2009年4月，中国汽车金融行业迎来了一家全新的企业——奇瑞徽银汽车金融股份有限公司（简称“奇瑞徽银”）。这是我国继9家外资汽车金融公司之后，国内首家由自主品牌汽车厂商（奇瑞）与本土银行（徽商银行）合资组建的汽车金融公司，它从芜湖起步，用十五年时间完成了从行业新丁到标杆企业的跨越。
在2024年汽车行业深度调整、新能源转型加速的复杂环境下，整个行业都在收缩，21 家头部公司总资产合计减少近900亿元，奇瑞徽银却交出了一份亮眼答卷，截至2024年末，总资产突破720亿元，在全国21家主要汽车金融公司中排名第二，更以98万台的零售贷款放款量拿下行业第一，远超同行竞争对手。
年报数据显示：2024年，奇瑞徽银营业收入为39.80 亿元，同比增长35.83%；净利润为17.08亿元，同比增长25.23%；发放贷款及垫款529.34亿元，不良贷款率仅0.42%。公司资本充足率为20.88%，核心一级资本充足率为19.74%，流动性比例为 243.3%，拨备覆盖率为546.05%。
奇瑞微银，如何一步步成长为我国汽车金融行业的发展标杆，其稳健发展的原因是值得我们深入探讨的，笔者想用今天这笔篇文章做个抛砖引玉，引发众位同仁共同思考，积极发言，给出各自理解的答案，为行业的稳健发展提供助力。
一、稳定的股权结构，产业与金融的黄金协同。
任何一家公司稳定发展的根基，一定源自其股权机构的设计。从2024年年报中，我们可以看到奇瑞徽银由三家股东共同发起组件。分别为：奇瑞汽车股份有限公司，占股49%；奇瑞控股集团有限公司，占股31%；徽商银行股份有限公司，占股20%。形成“80%产业资本+ 20%金融资本”的最优组合。这种结构对奇瑞徽银的发展实现了有效地双重赋能：
奇瑞徽银和奇瑞集团是“一家人”。奇瑞汽车和奇瑞控股合计持股 80%，这种深度绑定带来了独有优势。
在渠道协同方面，它能直接接入奇瑞的销售网络，为奇瑞、捷途、星途、奇瑞新能源等七大品牌提供金融服务，据网上数据显示：在奇瑞徽银全国2500多家合作商中，仅奇瑞体系的经销商就超过了1900家，授信覆盖率超过了70%。2024年奇瑞集团年销量为260万辆，同比增长38.4%。也为奇瑞徽银带来了源源不断的业务。
在产品协同方面，体现在为奇瑞品牌量身定制的金融方案上。能够结合奇瑞的促销活动，及时推出相应的金融优惠政策，如“0 首付”、“0 利率”、“超长分期”等特色方案。例如，针对奇瑞 QQ 冰淇淋等车型提供 0首付或 24期免息贷款。这种快速响应能力是其他非厂商系金融机构难以匹敌的。
数据共享则为双方的协同提供了技术支撑。奇瑞徽银与主机厂共享车辆数据，能够更精准地了解车辆的使用情况、维修记录、市场表现等信息，提升风控的精准度。同时，基于对奇瑞车型的深入了解，公司能够为不同车型制定差异化的金融方案和风控策略，提高业务效率和风险控制水平。这也是厂家系金融机构的最为核心的独一无二的市场竞争力。
奇瑞徽银的另外一家股东徽商银行，更是可以为它提供低成本资金和银行成熟的风控经验。这样的股东构成既保证了汽车金融公司服务于主机厂的独特业务需求，具备敏锐的市场洞察能力和创新条件，也同时拥有了银行严谨、务实、稳健的经营风格。
更难得的是，这种股权结构并不保守，对市场采取了开放的态度，打破了单一品牌依赖。奇瑞徽银不仅服务奇瑞全系，还覆盖长安、长城等100多个非奇瑞品牌，形成“多品牌服务网络”，有效地分散了自身的市场风险。截至到目前，奇瑞徽银已发展成为一家综合性汽车金融服务提供商，累计服务超过500万个人用户，在网合作商超过4000家，业务基本实现覆盖全国多有区域。
二、强大的风控能力，永远是金融企业安全发展的核心柱石。
金融行业最看重“稳”，奇瑞徽银的风控能力堪称行业标杆。它打造了一套名为“瑞”系列的风控体系，就像给贷款业务装上了“天眼”和“地网”：通过大数据分析客户的个人信用、购车用途、车辆价值，还能识别欺诈行为，甚至能精准预测车辆未来的残值。
该体系包括四大核心模块：
“瑞盾”风控模型体系围绕“人+车+场景”构建全方位风险画像，打造前瞻性预警“天眼”和立体化监控地网”，共同打造其风险管理的天罗地网。
其中“天眼”主要功用为：构建多维度风险评估模型，包括客户信用评分、反欺诈识别和还款能力预测来加强贷风险识别能力。利用AI审批数字人大幅提高审批决策效率。基于地理位置、客户特征等构建可视化风险热力图，实现精准风险定价。
“地网”则是结合车辆 GPS 数据、经销商经营数据、客户行为数据构建多维监控网络来完成贷中实时监控体系。利用图像识别、语音分析、GPS 轨迹等技术实时捕捉风险信号完成多模态风险识别。以及设置多级风险阈值，对异常交易、客户失联等风险事件自动预警完成智能预警体系的搭建。
“瑞策”风险决策中台则是运用机器学习、实时运算等技术，统一部署和管理风控模型群及策略群，形成风险管理的决策中台体系。具体包括：
建立模型管理中枢体系，统一部署和管理零售、GPS、二网、反欺诈、预期信用损失等 100 +风控模型。通过智能算法引擎，集成机器学习、深度学习等AI 技术，实现毫秒级风险决策。通过 A/B 测试持续迭代风控策略，提升风控精准度，以不断实现策略的持续优化。
“瑞行”风险作业平台是通过建立风险管理作业及预警体系，实现“人防+技防”的联防联控，从而大幅度降低人为的干预。通过对风险预警快速分配、跟踪、处置，形成完整预警风控闭环。通过移动风控终端的广泛应用，支持风控人员随时随地进行风险评估和决策。
"瑞芯"车型定价系统则是通过构建多模型驱动下的车型定价及残值估计系统，同时也是行业内首个上装管理生态体系。简单来说就是构建车型库，打通“车辆基础数据-市场交易数据-金融风控数据”三流合一，最终形成定价决策闭环。
这套系统最直观的成果是：奇瑞徽银的不良贷款率连续三年下降，稳定在0.42%的极低水平。这意味着每放出1000笔贷款，只有4笔可能出现逾期坏账，远低于0.65%的行业平均水平。
同时，还准备了充足的“风险准备金”，拨备覆盖率高达546.05%，相当于为每一笔不良贷款准备了5倍以上的资金应对，安全性拉满。资本充足率为20.88%，核心一级资本充足率为19.74%，均远超监管要求的10.5%和8.5%，资本实力可谓雄厚，业务为业务扩张提供了坚实风险保障。
三、坚定的数字化转型，掀起了一场科技驱动效率的革命。
奇瑞徽银在数字化转型方面走在行业最前列，通过持续的技术创新和系统升级，构建了业内领先的数字化金融服务体系。公司的数字化转型始于2021年，近几年累计研发投入超 2亿元，目前已经建立了覆盖全业务流程的数字化架构。
在AI技术应用方面，奇瑞徽银推出的AI数字人面审系统，实现了面审环节的智能化升级。该系统的视觉风控整体通过率达到90%、自动语音识别准确率达到90%、自然语言处理准确率达到95%、流程完成率超过 80%，用户自动审批率高达84.23%。自2023年上线以来，该系统已实现自动化审批放款超过10亿元，日均作业近百笔业务，将原本需要几天的审批流程缩短至几分钟即可完成。
同时，奇瑞徽银研发的瑞智运营管理平台也是其数字化转型的另一核心成果。作为2021 年上线的零售业务一体化全流程智能管理平台，瑞智平台融合了全渠道联络中心与丰富的 AI 应用，构建了包括智能审批、智能回访、智能催收、坐席辅助、在线客服等六大AI应用场景。目前该平台的应用效果显著：人力成本降低，整体服务效率大幅度提升，运营成本大幅缩减30%.
四、多元化的产品创新，成为市场竞争最有利的武器。
在产品创新方面，奇瑞徽银同样展现了强大的创造力和市场洞察力。构建了覆盖汽车金融全场景的多元化产品体系，主要体现在以下几个方面：
在零售贷款产品方面，奇瑞徽银推出了适合大多数客群的标准贷、适合短期资金紧张客群的轻松贷、以及适合职业优质客群的尊享贷等差异化产品。针对不同品牌和车型，还可以提供各种专属金融方案，如奇瑞风云A9L的“贷款十万、36 期免息”方案。
联合贷款模式是奇瑞徽银的一大创新亮点。在联合贷款模式下，奇瑞徽银的放款比例为 10%-30%，承担贷后管理职责并收取服务费，合作银行出资70%-90% 并承担相应风险。这种模式不仅节约了资本，还创造了可观的非息收入，截至 2024 年末，奇瑞徽银联合贷款资产规模已超过 300亿元。
在新能源汽车金融领域，奇瑞徽银同样走在行业前列。目前已经累计推出7个新能源汽车专属金融产品，逼格成为全国首家发行绿色金融债券的汽车金融公司，2025年，公司已经发行了15亿元绿色债券，利率低至2.27%，粗略统计，可支持约10万辆新能源汽车销售。
商用车金融则是奇瑞徽银的传统优势领域。记得当年奇瑞徽银找我调研商用车金融市场的时候，我曾经被惊掉了下巴，的确没有想到商用车金融居然顺利的发展了起来。近年来，针对商用车客户的特殊需求，设计了专属的金融产品，包括低首付、长期限的贷款方案，以及针对货车司机、网约车司机等职业群体的特色产品。
同时，奇瑞徽银在二手车金融、融资租赁、以及对公的经销商贷款业务都有着领先行业的优势与规模，同时还创新农机贷、摩托车贷等产品，成为行业首个真正意义上的全品类服务商。
五、主动选择下沉市场，在最难的领域形成了最深的护城河。
和其他金融机构扎堆一线城市不同，奇瑞徽银把目光投向了更广阔的下沉市场。在二三线城市、中小城镇和农村，它的合作商占比高达82.6%，县域业务占比接近一半。充分体现了其在下沉市场的深度布局。这种“农村包围城市”的战略，不仅避开了与银行在一线城市的正面竞争，还填补了农村金融服务的空白。
在客户定位上，奇瑞徽银重点服务传统金融机构难以覆盖的长尾客户群体。公司推出了面向新市民的专项产品，减轻新市民群体的购车压力；聚焦交通物流行业，围绕货车司机、网约车司机等普惠客群推出专属金融产品。这些客户虽然个体价值不高，但数量庞大，且对金融服务的需求强烈，是一个巨大的蓝海市场。在这方面，我是佩服的五体投地，也是在这方面的有效管理，让我让请了何为专业。
渠道能否充分有效下沉才是战略能否成功实现的关键。奇瑞徽银通过商务政策引导合作商向县域乡村等下沉市场发展，与大量中小经销商建立合作关系。对于新入网经销商、无银行授信经销商，公司提供特别支持，降低保证金、利率门槛，强化服务支持。这种策略不仅拓展了业务覆盖面，还培育了一批忠诚的合作伙伴。
农村金融又是奇瑞徽银市场下沉的重要组成部分。公司支持农村物流、个体经营等场景，推出了适合农村市场的金融产品。例如，针对农村地区的微型货车、农用车等，提供专门的金融方案。这些产品不仅满足了农民生产生活的需要，也助力了乡村振兴战略的实施。
通过多年的努力，奇瑞徽银在最难的领域深耕，终于打造成一条又深又长的护城河。
六、优秀的人才与文化，搭建了组织稳定发展的核心韧性。
人才与企业文化是奇瑞徽银行稳致远的两大支柱，二者协同发力，为企业高质量持续稳定发展注入持久的动力。
专业化人才队伍是稳健发展的基石。奇瑞徽银以“吸引、培育、使用”三位一体的人才战略，打造了年轻化、高学历的核心团队，通过“双通道晋升”“双师制培养”等机制，沉淀了风控、定价、数字化等关键领域的专业力量，为“瑞盾”“瑞芯”等核心系统的研发迭代提供了人才支撑，保障了业务扩张与风险管控的动态平衡。
“精诚、创领、多赢”的企业文化是凝聚人心的灵魂。以诚信为本筑牢合规底线，以创新驱动引领行业变革，以共赢理念联动客户、员工与合作伙伴，既塑造了企业稳健经营的底色，又激发了组织创新活力。这种文化基因融入人才管理全流程，形成“人尽其才、凝心聚力” 的良性生态。
在笔者看来，文化深度融与企业的日常，而非挂在墙上的标语，人才得的真正的重视和尊重，养成通过制度吸引高质量人才，通过机制培育出高素质的人才，通过高效的使用让人才各尽其职，构成了奇瑞徽银最核心，也是最难模仿的市场竞争力。
在我看来，奇瑞徽银的成功，本质是“产业根基+金融杠杆+科技赋能”等一系列条件深度融合的产物。在汽车金融行业竞争加剧的背景下，其稳定发展的核心逻辑的是：以股东协同筑牢基础，以智能风控控制风险，以数字化提升效率，以多元化拓展边界，以渠道下沉打造能力护城河，以人才培养与企业文化相加持。
面向未来，随着新能源汽车渗透率提升和汽车金融市场扩容，奇瑞徽银若能持续深化数字化转型、强化风险管理，有望进一步巩固行业地位，为中国汽车金融行业提供可复制的“稳健增长”样本。
