临近年底，又到了为新一年做投资计划的关键时候。
我是一个偏保守的投资者，习惯把仓位分成三块：
60%放在低风险的固收类资产里，求个踏实；20%放在进攻型产品上，用来搏一搏机会；
而今天想重点聊的，是中间那20%——稳健型的主动权益产品。
这部分我追求的不是暴涨，而是在不同市场里都活得不错，哪怕行情不好，也尽量别亏钱。
怎么选呢？我有一个简单直接的方法：只看过去五年（2021-2025）每年都取得正收益的主动权益基金，并且要求经理在这五年里持续管理。
按这个标准，目前市场上筛出来一共11只。
为什么这个筛选是有效的？
第一，过去五年A股经历了完整的牛熊起伏，尤其是2022-2024，市场风格切换很快、波动也大。能年年都赚钱的经理，见过风浪，更懂防守，经验被反复验证过。
第二，每年都正收益，说明这些经理有较强的绝对收益意识——他们像在打一个连胜战绩，即便明年市场依然艰难，也会努力维持成绩。
不过也要注意，筛出来的产品里有些是“橱窗基金”，比如金元这只目前限购，华夏新锦绣每天只能买100块。这往往是因为策略容量有限（比如一些小盘量化策略），规模大了反而难做出收益。
所以建议大家：尽量避开规模过大、持有人结构过于复杂的?，这类产品调仓慢，也更难做出差异化收益。
我对这20%仓位的期待很明确：不求领跑，但它稳健。如果行情来的时候，还能获得超额alpha，就更惊喜了（比如胡中原今年就很亮眼）。
至于更高风险、想跟市场博弈的那部分，我交给最后20%的进攻仓位。
这样安排，心里踏实，也留有余地。如果你和我投资目标类似，不妨参考看看。
#基金 #存钱理财 #理财 #投资需谨慎 #投资理财 #年轻人投资 #基金界的灵魂画手 #理财小白 #财务自由
我是一个偏保守的投资者，习惯把仓位分成三块：
60%放在低风险的固收类资产里，求个踏实；20%放在进攻型产品上，用来搏一搏机会；
而今天想重点聊的，是中间那20%——稳健型的主动权益产品。
这部分我追求的不是暴涨，而是在不同市场里都活得不错，哪怕行情不好，也尽量别亏钱。
怎么选呢？我有一个简单直接的方法：只看过去五年（2021-2025）每年都取得正收益的主动权益基金，并且要求经理在这五年里持续管理。
按这个标准，目前市场上筛出来一共11只。
为什么这个筛选是有效的？
第一，过去五年A股经历了完整的牛熊起伏，尤其是2022-2024，市场风格切换很快、波动也大。能年年都赚钱的经理，见过风浪，更懂防守，经验被反复验证过。
第二，每年都正收益，说明这些经理有较强的绝对收益意识——他们像在打一个连胜战绩，即便明年市场依然艰难，也会努力维持成绩。
不过也要注意，筛出来的产品里有些是“橱窗基金”，比如金元这只目前限购，华夏新锦绣每天只能买100块。这往往是因为策略容量有限（比如一些小盘量化策略），规模大了反而难做出收益。
所以建议大家：尽量避开规模过大、持有人结构过于复杂的?，这类产品调仓慢，也更难做出差异化收益。
我对这20%仓位的期待很明确：不求领跑，但它稳健。如果行情来的时候，还能获得超额alpha，就更惊喜了（比如胡中原今年就很亮眼）。
至于更高风险、想跟市场博弈的那部分，我交给最后20%的进攻仓位。
这样安排，心里踏实，也留有余地。如果你和我投资目标类似，不妨参考看看。
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