最近在看《财富之眼》，里面用美林时钟理论分析经济周期的视角太通透了！结合当前经济表现，发现 2025 年居然是四重周期叠加的关键节点，不管是搞投资还是做实业，都得把这些趋势吃透～
?短期：库存周期正在补库存！
最直观的感受就是消费回暖了！新能源汽车、智能家居销量噌涨，身边人花钱确实大方了点～
出口方面很有意思，光伏风电这些高端制造借着 “一带一路” 卖得超火，但欧美那边经济不行还是有点拖后腿。房地产虽然还在调整，慢慢筑底～
?️中期：资本投资周期在回升！
新基建绝对是重头戏，5G、数据、工业互联这些数字经济基础设施建得飞快，未来可期～
传统基建也没落下，高铁、轨道交通在向更多区域扩展，政府投资拉着固定资产一起增长。高端制造业也很争气，半导体、新能源设备出口都在涨，产业链在往高附加值方向转～
政策也很会引导，专项债务和产业政策把资本往绿色经济和高科技领域引，方向找得超准！
?长期：技术革命周期在复苏后期！
中国在光伏、风能技术上已经全球领先了，氢能产业化也在慢慢成熟，新能源这块真的很有底气～
人工智能、云计算把数字经济和实体经济融得越来越深，“东数西算” 工程就是个好例子。半导体自主化
现在绿色经济和数字经济正在取代重工业，成为新的增长引擎，这转型速度真的可以～
⚖️债务周期：从修复到扩张的过渡期！
《财富之眼》里说经济周期本质是债务周期，现在企业 ROE 虽然还在低位，但 PPI 环比回升，预示着盈利要改善了
政策引导资金从 “宽货币” 转向 “宽信用”，银行也在积极给实体注入流动性，社融 - M2 增速差走阔就说明融资需求在增强，这是个好信号～
不过也要注意风险，长期低利率环境下的债务累积后遗症得提防着点～
?投资策略建议
权益资产可以关注新质生产力领域，比如新能源车、半导体、AI 产业链，还有消费复苏主线～
商品和通胀敏感资产可以看看补库存驱动的工业金属，像铜、铝这些，但要警惕全球资源价格波动～
长期布局的话，绿色经济比如光伏、储能，还有数字经济基础设施，都是不错的选择～
高杠杆房企、低端出口代工衰退行业，还是避开为好
总的来说，2025 年中国经济处于 “短周期复苏 + 中周期扩张 + 长周期技术革命突破” 的三重叠加阶段，短期看内需和出口修复，中长期靠技术创新和资本投入，抓住这些趋势，说不定就能抓住风口哦～
#中国经济 #经济周期 #投资策略 #财富之眼
?短期：库存周期正在补库存！
最直观的感受就是消费回暖了！新能源汽车、智能家居销量噌涨，身边人花钱确实大方了点～
出口方面很有意思，光伏风电这些高端制造借着 “一带一路” 卖得超火，但欧美那边经济不行还是有点拖后腿。房地产虽然还在调整，慢慢筑底～
?️中期：资本投资周期在回升！
新基建绝对是重头戏，5G、数据、工业互联这些数字经济基础设施建得飞快，未来可期～
传统基建也没落下，高铁、轨道交通在向更多区域扩展，政府投资拉着固定资产一起增长。高端制造业也很争气，半导体、新能源设备出口都在涨，产业链在往高附加值方向转～
政策也很会引导，专项债务和产业政策把资本往绿色经济和高科技领域引，方向找得超准！
?长期：技术革命周期在复苏后期！
中国在光伏、风能技术上已经全球领先了，氢能产业化也在慢慢成熟，新能源这块真的很有底气～
人工智能、云计算把数字经济和实体经济融得越来越深，“东数西算” 工程就是个好例子。半导体自主化
现在绿色经济和数字经济正在取代重工业，成为新的增长引擎，这转型速度真的可以～
⚖️债务周期：从修复到扩张的过渡期！
《财富之眼》里说经济周期本质是债务周期，现在企业 ROE 虽然还在低位，但 PPI 环比回升，预示着盈利要改善了
政策引导资金从 “宽货币” 转向 “宽信用”，银行也在积极给实体注入流动性，社融 - M2 增速差走阔就说明融资需求在增强，这是个好信号～
不过也要注意风险，长期低利率环境下的债务累积后遗症得提防着点～
?投资策略建议
权益资产可以关注新质生产力领域，比如新能源车、半导体、AI 产业链，还有消费复苏主线～
商品和通胀敏感资产可以看看补库存驱动的工业金属，像铜、铝这些，但要警惕全球资源价格波动～
长期布局的话，绿色经济比如光伏、储能，还有数字经济基础设施，都是不错的选择～
高杠杆房企、低端出口代工衰退行业，还是避开为好
总的来说，2025 年中国经济处于 “短周期复苏 + 中周期扩张 + 长周期技术革命突破” 的三重叠加阶段，短期看内需和出口修复，中长期靠技术创新和资本投入，抓住这些趋势，说不定就能抓住风口哦～
#中国经济 #经济周期 #投资策略 #财富之眼
