11月过去了，在科技板块整理的过程中，存储板块也开启调整，从大热的模组，再到芯片，再到半导体设备，均出现一定的调整，不过相对于其他的科技标的，存储相关产业链调整得并不明显，试问，存储还能成为主线吗？
当然是能，存储的超级周期还在。
【逻辑】
本轮存储的核心逻辑是AI需求驱动，带来对HBM高带宽内存的需求增长，海外三大存储厂将产能全部转移至HBM4，导致整体存储芯片供应不足，价格大涨。
目前涨价还在持续，部分海外大厂26年的产能也被锁定，网传的扩产消息在28年才能投入使用，影响并不大，所以涨价逻辑还在；
【趋势】
1、可以在闪存市场关注DRAM和NAND的价格变化，同时美股的映射也可以看看，大部分已快回到调整的高点；
2、存储芯片高端化，之前的文章提过，堆叠技术是芯片高端化必不可少之路，键合设备是关键；
【基本面】
本轮科技下跌是由美联储转鹰，叠加中日关系紧张造成，目前看，老美12月降息概率80%+，中日关系由一通电话缓和，利空已经释放。
之前做过预判，本周市场也印证了个人的看法。
#投资 #半导体 #存储
当然是能，存储的超级周期还在。
【逻辑】
本轮存储的核心逻辑是AI需求驱动，带来对HBM高带宽内存的需求增长，海外三大存储厂将产能全部转移至HBM4，导致整体存储芯片供应不足，价格大涨。
目前涨价还在持续，部分海外大厂26年的产能也被锁定，网传的扩产消息在28年才能投入使用，影响并不大，所以涨价逻辑还在；
【趋势】
1、可以在闪存市场关注DRAM和NAND的价格变化，同时美股的映射也可以看看，大部分已快回到调整的高点；
2、存储芯片高端化，之前的文章提过，堆叠技术是芯片高端化必不可少之路，键合设备是关键；
【基本面】
本轮科技下跌是由美联储转鹰，叠加中日关系紧张造成，目前看，老美12月降息概率80%+，中日关系由一通电话缓和，利空已经释放。
之前做过预判，本周市场也印证了个人的看法。
#投资 #半导体 #存储
