观点来自一位业内人士，我觉得有些道理，供参考。
由于采用了TPU，GOOGL在模型推理方面相比其他依赖英伟达芯片的模型提供商拥有5-20%的成本优势。据估算，TPU在推理任务上的单位美元性能大约是H100芯片的4倍。
当前许多模型生产者为了让模型在基准测试中表现出色，存在overfitting的现象，以证明自己仍然在game中，但这些模型在实际日常应用场景中的表现可能大不相同。
大模型提供商的能力逐渐趋同，已经没有竞争优势了。未来的竞争优势只能来自成本端。GOOGL 凭借其自研芯片，将获得更高的利润率。这一竞争优势将持续存在，并且GOOGL 将在每单位产出上赚取更高利润。
如果出现AI泡沫破裂、融资成本上升或资金枯竭的情况，微软、亚马逊和谷歌将侵蚀小型参与者的市场份额。在这种情境下，行业格局将发生重大变化。由于这些超大规模云服务商已拥有全产业链布局（芯片+数据中心）并占据主要市场份额，整个行业的盈利能力将最终得到提升。
结论，就是AI竞赛最终还是巨头的天下。
#投资 #AI人工智能 #泡沫 #美股 #谷歌
由于采用了TPU，GOOGL在模型推理方面相比其他依赖英伟达芯片的模型提供商拥有5-20%的成本优势。据估算，TPU在推理任务上的单位美元性能大约是H100芯片的4倍。
当前许多模型生产者为了让模型在基准测试中表现出色，存在overfitting的现象，以证明自己仍然在game中，但这些模型在实际日常应用场景中的表现可能大不相同。
大模型提供商的能力逐渐趋同，已经没有竞争优势了。未来的竞争优势只能来自成本端。GOOGL 凭借其自研芯片，将获得更高的利润率。这一竞争优势将持续存在，并且GOOGL 将在每单位产出上赚取更高利润。
如果出现AI泡沫破裂、融资成本上升或资金枯竭的情况，微软、亚马逊和谷歌将侵蚀小型参与者的市场份额。在这种情境下，行业格局将发生重大变化。由于这些超大规模云服务商已拥有全产业链布局（芯片+数据中心）并占据主要市场份额，整个行业的盈利能力将最终得到提升。
结论，就是AI竞赛最终还是巨头的天下。
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