? 综合判断
市场处于“政策底”与“市场底”的磨合阶段。指数层面可能继续震荡寻底，但结构性题材机会已开始涌现。操作上应 轻指数、重题材。
2️⃣ 核心题材与个股深度挖掘 ?
?️ 题材一：商业航天
逻辑推演 ? 政策与技术双重催化，产业进入加速期。
? 重点关注个股
中军龙头
中国卫星 (600118) - 航天科技集团旗下卫星制造核心平台
航天电子 (600879) - 产品覆盖箭、弹、星、船全领域
弹性标的
上海沪工 (603131) - 卫星零部件供应商，市值小弹性大
天银机电 (300342) - 商业星敏感器龙头，技术壁垒高
北斗星通 (002151) - 受益于低空经济与商业航天双重驱动
低位补涨
欧比特 (300053) - 星座运营与宇航电子芯片供应商
华力创通 (300045) - 卫星应用仿真测试龙头
? 题材二：储能出海
逻辑推演 ? 海外订单爆发，业绩高增逻辑获得验证。
? 重点关注个股
中军龙头
阳光电源 (300274) - 逆变器与储能系统双龙头
宁德时代 (300750) - 储能电池绝对龙头
弹性标的
上能电气 (300827) - 新闻点名境外收入翻倍
科陆电子 (002121) - 储能集成业务突出
盛弘股份 (300693) - 工商业储能赛道领先
低位补涨
英维克 (002837) - 储能温控核心标的
永福股份 (300712) - 储能EPC企业，订单饱满
⛏️ 题材三：有色金属
逻辑推演 ? 通胀与避险双轮驱动，趋势性行情明确。
? 重点关注个股
中军龙头
紫金矿业 (601899) - 铜金锌多金属龙头
山东黄金 (600547) - 国内黄金龙头
弹性标的
北方铜业 (000737) - 纯铜冶炼标的
中润资源 (000506) - 黄金采选企业，市值小
华钰矿业 (601020) - 主营锑、铅、锌
低位补涨
云铝股份 (000807) - 电解铝龙头
金诚信 (603979) - 矿山服务企业
3️⃣ 风险提示 ⚠️
指数破位风险 - 沪指若有效跌破3800点，可能引发系统性恐慌。#A股 #A股日记
❗️❗️❗️以上不构成投资建议❗️❗️❗️#今日热点
市场处于“政策底”与“市场底”的磨合阶段。指数层面可能继续震荡寻底，但结构性题材机会已开始涌现。操作上应 轻指数、重题材。
2️⃣ 核心题材与个股深度挖掘 ?
?️ 题材一：商业航天
逻辑推演 ? 政策与技术双重催化，产业进入加速期。
? 重点关注个股
中军龙头
中国卫星 (600118) - 航天科技集团旗下卫星制造核心平台
航天电子 (600879) - 产品覆盖箭、弹、星、船全领域
弹性标的
上海沪工 (603131) - 卫星零部件供应商，市值小弹性大
天银机电 (300342) - 商业星敏感器龙头，技术壁垒高
北斗星通 (002151) - 受益于低空经济与商业航天双重驱动
低位补涨
欧比特 (300053) - 星座运营与宇航电子芯片供应商
华力创通 (300045) - 卫星应用仿真测试龙头
? 题材二：储能出海
逻辑推演 ? 海外订单爆发，业绩高增逻辑获得验证。
? 重点关注个股
中军龙头
阳光电源 (300274) - 逆变器与储能系统双龙头
宁德时代 (300750) - 储能电池绝对龙头
弹性标的
上能电气 (300827) - 新闻点名境外收入翻倍
科陆电子 (002121) - 储能集成业务突出
盛弘股份 (300693) - 工商业储能赛道领先
低位补涨
英维克 (002837) - 储能温控核心标的
永福股份 (300712) - 储能EPC企业，订单饱满
⛏️ 题材三：有色金属
逻辑推演 ? 通胀与避险双轮驱动，趋势性行情明确。
? 重点关注个股
中军龙头
紫金矿业 (601899) - 铜金锌多金属龙头
山东黄金 (600547) - 国内黄金龙头
弹性标的
北方铜业 (000737) - 纯铜冶炼标的
中润资源 (000506) - 黄金采选企业，市值小
华钰矿业 (601020) - 主营锑、铅、锌
低位补涨
云铝股份 (000807) - 电解铝龙头
金诚信 (603979) - 矿山服务企业
3️⃣ 风险提示 ⚠️
指数破位风险 - 沪指若有效跌破3800点，可能引发系统性恐慌。#A股 #A股日记
❗️❗️❗️以上不构成投资建议❗️❗️❗️#今日热点
