? 盈利能力
衡量公司赚钱效率
• ROE = 净利 ÷ 权益 → 股东回报
• ROA = 净利 ÷ 总资产 → 资产效率
• 毛利率 = 毛利 ÷ 收入 → 产品盈利
• 净利率 = 净利 ÷ 收入 → 留存利润
? 高ROE可能来自高杠杆，而非真盈利
⸻
? 偿债能力
衡量资金安全性
• 资产负债率 = 负债 ÷ 资产 → 杠杆大小
• 流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债 → 短期偿债
• 利息保障倍数 = EBIT ÷ 利息费用 → 偿息能力
• 现金流债务比 = 经营现金流 ÷ 总负债
? 流动比率过低=紧张，过高=闲置
⸻
⚡️ 营运能力
衡量资产运转效率
• 存货周转率 = 成本 ÷ 存货 → 库存效率
• 应收账款周转率 = 收入 ÷ 应收 → 回款速度
• 总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产 → 整体效率
? 存货周转过低=积压，过高=缺货
⸻
? 成长能力
衡量未来潜力
• 营收增长率
• 净利润增长率
• EPS增长率
• 资本积累率 = 留存收益 ÷ 净利润
? 增长快但现金流差=虚胖
⸻
? 现金流
检验盈利真实性
• 经营现金流净额 → 核心造血
• 自由现金流 = 经营现金流 – 资本支出
• 现金利润比 = 经营现金流 ÷ 净利润
? 利润高现金低=风险信号
⸻
? 市场估值
衡量市场定价
• PE = 股价 ÷ EPS → 盈利估值
• PB = 股价 ÷ 每股净资产 → 账面价值
• PS = 股价 ÷ 每股收入 → 适合亏损公司
• EV/EBITDA → 跨行业估值
• 股息率 = 每股分红 ÷ 股价 → 分红回报
? PE低可能因市场看衰
⸻
? 股东回报/资本结构
• 股利支付率 = 股利 ÷ 净利润 → 分红倾向
• TSR = 股价增值 + 分红
• WACC = 加权平均资本成本
• 杜邦分析 = 净利率 × 总资产周转率 × 权益乘数
? 杜邦揭示ROE来源：利润率、效率或杠杆
⸻
✨ 总结
财务分析不是单一指标，而是组合拳：盈利看赚钱，偿债看安全，营运看效率，成长看未来，现金流看真实性，估值看市场，股东回报看最终收益。
? 互动：你最关注哪类指标？欢迎留言?
#财务分析 #金融投资 #股票 #美股 #估值
衡量公司赚钱效率
• ROE = 净利 ÷ 权益 → 股东回报
• ROA = 净利 ÷ 总资产 → 资产效率
• 毛利率 = 毛利 ÷ 收入 → 产品盈利
• 净利率 = 净利 ÷ 收入 → 留存利润
? 高ROE可能来自高杠杆，而非真盈利
⸻
? 偿债能力
衡量资金安全性
• 资产负债率 = 负债 ÷ 资产 → 杠杆大小
• 流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债 → 短期偿债
• 利息保障倍数 = EBIT ÷ 利息费用 → 偿息能力
• 现金流债务比 = 经营现金流 ÷ 总负债
? 流动比率过低=紧张，过高=闲置
⸻
⚡️ 营运能力
衡量资产运转效率
• 存货周转率 = 成本 ÷ 存货 → 库存效率
• 应收账款周转率 = 收入 ÷ 应收 → 回款速度
• 总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产 → 整体效率
? 存货周转过低=积压，过高=缺货
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? 成长能力
衡量未来潜力
• 营收增长率
• 净利润增长率
• EPS增长率
• 资本积累率 = 留存收益 ÷ 净利润
? 增长快但现金流差=虚胖
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? 现金流
检验盈利真实性
• 经营现金流净额 → 核心造血
• 自由现金流 = 经营现金流 – 资本支出
• 现金利润比 = 经营现金流 ÷ 净利润
? 利润高现金低=风险信号
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? 市场估值
衡量市场定价
• PE = 股价 ÷ EPS → 盈利估值
• PB = 股价 ÷ 每股净资产 → 账面价值
• PS = 股价 ÷ 每股收入 → 适合亏损公司
• EV/EBITDA → 跨行业估值
• 股息率 = 每股分红 ÷ 股价 → 分红回报
? PE低可能因市场看衰
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? 股东回报/资本结构
• 股利支付率 = 股利 ÷ 净利润 → 分红倾向
• TSR = 股价增值 + 分红
• WACC = 加权平均资本成本
• 杜邦分析 = 净利率 × 总资产周转率 × 权益乘数
? 杜邦揭示ROE来源：利润率、效率或杠杆
⸻
✨ 总结
财务分析不是单一指标，而是组合拳：盈利看赚钱，偿债看安全，营运看效率，成长看未来，现金流看真实性，估值看市场，股东回报看最终收益。
? 互动：你最关注哪类指标？欢迎留言?
#财务分析 #金融投资 #股票 #美股 #估值
