1.战略转型与多元化发展
券商从 “看天吃饭” 的交易通道向深度服务客需的资本中介转型，收入来源由 “通道型” 为主向轻重资本相对均衡的结构转变。如 2013 - 2023 年，证券业经纪业务收入占比下降，自营投资和两融业务占比提升。除传统业务外，积极拓展新兴业务领域，如在科技金融领域服务科创企业融资，在绿色金融领域推进绿色金融实践，在普惠金融领域加大对中小微企业和 “三农” 服务力度，在养老金融领域创新养老金融产品等。
综合实力提升战略，通过适时合纵连横的并购重组提升综合实力、补齐短板。包括大型券商扩大规模优势打造 “航母级券商”，中小型券商 “抱团取暖”，以及领先券商进行跨国界、跨业界收购等。强化资本运作，依托资本力量提升综合经营能力。如打通资本市场融资渠道、发展市场中性业务、把握监管政策放宽契机扩大重资本业务规模等。
2. 金融科技融合与创新
证券行业已从战略高度布局金融科技，数字化转型广度和深度不断加大，在信息科技方面的投入持续增长。如 2023 年 106 家券商 IT 投入达 430 亿，同比增长 7%。投入方向包括推进技术与业务相辅相成、培育数字化增长源泉、打造数字化转型引擎、构建数字化转型底座等多个方面，涉及业务创新应用、人才队伍建设、数据智能提升以及基础设施升级等内容。关注金融科技投入与业务价值的平衡，建立金融科技投入与价值产出的衡量机制。毕马威提出的金融科技投入价值产出比（FT - ROI）量化评价与管理体系，从业务和科技视角关联和量化投入与产出，以实现精准决策和资源优化配置。
3. 国际合作与开放拓展
中国资本市场双向开放战略取得显著成效，证券公司积极拓展海外市场，加强跨境金融服务。2023 年证券公司代理客户港股通交易金额等增长，同时吸引国际投资者参与中国市场。外资机构加速进入中国市场，如外资独资券商获批落地，丰富市场服务供给，带来创新和活力。同时，中国券商也在不断探索海外布局，包括在日本、东南亚、中东等市场的布局。随着开放程度的提高，中国证券行业面临国际化竞争挑战，需要提升国际竞争力。
4. 回归服务实体经济本源
证券行业将更加紧密围绕实体经济需求开展业务，通过精准投融资与全链条金融支持，服务高新技术产业、绿色低碳等关键领域，推动经济高质量转型。在投行业务中，根据企业不同成长阶段的需求特点，构建协同联动模式，提供一站式金融服务。 #证券
券商从 “看天吃饭” 的交易通道向深度服务客需的资本中介转型，收入来源由 “通道型” 为主向轻重资本相对均衡的结构转变。如 2013 - 2023 年，证券业经纪业务收入占比下降，自营投资和两融业务占比提升。除传统业务外，积极拓展新兴业务领域，如在科技金融领域服务科创企业融资，在绿色金融领域推进绿色金融实践，在普惠金融领域加大对中小微企业和 “三农” 服务力度，在养老金融领域创新养老金融产品等。
综合实力提升战略，通过适时合纵连横的并购重组提升综合实力、补齐短板。包括大型券商扩大规模优势打造 “航母级券商”，中小型券商 “抱团取暖”，以及领先券商进行跨国界、跨业界收购等。强化资本运作，依托资本力量提升综合经营能力。如打通资本市场融资渠道、发展市场中性业务、把握监管政策放宽契机扩大重资本业务规模等。
2. 金融科技融合与创新
证券行业已从战略高度布局金融科技，数字化转型广度和深度不断加大，在信息科技方面的投入持续增长。如 2023 年 106 家券商 IT 投入达 430 亿，同比增长 7%。投入方向包括推进技术与业务相辅相成、培育数字化增长源泉、打造数字化转型引擎、构建数字化转型底座等多个方面，涉及业务创新应用、人才队伍建设、数据智能提升以及基础设施升级等内容。关注金融科技投入与业务价值的平衡，建立金融科技投入与价值产出的衡量机制。毕马威提出的金融科技投入价值产出比（FT - ROI）量化评价与管理体系，从业务和科技视角关联和量化投入与产出，以实现精准决策和资源优化配置。
3. 国际合作与开放拓展
中国资本市场双向开放战略取得显著成效，证券公司积极拓展海外市场，加强跨境金融服务。2023 年证券公司代理客户港股通交易金额等增长，同时吸引国际投资者参与中国市场。外资机构加速进入中国市场，如外资独资券商获批落地，丰富市场服务供给，带来创新和活力。同时，中国券商也在不断探索海外布局，包括在日本、东南亚、中东等市场的布局。随着开放程度的提高，中国证券行业面临国际化竞争挑战，需要提升国际竞争力。
4. 回归服务实体经济本源
证券行业将更加紧密围绕实体经济需求开展业务，通过精准投融资与全链条金融支持，服务高新技术产业、绿色低碳等关键领域，推动经济高质量转型。在投行业务中，根据企业不同成长阶段的需求特点，构建协同联动模式，提供一站式金融服务。 #证券
