1. **DCF估值法**
- **合理估值**：2877.97亿元。
- **当前市值**：截至2025年2月7日，顺丰控股的实际市值为2019.41亿元，低于DCF公允估值约32.3%，处于低估区间。
- **关键参数**：
- 折现率（R）：8%。
- 永续增长率（G）：4%。
- 自由现金流预测：基于17家机构对2024-2026年增长率的均值，前段增速为10%-15%，后段进入稳定增长期。
### 2. **PEG估值法**
- **合理估值**：1540.47亿元。
- **当前市值**：2019.41亿元，高于PEG估值，处于高估区域。
- **关键参数**：
- 未来3年净利润复合增长率：19.47%。
- PEG值：1.08。
### 3. **相对估值法**
- **估值范围**：37.01-40.91元/股。
- **估值准确性**：B级，表明估值模型的历史回测情况较好。
- **综合结论**：顺丰控股的股价在当前区间内相对合理，具备一定的安全边际。
### 4. **机构预测与目标价**
- **目标市值**：2935亿元（国海证券）。
- **目标价**：高盛给予H股目标价51港元（约合人民币47元），较A股存在24%溢价空间。
### 5. **综合估值结论**
- **合理估值区间**：基于DCF法和机构预测，顺丰控股的合理估值区间为2500亿-2900亿元。
- **当前市值**：2019.41亿元，低于合理估值区间，具备中长期投资价值。
总结
顺丰控股的合理估值区间为2500亿-2900亿元，当前市值低于该区间，处于低估状态。投资者可关注其盈利增长、国际化进展及成本优化等核心驱动因素。#财务分析 #金融投资 #股票知识 #企业盈利能力
- **合理估值**：2877.97亿元。
- **当前市值**：截至2025年2月7日，顺丰控股的实际市值为2019.41亿元，低于DCF公允估值约32.3%，处于低估区间。
- **关键参数**：
- 折现率（R）：8%。
- 永续增长率（G）：4%。
- 自由现金流预测：基于17家机构对2024-2026年增长率的均值，前段增速为10%-15%，后段进入稳定增长期。
### 2. **PEG估值法**
- **合理估值**：1540.47亿元。
- **当前市值**：2019.41亿元，高于PEG估值，处于高估区域。
- **关键参数**：
- 未来3年净利润复合增长率：19.47%。
- PEG值：1.08。
### 3. **相对估值法**
- **估值范围**：37.01-40.91元/股。
- **估值准确性**：B级，表明估值模型的历史回测情况较好。
- **综合结论**：顺丰控股的股价在当前区间内相对合理，具备一定的安全边际。
### 4. **机构预测与目标价**
- **目标市值**：2935亿元（国海证券）。
- **目标价**：高盛给予H股目标价51港元（约合人民币47元），较A股存在24%溢价空间。
### 5. **综合估值结论**
- **合理估值区间**：基于DCF法和机构预测，顺丰控股的合理估值区间为2500亿-2900亿元。
- **当前市值**：2019.41亿元，低于合理估值区间，具备中长期投资价值。
总结
顺丰控股的合理估值区间为2500亿-2900亿元，当前市值低于该区间，处于低估状态。投资者可关注其盈利增长、国际化进展及成本优化等核心驱动因素。#财务分析 #金融投资 #股票知识 #企业盈利能力
