人社会参与能力提供解决方案。

全周期健康服务体系逐步完善。从孕期保健、婴幼儿发育，到中青年健康管理、老年健康维护，连续化的健康服务覆盖人生各个阶段。“时间银行”“互助养老” 等模式在社区的推广，激活了家庭照护与社会互助的协同效能，让老年人在熟悉的环境中享受健康服务。

抗衰产业的崛起成为健康赛道新亮点。从营养补剂、抗衰药物到干细胞治疗、基因编辑等再生医学手段，多元化的抗衰产品与服务正不断丰富。

随着人口结构转型，中国已进入劳动力结构深度转型的长期阶段。2012 年劳动总人口下降、2022 年总人口负增长的历史性拐点相继出现，叠加渐进式延迟法定退休年龄政策推进，老年人力资源的开发利用成为重要课题。数据显示，中国 60 岁及以上老年就业人口占就业总人口的 8.8%，其中 65 岁及以上占比为 5.0%，仍有巨大开发潜力。

老年群体的就业需求呈现分层特征。白领及高知群体退休后更倾向于低压力、高自主性的工作，专业延续型、传承赋能型、社会链接型、公益服务型、兴趣驱动型、创业开拓型六大路径成为主流选择。他们凭借丰富的专业经验，在法律顾问、技术标准顾问、医生、非遗传承人、职业发展导师等岗位上持续发挥价值。

低教育水平及农业户籍群体的就业需求则更聚焦生存型和适应性考量。返乡建设型、新兴蓝领型、平台经济参与型成为主要发展方向。借助乡村振兴政策红利，他们参与生态农场经营、特色农产品加工、民宿经营等项目；通过系统化培训，进入工业机器人操作员、智能仓储运维员等新蓝领岗位；依托平台经济，从事月嫂、保洁、快递员等灵活就业工作。

弹性退休与养老保障联动机制逐步建立，“早退少得、晚退多得” 的激励机制引导老年人合理规划退休时间。企业通过构建岗位,能力导向的评价体系，弱化年龄与职级薪酬的强关联，设计多元化职业转型路径，让老年员工实现体面转型。全国近 8 万所老年大学中，职业技能培训占比逐步提升，为老年人技能更新提供支撑。

老年就业的价值远超经济层面。研究显示，延迟退休群体较同龄早退休群体寿命更长，阿尔兹海默症发病风险率更低。就业带来的社会互动增强了老年人的社会连接，满足了其自身价值实现的需求。相关调研显示，68% 的老龄群体在退休后仍有强烈就业意愿，其中 46.7% 希望通过再就业实现个人价值。

“未富先老” 是中国老龄化进程的突出挑战，构建可持续的养老财富体系成为当务之急。数据显示，中国老年人的平均财富储备为 26.4 万元，而中产阶层为维持退休后品质生活需储备 782 万元养老资金，中高产及高产阶层则分别需要 1095 万元和 1765 万元，财富储备缺口显著。

养老保险三支柱体系不断完善。第一支柱基本养老保险参保人数达 10.7 亿，覆盖范围持续扩大；第二支柱企业年金和职业年金逐步扩容，通过 “自动加入” 机制和税收优惠政策，参保率稳步提升；第三支柱个人养老金制度于 2024 年全面推开，开户人数已超 6000 万，丰富的投资品类为居民养老储蓄提供更多选择。

养老金融产品创新加速。银行、保险、基金等机构纷纷布局养老金融，形成了养老理财、储蓄型保险、养老基金、养老信托等多元化产品矩阵。

金融科技重塑养老金融供给范式。自动储蓄与微投资工具实现 “被动储蓄”，帮助用户积少成多；全链路现金流管理工具通过实时支出分析、动态预算管理，帮助退休者规划现金流；智能顾问与自动化投资策略将复杂投资策略普及化，为不同收入水平的个体提供专业财务规划服务。这些技术应用提升了财务规划效率与透明度，增强了养老资金的安全性。

个人养老规划意识逐步觉醒。“421 家庭结构” 下，独生子女群体面临巨大的代际赡养压力，养老规划已成为必备的人生战略。越来越多的人开始树立全生命周期养老规划理念，通过个人养老金、商业养老保险等工具构建多层次储备体系，配置健康险、长护险、意外险等风险预防产品，为晚年生活筑牢财务安全网。

中国庞大的老龄人口基数与丰富的消费业态，催生了特色鲜明的银发消费新模式。

银发消费群体呈现明显细分特征。“新生银发”（X 世代，1965–1979 年出生）认知水平更高、数字媒体使用更熟练、财富积累更充分，注重个性化需求；“一代银发”（婴儿潮，1950–1964 年出生）更务实平和，对长期陪伴需求更高。两类群体均愿意为专业付费，格外重视情绪陪伴，“不服老、不惧老” 的心态让他们积极拥抱多元化消费。

消费市场呈现三大品类分化。“专业养老类” 产品因两代银发对专业养老的一致认可，消费者愿意支付溢价，保健品、家用医疗器械等健康相关品类需求旺盛；“需求分化类” 产品涵盖休闲鞋服、旅游、护肤品等，需通过渠道适配触达细分群体，激活差异化需求；“拒绝焦虑类” 产品如房产公寓、生活服务等，消费者追求整体融入感，需以体验先行进行市场教育。

线上线下融合的消费渠道更受欢迎。银发群体对社交属性平台偏爱显著，短视频平台的直观展示成为重要消费决策依据；社交电商通过亲友互动模式吸引大量银发用户。线下渠道方面，社区老年活动会馆、专业服务门店通过个性化服务与长期陪伴，建立起稳定的消费粘性。

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参考研报&来源

2025中国银发经济报告：生机盎然的银发社会-BCG