如果把今年的科技行情比作一场长跑，那么我们正处在第二段加速期的起跑线上——短期有噪音，但大趋势是更清晰了。
?先看国际端：
全球算力军备竞赛不仅没有停止，反而在升级。Google在湾湾落地最大的海外AI硬件中心、GMI Cloud新建5亿美元数据中心并采用最新的Blackwell芯片……这些动作都指向一个事实：算力需求依然处于满载状态。
上游的台积电上调展望、存储巨头（三星、SK海力士）利润大增，都在证明科技行情不是应用短期热一下就完的事，而是实打实的长期资本开支周期。
?再看国内端：
外部环境的压力，反而强化了内部“关键核心技术、自主可控”的地位。AI产业政策在资金、人才、应用上持续倾斜。
简单说，国内科技产业拥有AI浪潮需求 + 国产替代政策的双重驱动。底座向上，长期无忧。
所以在这样的背景下，最难的不是判断方向，而是如何在科技股的高波动中拿到可持续的收益：不被小概念带跑偏、不在高位恋战、在回调时敢于布局。
这也是GTHT创新成长018326值得被看到的原因。
基金经理陈思靖展现出了非常清晰的投资框架：
锚定硬科技：以半导体设备、存储为核心底仓，不追逐边缘题材。
战术轮动：这套打法非常灵活——当算力链估值偏高时，切向性价比更强的半导体设备；当国产化阶段性过热，又回到景气度更高的AI链条，通过这个策略这只基近半年做出了60多个点业绩。
当全球算力投入和国内科技自强的趋势仍在向前时，选择一只抓得住主线、管得住回撤的主动产品，远比押注短期热点更接近长期复利的路径。
#热点 #基金 #我的理财日记 #股票 #理财小白 #投资需谨慎 #理财 #半导体 #财经 #行情
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上游的台积电上调展望、存储巨头（三星、SK海力士）利润大增，都在证明科技行情不是应用短期热一下就完的事，而是实打实的长期资本开支周期。
?再看国内端：
外部环境的压力，反而强化了内部“关键核心技术、自主可控”的地位。AI产业政策在资金、人才、应用上持续倾斜。
简单说，国内科技产业拥有AI浪潮需求 + 国产替代政策的双重驱动。底座向上，长期无忧。
所以在这样的背景下，最难的不是判断方向，而是如何在科技股的高波动中拿到可持续的收益：不被小概念带跑偏、不在高位恋战、在回调时敢于布局。
这也是GTHT创新成长018326值得被看到的原因。
基金经理陈思靖展现出了非常清晰的投资框架：
锚定硬科技：以半导体设备、存储为核心底仓，不追逐边缘题材。
战术轮动：这套打法非常灵活——当算力链估值偏高时，切向性价比更强的半导体设备；当国产化阶段性过热，又回到景气度更高的AI链条，通过这个策略这只基近半年做出了60多个点业绩。
当全球算力投入和国内科技自强的趋势仍在向前时，选择一只抓得住主线、管得住回撤的主动产品，远比押注短期热点更接近长期复利的路径。
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