先说仓位吧，我自己股票账户里面的标的现在持有正股的只有一类就是红利股。原因很简单，低估值，稳定的现金流回馈。企业分为美股的MO，VZ，PFE和港股的神华，中海油，中国电信，中国铁塔，协合新能源以及北控水务。基本上平均分配2到3万港币或者是8000美元。核心原因就是行业要分散，周期影响不大的。港股还需要企业以及股东可靠的，同时有大央企和外资参与最好。
整体上分红这块美股是不如港股的。因为美股有irs扒皮30%，而港股税率则低得多。但是逻辑上美股分红股在降息周期里有估值修复的空间。特别是辉瑞因为疫苗热退潮，pipeline所剩无几，所以可以博弈一下。神华这块是我的老客户了，我给很多人推荐过。他家自己港口铁路煤矿发电化工产业链比较完备也是表面能源煤炭，背地里啥周期也不怕的那种。最后中国海油主要是因为石油这个价格其实是个铁底。是opec内部和对岸页岩油博弈的妥协点，不具备再往下的条件了。
接下来我们说说白银。白银这块我只能说两个字看戏。虽然长期来看还有不少空间，特别是明年3到5月很重要。但是现在两周内进去很容易挂在天上。因为传统上12月合约是交割重点，通知日期差不多就是11月25那会。此时监管最严，任何逼空历史上都曾在此时被cme用规则严厉打击。所以我们看到的是价格跑步前进，12月oi跑步撤退，转入明年3月。我个人认为当下白银会转入筑新底的阶段。争取在50以上筑一个新底出来。等12月确认是否继续降息，甚至明年会不会加速降息再来搞事。后续我还会重点用期权参与贵金属。
由于neocloud死的有点快，跟不上。明天我打算讲一个新的做空机会。
整体上分红这块美股是不如港股的。因为美股有irs扒皮30%，而港股税率则低得多。但是逻辑上美股分红股在降息周期里有估值修复的空间。特别是辉瑞因为疫苗热退潮，pipeline所剩无几，所以可以博弈一下。神华这块是我的老客户了，我给很多人推荐过。他家自己港口铁路煤矿发电化工产业链比较完备也是表面能源煤炭，背地里啥周期也不怕的那种。最后中国海油主要是因为石油这个价格其实是个铁底。是opec内部和对岸页岩油博弈的妥协点，不具备再往下的条件了。
接下来我们说说白银。白银这块我只能说两个字看戏。虽然长期来看还有不少空间，特别是明年3到5月很重要。但是现在两周内进去很容易挂在天上。因为传统上12月合约是交割重点，通知日期差不多就是11月25那会。此时监管最严，任何逼空历史上都曾在此时被cme用规则严厉打击。所以我们看到的是价格跑步前进，12月oi跑步撤退，转入明年3月。我个人认为当下白银会转入筑新底的阶段。争取在50以上筑一个新底出来。等12月确认是否继续降息，甚至明年会不会加速降息再来搞事。后续我还会重点用期权参与贵金属。
由于neocloud死的有点快，跟不上。明天我打算讲一个新的做空机会。
