核心理念： 没有永胜的策略，只有永生的交易者。
5.1 策略上线前的“准生证”纪律
严格的回测与验证： 任何策略上线前，必须经历多周期、多样本的全面回测，不仅包括常规历史数据，还必须涵盖极端行情时段（如2013年黄金闪崩、2020年疫情流动性危机）。关键指标（夏普比率、最大回撤、盈亏比）需持续稳定达标。
样本外测试与模拟盘： 通过历史回测的策略，必须在全新的、未参与优化的样本外数据上进行验证，并随后进行不少于1个月的实盘模拟运行，以检验其在真实交易环境中的表现。
5.2 策略运行中的“体检与监护”纪律
设定明确的绩效监控仪表盘： 实时监控策略的核心绩效指标，并与回测基准进行对比。当出现以下“亚健康”信号时，需亮起黄灯，提高关注频率：
连续亏损次数超过历史统计极值。
资金曲线跌破其移动平均线（例如30日线）。
策略的波动率（收益标准差）显著放大。
策略失效的“红牌”罚下机制： 当出现以下任一情况时，必须立即启动策略下线流程，无条件停止其开仓：
资金曲线创下历史新低（即回撤幅度超过回测中的最大回撤）。
策略的夏普比率在连续一个季度内转为负值。
市场宏观结构发生根本性变化（如央行干预黄金定价机制），导致策略逻辑根基不复存在。
6.1 已知风险事件的预案纪律
经济数据发布期： 在非农、CPI、美联储议息会议等极高波动性事件前后各30分钟内，系统应自动切换至“保守模式”。此模式下的操作选项必须是预设且不可临时更改的，例如：
选项A（暂停模式）： 停止开仓，仅执行平仓信号。
选项B（轻仓模式）： 将所有交易的仓位降至正常的10%-20%。
流动性枯竭时段： 程序化设定，在流动性较低的时段（如北京时间深夜），所有订单必须使用“限价单”而非“市价单”，并设定最大可容忍滑点（如0.5%）。若潜在滑点超过该值，则自动撤销订单并放弃此次交易。
6.2 未知突发风险的应急纪律
“黑天鹅”应急流程：
第一步（系统自动）： 当监测到账户总体浮动亏损在1分钟内达到总资本的3%时，风控系统必须不经过人工确认，立即执行“一键平仓”或“停止所有策略”的命令。
第二步（人工干预）： 交易员在系统稳定后，评估市场状况。在未查明巨额亏损原因并召开风险会议之前，严禁重启交易。
#量化交易 #量化 #黄金外汇 #金融投资
5.1 策略上线前的“准生证”纪律
严格的回测与验证： 任何策略上线前，必须经历多周期、多样本的全面回测，不仅包括常规历史数据，还必须涵盖极端行情时段（如2013年黄金闪崩、2020年疫情流动性危机）。关键指标（夏普比率、最大回撤、盈亏比）需持续稳定达标。
样本外测试与模拟盘： 通过历史回测的策略，必须在全新的、未参与优化的样本外数据上进行验证，并随后进行不少于1个月的实盘模拟运行，以检验其在真实交易环境中的表现。
5.2 策略运行中的“体检与监护”纪律
设定明确的绩效监控仪表盘： 实时监控策略的核心绩效指标，并与回测基准进行对比。当出现以下“亚健康”信号时，需亮起黄灯，提高关注频率：
连续亏损次数超过历史统计极值。
资金曲线跌破其移动平均线（例如30日线）。
策略的波动率（收益标准差）显著放大。
策略失效的“红牌”罚下机制： 当出现以下任一情况时，必须立即启动策略下线流程，无条件停止其开仓：
资金曲线创下历史新低（即回撤幅度超过回测中的最大回撤）。
策略的夏普比率在连续一个季度内转为负值。
市场宏观结构发生根本性变化（如央行干预黄金定价机制），导致策略逻辑根基不复存在。
6.1 已知风险事件的预案纪律
经济数据发布期： 在非农、CPI、美联储议息会议等极高波动性事件前后各30分钟内，系统应自动切换至“保守模式”。此模式下的操作选项必须是预设且不可临时更改的，例如：
选项A（暂停模式）： 停止开仓，仅执行平仓信号。
选项B（轻仓模式）： 将所有交易的仓位降至正常的10%-20%。
流动性枯竭时段： 程序化设定，在流动性较低的时段（如北京时间深夜），所有订单必须使用“限价单”而非“市价单”，并设定最大可容忍滑点（如0.5%）。若潜在滑点超过该值，则自动撤销订单并放弃此次交易。
6.2 未知突发风险的应急纪律
“黑天鹅”应急流程：
第一步（系统自动）： 当监测到账户总体浮动亏损在1分钟内达到总资本的3%时，风控系统必须不经过人工确认，立即执行“一键平仓”或“停止所有策略”的命令。
第二步（人工干预）： 交易员在系统稳定后，评估市场状况。在未查明巨额亏损原因并召开风险会议之前，严禁重启交易。
#量化交易 #量化 #黄金外汇 #金融投资
