机械行业2026年展望：成长聚焦AI基建和人形机器人，价值关注工程机械和具备提份额能力的细分龙头
AI浪潮和能源变革带来产业升级机遇
①AI自身加速发展带来AI基建需求爆发式增长，AI赋能让社会效率不断提升，并推动技术进步打开更多新应用领域。
②新能源利用让社会成本不断降低，为产业升级提供更好供给支撑。这一切均离不开中游机械行业的支撑。
从需求侧看新兴市场成长和出口崛起：
①新兴成长方向：首推AI基建-液冷&燃气轮机&制冷等产业链、AI应用-人形机器人，其他关注
无人智能化趋势（无人叉车等）、智能焊接机器人、可控核聚变等；
②出口崛起方向：首推已具备全球竞争力、出口加速的工程机械、油气设备、注塑机、轮胎模具，其他关注商用餐饮设备、注塑机、手/电动工具、防爆电器等。
从供给侧看进口替代及存量更新：
①进口替代空间大的细分方向：首推科学仪器、X射线检测设备及核心零部件、半导体零部件等；
②存量更新：首推竞争加剧市场中具备逆势提份额能力的细分行业龙头注塑机、检测服务、激光控制系统、工控、FA零部件等，关注行业处于底部、受益统一大市场&反内卷的光伏设备、锂电设备等。
内容来源，国信证券，《机械行业2026投资策略》，页
#机械行业 #2026投资策略 #市场发展趋势 #行业发展前景 #产业发展趋势 #AI基建
AI浪潮和能源变革带来产业升级机遇
①AI自身加速发展带来AI基建需求爆发式增长，AI赋能让社会效率不断提升，并推动技术进步打开更多新应用领域。
②新能源利用让社会成本不断降低，为产业升级提供更好供给支撑。这一切均离不开中游机械行业的支撑。
从需求侧看新兴市场成长和出口崛起：
①新兴成长方向：首推AI基建-液冷&燃气轮机&制冷等产业链、AI应用-人形机器人，其他关注
无人智能化趋势（无人叉车等）、智能焊接机器人、可控核聚变等；
②出口崛起方向：首推已具备全球竞争力、出口加速的工程机械、油气设备、注塑机、轮胎模具，其他关注商用餐饮设备、注塑机、手/电动工具、防爆电器等。
从供给侧看进口替代及存量更新：
①进口替代空间大的细分方向：首推科学仪器、X射线检测设备及核心零部件、半导体零部件等；
②存量更新：首推竞争加剧市场中具备逆势提份额能力的细分行业龙头注塑机、检测服务、激光控制系统、工控、FA零部件等，关注行业处于底部、受益统一大市场&反内卷的光伏设备、锂电设备等。
内容来源，国信证券，《机械行业2026投资策略》，页
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