2026年风向标：两条主线七大赛道，抓住下一轮结构性机会
基于业绩周期、政策导向和产业趋势，我们梳理出业绩复苏与高景气延续两大主线，共七大值得重点关注的行业。
一、业绩复苏线：低基数下的戴维斯双击机会
1. 消费板块：降息预期下的估值修复
2. 软件行业：改革阵痛后的订单释放
3. 半导体与消费电子：PB<3的价值洼地
二、高景气线：产业趋势驱动的长牛赛道
4. 创新药：从\"烧钱\"到\"赚钱\"的质变
5. 医疗器械：拐点已现，静待花开
6. 军工：十四五收官与十五五开局的交棒时刻
7. AIGC/AI+应用：从\"算力基建\"到\"应用爆发\"的传导
两条主线，三种打法
复苏线适合\"左侧定投\"：在业绩拐点确认前分批布局，以时间换空间
高景气线适合\"趋势跟随\"：紧盯季报与订单数据，验证逻辑后加仓
交叉验证更安全：同时符合\"低估值+高景气\"的标的，是2026年的稀缺资产
左滑p2?全文
#估值分析 #股市 #股票 #行业研究 #行情
基于业绩周期、政策导向和产业趋势，我们梳理出业绩复苏与高景气延续两大主线，共七大值得重点关注的行业。
一、业绩复苏线：低基数下的戴维斯双击机会
1. 消费板块：降息预期下的估值修复
2. 软件行业：改革阵痛后的订单释放
3. 半导体与消费电子：PB<3的价值洼地
二、高景气线：产业趋势驱动的长牛赛道
4. 创新药：从\"烧钱\"到\"赚钱\"的质变
5. 医疗器械：拐点已现，静待花开
6. 军工：十四五收官与十五五开局的交棒时刻
7. AIGC/AI+应用：从\"算力基建\"到\"应用爆发\"的传导
两条主线，三种打法
复苏线适合\"左侧定投\"：在业绩拐点确认前分批布局，以时间换空间
高景气线适合\"趋势跟随\"：紧盯季报与订单数据，验证逻辑后加仓
交叉验证更安全：同时符合\"低估值+高景气\"的标的，是2026年的稀缺资产
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