锂业巨头陷多空大战！赣锋锂业高盛“卖出”PK市场乐观派，投资者该如何抉择？??
? 核心对立
▪️高盛（看空）：锂价必跌！2026年产能过剩18%，需求疲软+库存高企，价格需长期低于激励水平才能出清产能。
▪️乐观派（行业/机构）：锂价已触底！储能经济性拐点+供给收缩，行业将进入“紧平衡”新常态。
? 供需关键矛盾
▪️高盛观点
供应 2026年增速27%，过剩难逆转
需求 储能/电动车增速回落
库存 高于可持续水平
▪️乐观派观点
供应 新增谨慎，供需基本平衡
需求 储能翻倍+电动车仍有较大空间
库存 库销比28%（接近2022年低点），库存见底支撑价格
⚠️ 本质分歧：高盛盯“供给弹性释放”，乐观派赌“需求超预期+供给刚性”。重点关注2026Q2锂辉石投产进度和储能数据！
? 赣锋锂业竞争力
▪️高盛看衰：低成本不够用！2025年或亏损，H股目标价（↓18%），风险：需求差+供给加速。
▪️乐观派力挺：盐湖成本仅4.7万/吨，自给率50%+；固态电池+60万吨LCE产能规划，储能业务增量可期！
目前赣锋还是在扭亏状态，如果奉献解除或将有一段不错的空间
? 投资策略
✅ 短期（2026H1）：若锂价站稳9万/吨+去库存，关注赣锋/天齐反弹（Q3已扭亏）！但小心12月排产不及预期引发回调。
✅ 长期（2027-2030）：
▪️乐观情景：储能爆发+供给出清→锂价破10万/吨，赣锋戴维斯双击！
▪️悲观情景：锂价长期＜8万/吨，关注企业成本和现金流问题。
#个人投资者 #金融理财 #行情 #金融 #基金 #财经 #投资理财 #股市 #股票
? 核心对立
▪️高盛（看空）：锂价必跌！2026年产能过剩18%，需求疲软+库存高企，价格需长期低于激励水平才能出清产能。
▪️乐观派（行业/机构）：锂价已触底！储能经济性拐点+供给收缩，行业将进入“紧平衡”新常态。
? 供需关键矛盾
▪️高盛观点
供应 2026年增速27%，过剩难逆转
需求 储能/电动车增速回落
库存 高于可持续水平
▪️乐观派观点
供应 新增谨慎，供需基本平衡
需求 储能翻倍+电动车仍有较大空间
库存 库销比28%（接近2022年低点），库存见底支撑价格
⚠️ 本质分歧：高盛盯“供给弹性释放”，乐观派赌“需求超预期+供给刚性”。重点关注2026Q2锂辉石投产进度和储能数据！
? 赣锋锂业竞争力
▪️高盛看衰：低成本不够用！2025年或亏损，H股目标价（↓18%），风险：需求差+供给加速。
▪️乐观派力挺：盐湖成本仅4.7万/吨，自给率50%+；固态电池+60万吨LCE产能规划，储能业务增量可期！
目前赣锋还是在扭亏状态，如果奉献解除或将有一段不错的空间
? 投资策略
✅ 短期（2026H1）：若锂价站稳9万/吨+去库存，关注赣锋/天齐反弹（Q3已扭亏）！但小心12月排产不及预期引发回调。
✅ 长期（2027-2030）：
▪️乐观情景：储能爆发+供给出清→锂价破10万/吨，赣锋戴维斯双击！
▪️悲观情景：锂价长期＜8万/吨，关注企业成本和现金流问题。
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