上周五睡前看到美股继续跌，卖了一些TLT，582加仓了一些QQQ。一觉醒来发现盘中就回涨了。
不是我最想看到的方向，但能捡到一些筹码也不错。 我主要的期望是12月降息放鹰，叠加市场对AI变现的焦虑，再继续往下砸一些，砸到15个点的回撤之后能捡更多筹码继续加仓。
结果周五盘中美联储就鸽了，那只能继续观察本周走势，但美联储这种护盘态度，除非12月不降息，很难回到580以下那种位置了，但目前降息概率已经超过80%了。
很多人说这次AI泡沫像2000年互联网泡沫，当年那次跌了8成。 我的判断是显然不是一回事，目前AI有没有泡沫？肯定有，但有多大，以及泡沫是被戳破还是通过盈利增长消化泡沫。
作为一个在BAT三家都干过一圈的老互联网人，这不就碰上本行了么。首先2000年互联网泡沫和现在的互联网最大的不同在于，当时美股那些“互联网公司”的业务，更多是新鲜，本身C端需求是很弱的（既没有今天的海量信息，更没有其他的服务），更多是各个公司的供给砸基建提升估值，而且资本投资方主要是风投私募这类投机资本。本身商业模式几乎都没有，2000年的纳斯达克市盈率超过100（今天大概30）。
而今天的AI不只是供给侧驱动，需求侧很旺盛，英伟达芯片供不应求（我们这边上周腾讯财报电话会也表达了类似的抢不到芯片的问题）。资本开支的主要投资方也是各个健康现金流和商业模式的巨头公司而不是风投等投机资金。 除了palantir这种已经稳定变现的模式以外，各个巨头在财报层面也体现出了AI对变现效率的提升。
综上这次的AI浪潮虽然有一些泡沫，但大概率是会被逐渐提升的盈利能力消化，而不是最后无法支撑的估值故事。很像2005年后逐渐快速发展的互联网而不是2000年前的泡沫阶段。
#理财 #投资 #股票 #基金 #理财小白 #美股 #利率 #纳斯达克 #ai #投资理财
不是我最想看到的方向，但能捡到一些筹码也不错。 我主要的期望是12月降息放鹰，叠加市场对AI变现的焦虑，再继续往下砸一些，砸到15个点的回撤之后能捡更多筹码继续加仓。
结果周五盘中美联储就鸽了，那只能继续观察本周走势，但美联储这种护盘态度，除非12月不降息，很难回到580以下那种位置了，但目前降息概率已经超过80%了。
很多人说这次AI泡沫像2000年互联网泡沫，当年那次跌了8成。 我的判断是显然不是一回事，目前AI有没有泡沫？肯定有，但有多大，以及泡沫是被戳破还是通过盈利增长消化泡沫。
作为一个在BAT三家都干过一圈的老互联网人，这不就碰上本行了么。首先2000年互联网泡沫和现在的互联网最大的不同在于，当时美股那些“互联网公司”的业务，更多是新鲜，本身C端需求是很弱的（既没有今天的海量信息，更没有其他的服务），更多是各个公司的供给砸基建提升估值，而且资本投资方主要是风投私募这类投机资本。本身商业模式几乎都没有，2000年的纳斯达克市盈率超过100（今天大概30）。
而今天的AI不只是供给侧驱动，需求侧很旺盛，英伟达芯片供不应求（我们这边上周腾讯财报电话会也表达了类似的抢不到芯片的问题）。资本开支的主要投资方也是各个健康现金流和商业模式的巨头公司而不是风投等投机资金。 除了palantir这种已经稳定变现的模式以外，各个巨头在财报层面也体现出了AI对变现效率的提升。
综上这次的AI浪潮虽然有一些泡沫，但大概率是会被逐渐提升的盈利能力消化，而不是最后无法支撑的估值故事。很像2005年后逐渐快速发展的互联网而不是2000年前的泡沫阶段。
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