最近美股AI圈太刺激了！连夜上演连环大跌戏码
周四甲骨文发完财报，股价直接砸盘暴跌11%，周五接着跌4.4%；
隔天博通跟上节奏，财报落地后暴跌11.4%，两天蒸发的市值堪比不少中小盘股总和！
但说真的，单看这两家的财报数据，压根不算“暴雷”，甚至没明显低于市场预期～
核心问题出在AI板块的高估值泡沫上！
现在市场对AI公司的定价，早就不看今年、明年的实际业绩了，全是按3年、5年后的“理想业绩”来算估值——相当于提前把未来好几年的上涨空间都透支完，背后藏的是对AI行业的极致乐观预期。
这种“靠未来讲故事”的高估值逻辑，最怕的就是“故事松动”：哪怕只是长期增长的确定性变弱，不是百分百稳了，之前堆起来的高股价就会瞬间塌房，股价暴跌根本不是意外～
这波甲骨文和博通的大跌，本质就是AI高预期遇冷后的理性回调，跟财报本身好坏没太大关系！
只能说现在投AI赛道，真的不能盲目追高，估值透支太多的标的，一点风吹草动就容易亏惨，我早在盈利50%以后把AI相关仓位降了下来，目前仅10%仓位。
#投资 #股票 #股市 #金融投资 #半导体 #ai #芯片 #人工智能 #基金 #我的炒股日记
周四甲骨文发完财报，股价直接砸盘暴跌11%，周五接着跌4.4%；
隔天博通跟上节奏，财报落地后暴跌11.4%，两天蒸发的市值堪比不少中小盘股总和！
但说真的，单看这两家的财报数据，压根不算“暴雷”，甚至没明显低于市场预期～
核心问题出在AI板块的高估值泡沫上！
现在市场对AI公司的定价，早就不看今年、明年的实际业绩了，全是按3年、5年后的“理想业绩”来算估值——相当于提前把未来好几年的上涨空间都透支完，背后藏的是对AI行业的极致乐观预期。
这种“靠未来讲故事”的高估值逻辑，最怕的就是“故事松动”：哪怕只是长期增长的确定性变弱，不是百分百稳了，之前堆起来的高股价就会瞬间塌房，股价暴跌根本不是意外～
这波甲骨文和博通的大跌，本质就是AI高预期遇冷后的理性回调，跟财报本身好坏没太大关系！
只能说现在投AI赛道，真的不能盲目追高，估值透支太多的标的，一点风吹草动就容易亏惨，我早在盈利50%以后把AI相关仓位降了下来，目前仅10%仓位。
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