低空经济（eVTOL+无人机物流+低空通信/空管），爆发时间2026年Q2-Q3，驱动是适航取证落地、商业化运营启动与政策空域放开三重共振；同步伴随人形机器人核心部件的脉冲式爆发，与2026年量产落地高度绑定。
一、板块与时间预测
1. 低空经济（主爆，2026年Q2启动，Q3全面扩散）
◦ 关键催化：①eVTOL适航证集中发放（2026年Q2亿航智能、小鹏汇天等取证）；②10+城市试点空中出租/无人机物流（深圳、合肥等）；③《低空飞行管理条例》细则落地，低空空域分类管理实施。
◦ 板块逻辑：从“试验”到“载人运营+物流规模化”，终端订单与运营收入同步兑现，是新质生产力中“低空交通基建”的核心拐点。
2. 人形机器人核心部件（次爆，2026年Q2起阶段性爆发）
◦ 关键催化：①特斯拉Optimus量产爬坡（2026年Q2产能达1万台/月）；②国内优必选/傅里叶机器人进入汽车/3C产线；③核心部件（减速器/伺服/控制器）成本同比降30%-40%，性价比拐点出现
◦ 板块逻辑：从“技术验证”到“工业场景刚需”，核心部件订单放量，业绩弹性远超整机
二、标的与逻辑
1. 低空经济（主爆标的）
◦ 亿航智能（EH）：全球首张载人eVTOL适航证，2026年Q2深圳/合肥商业运营，业绩从0到1兑现
◦ 铂力特（688333）：eVTOL轻量化结构件龙头，3D打印降重20%+，绑定头部整机厂
◦ 海格通信（002465）：低空通信/空管核心供应商，受益空域改革与组网需求爆发
2. 人形机器人核心部件（次爆标的）
◦ 绿的谐波（688067）：谐波减速器龙头，2026年产能扩至50万台，成本下探带动渗透率提升
◦ 汇川技术（300124）：伺服系统+控制器龙头，适配人形机器人
◦ 埃斯顿（002747）：整机+核心部件一体化布局，工业场景落地加速
3. 中军配套标的
◦ 中航电子（600372）：航空电子龙头，低空eVTOL航电系统核心供应商，订单随适航落地释放
◦ 科沃斯（603486）：家用/商用机器人龙头，人形技术外溢，2026年推出工业级机型
三、风险提示
• eVTOL适航取证/空域放开进度不及预期
• 机器人量产良率与成本控制不达预期
• 商业化初期运营效率与盈利不及市场预期
#战略性新兴产业政策 #未来热门行业 #市场发展趋势
一、板块与时间预测
1. 低空经济（主爆，2026年Q2启动，Q3全面扩散）
◦ 关键催化：①eVTOL适航证集中发放（2026年Q2亿航智能、小鹏汇天等取证）；②10+城市试点空中出租/无人机物流（深圳、合肥等）；③《低空飞行管理条例》细则落地，低空空域分类管理实施。
◦ 板块逻辑：从“试验”到“载人运营+物流规模化”，终端订单与运营收入同步兑现，是新质生产力中“低空交通基建”的核心拐点。
2. 人形机器人核心部件（次爆，2026年Q2起阶段性爆发）
◦ 关键催化：①特斯拉Optimus量产爬坡（2026年Q2产能达1万台/月）；②国内优必选/傅里叶机器人进入汽车/3C产线；③核心部件（减速器/伺服/控制器）成本同比降30%-40%，性价比拐点出现
◦ 板块逻辑：从“技术验证”到“工业场景刚需”，核心部件订单放量，业绩弹性远超整机
二、标的与逻辑
1. 低空经济（主爆标的）
◦ 亿航智能（EH）：全球首张载人eVTOL适航证，2026年Q2深圳/合肥商业运营，业绩从0到1兑现
◦ 铂力特（688333）：eVTOL轻量化结构件龙头，3D打印降重20%+，绑定头部整机厂
◦ 海格通信（002465）：低空通信/空管核心供应商，受益空域改革与组网需求爆发
2. 人形机器人核心部件（次爆标的）
◦ 绿的谐波（688067）：谐波减速器龙头，2026年产能扩至50万台，成本下探带动渗透率提升
◦ 汇川技术（300124）：伺服系统+控制器龙头，适配人形机器人
◦ 埃斯顿（002747）：整机+核心部件一体化布局，工业场景落地加速
3. 中军配套标的
◦ 中航电子（600372）：航空电子龙头，低空eVTOL航电系统核心供应商，订单随适航落地释放
◦ 科沃斯（603486）：家用/商用机器人龙头，人形技术外溢，2026年推出工业级机型
三、风险提示
• eVTOL适航取证/空域放开进度不及预期
• 机器人量产良率与成本控制不达预期
• 商业化初期运营效率与盈利不及市场预期
#战略性新兴产业政策 #未来热门行业 #市场发展趋势
