关注新能车这个赛道有七八年了，也是比较早的一批电车用户。
电车的发展，其实就是电气化和智能化的普及。
2020年，锂电板块爆发，产业链上很多公司迎来了10倍的增长，比如宁德时代，比亚迪，恩捷股份，赣锋锂业等。
2024年，随着问界的火爆出圈，中国迎来了智驾的元年。近段时间，各车企百花齐放，越来越多产品实现了科技平权。
那么有理由相信，随着特斯拉FSD，无人驾驶网约车，各品牌L3以上产品上市等消息开始兑现，2025年智驾要迎来大行情。
在L3以上的智驾方案中，有几个路线问题不得不重回视野:
1，无图还是有图？
2，纯视觉还是激光雷达？
我的观点高精地图依然必要，激光雷达是新的趋势。
1，有图和激光雷达在技术上更可靠，制约它们发展的是成本问题。高精地图吃基建，车路协同投入大。激光雷达单价太贵，对单车成本影响大。
2，L2辅助驾驶确实可以通过无图端到端和纯视觉方案去实现，低成本也有利于普及。但是在L3以上的高阶智驾，技术的代差很明显，特斯拉FSD遥遥领先。市场是要抢先机的，技术不够，硬件来凑，差生的文具一定要多起来。
3，特斯拉选择FSD也是无奈之举，它无法解决激光雷达的成本问题。但咱们是中国啊，产业链全在自己手上，只要实现国产化和规模化，成本一定会打下来。
4，美国的优势是软件和算法，中国的优势是硬件和成本，当然有华为和小鹏在，软件也不差。如果硬件的成本足够低，高阶智驾就会快速普及。像通过电气化实现汽车产业的弯道超车一样，在智驾领域，我们终会超车。
在以上对行业趋势的判断下，相应受益的公司其实不难发掘，重点看两点，第一，产品渗透率低，未来发展空间大。第二，公司的业务集中在智驾领域，弹性大。
1，速腾聚创，激光雷达企业。占了三分之一的市场份额，但激光雷达整体的渗透率仅5％。这一行业的技术门槛高，主要集中在速腾，禾赛和华为。明年开始各厂家降价，会快速推动渗透率的提升。速腾会是下一个宁德时代。
2，经纬恒润，智驾硬件商，产品布局很广。之前和mobileeye合作，后面看好抱新的大腿。经纬恒润的研发投入占比业内居前，研发人员高端人才多。随着产品不断上市，这种基本面强的小市值公司弹性很大。
3，德赛西威，智驾座舱绝对龙头，没啥好说的，目前也开始自研芯片了，除了盘子大以外没有别的缺点。
4，四维图新，老牌图商，也在转型做硬件和智能座舱。市场不认可高精地图路线和企业长期不盈利是压制估值的巨石。随着高阶智驾的到来，行业发展逻辑可能会变盘，四维值得投机。
电车的发展，其实就是电气化和智能化的普及。
2020年，锂电板块爆发，产业链上很多公司迎来了10倍的增长，比如宁德时代，比亚迪，恩捷股份，赣锋锂业等。
2024年，随着问界的火爆出圈，中国迎来了智驾的元年。近段时间，各车企百花齐放，越来越多产品实现了科技平权。
那么有理由相信，随着特斯拉FSD，无人驾驶网约车，各品牌L3以上产品上市等消息开始兑现，2025年智驾要迎来大行情。
在L3以上的智驾方案中，有几个路线问题不得不重回视野:
1，无图还是有图？
2，纯视觉还是激光雷达？
我的观点高精地图依然必要，激光雷达是新的趋势。
1，有图和激光雷达在技术上更可靠，制约它们发展的是成本问题。高精地图吃基建，车路协同投入大。激光雷达单价太贵，对单车成本影响大。
2，L2辅助驾驶确实可以通过无图端到端和纯视觉方案去实现，低成本也有利于普及。但是在L3以上的高阶智驾，技术的代差很明显，特斯拉FSD遥遥领先。市场是要抢先机的，技术不够，硬件来凑，差生的文具一定要多起来。
3，特斯拉选择FSD也是无奈之举，它无法解决激光雷达的成本问题。但咱们是中国啊，产业链全在自己手上，只要实现国产化和规模化，成本一定会打下来。
4，美国的优势是软件和算法，中国的优势是硬件和成本，当然有华为和小鹏在，软件也不差。如果硬件的成本足够低，高阶智驾就会快速普及。像通过电气化实现汽车产业的弯道超车一样，在智驾领域，我们终会超车。
在以上对行业趋势的判断下，相应受益的公司其实不难发掘，重点看两点，第一，产品渗透率低，未来发展空间大。第二，公司的业务集中在智驾领域，弹性大。
1，速腾聚创，激光雷达企业。占了三分之一的市场份额，但激光雷达整体的渗透率仅5％。这一行业的技术门槛高，主要集中在速腾，禾赛和华为。明年开始各厂家降价，会快速推动渗透率的提升。速腾会是下一个宁德时代。
2，经纬恒润，智驾硬件商，产品布局很广。之前和mobileeye合作，后面看好抱新的大腿。经纬恒润的研发投入占比业内居前，研发人员高端人才多。随着产品不断上市，这种基本面强的小市值公司弹性很大。
3，德赛西威，智驾座舱绝对龙头，没啥好说的，目前也开始自研芯片了，除了盘子大以外没有别的缺点。
4，四维图新，老牌图商，也在转型做硬件和智能座舱。市场不认可高精地图路线和企业长期不盈利是压制估值的巨石。随着高阶智驾的到来，行业发展逻辑可能会变盘，四维值得投机。
