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红圈实习总结|投融资法律尽调报告(一)

   日期:2025-12-03 00:16:37     来源:网络整理    作者:本站编辑    评论:0    
红圈实习总结|投融资法律尽调报告(一)

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?作为交易是否进一步推进的初步判断,对目标公司的法律尽职调查是业务初期必不可少的一环,不同业务领域、不同律所的尽调报告报告结构、风格各不相同,但其本质都在于梳理风险点。以下通过投融资领域内的重大法律问题尽职调查报告为例,进行介绍~

?法律尽职调查由正文和附件组成,正文的法律问题分析向下每个问题都由事实陈述、风险分析、法律建议三个部分组成,正文之外的附件部分区别于正文中仅截取部分涉及法律风险的事实,全方面的陈述尽调企业的各方面事实(详细内容介绍见后文)。

一、 集团公司历史沿革
1、 集团公司/尽调主体范围:通常为被投公司及其子公司,特殊情况下还包括:(1)被投公司通过VIE协议控制的体外公司;(2)被投公司股东中的员工持股平台、创始股东持股平台、创始股东家族持股平台、债转股持股平台等。
2、 内容:公司基础工商信息和历史工商变更。
3、 信息来源:主要依据为公司提供的工商内档文件(底稿),在公司尚未提供相关文件的情况下依据公开信息整理(如企查查)。
4、 目的:
(1)核查历史工商变更是否完成以排除潜在股权争议风险、违约责任风险;
(2)核查公司注册资本是否实缴完毕;
(3)核查股东和公司间、股东间是否存在资金拆借,以及股东间是否存在代持以排除潜在争议风险、股权结构不确定性风险和代持上市监管风险;
(4)核查创始股东是否存在体外公司以排除公司独立性风险、竞争风险、重组风险;
(5)核查创始股东/实际控制人持股比例以排除未来经营管理风险等;

二、 前轮投资者权利
1、 内容:前轮投资协议中前轮投资者所享有的权利,常见权利包括董事席位构成、董事会和股东会决议表决权、回购权、反回购、优先认购权、优先购买权、股权转让限制、创始人的股权解锁、拖售权、共同出售权、领售权、反稀释、优先清算权、知情权、分红权、最惠国条款、争议解决等。特殊权利包括镜像持股、认购选择权、投资方同业竞争等。
2、 目的:参考已有股东权利进行本轮投资者权利设计(投资协议起草),分析已有权利对本轮投资者的潜在影响。

………篇幅限制,未完待续………

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