Rich哥来大理谈项目，难得给自己放半天假，订了间面朝洱海的酒店准备好生一躺，结果碰上难得的雨…真服了
算了不影响心情，继续按时出摊分享观点
今天市场宽幅震荡，依旧磨人
但这周确实压抑。不止是大A，美、港、日韩市场、甚至比特币都在跌：全球资产一起拉垮
究其原因归根就一个：“全球流动性收紧”
这轮调整是政策导致的“短期钱紧”，归结为三点：
1. 财政部发债吸钱：美国政府停摆35天，没预算还得开支，只能大量发短期国债，先把市场的钱抽走；
2. 美联储继续缩表：嘴上说未来可能降息，但手上还在收水；
3. 资金面紧张信号明显：SOFR利率升到4.22%，比给银行的利率还高，说明市场上短期资金紧张。
三件事一起发生，直接让流动性变紧，资产价格全线承压
但！这次和2020年不一样
2020年是突发危机、情绪崩盘；
这次是政策收缩导致的流动性短缺。是可控、可逆的，不是系统性危机。
财政部手上还有近1万亿美元现金，等政府恢复运作，这笔钱就会重新流入市场。
等于现在是“暂时收水、后续放水”，影响只是阶段性的。
每次市场一跌，“AI泡沫”“要崩”等各种鬼故事就多了起来，结果都是自己吓自己。
绝大部分都是短期情绪，并非趋势反转。
Rich的策略：现阶段必然不动优于乱动
三板斧悬心中：
1. 底仓宽基指数：核心中的核心！沪深300、中证500、创业板稳住基本盘
2. 防守靠低波动高股息资产：红利低波、港股通红利、债券黄金等板块
3. 进攻靠主线轮动：科技、港股科技、新能源、医药、机器人等方向，观察超额机会
长期逻辑依然没动：
科技：立国之本，?就是捡便宜筹码
能源、创新药、券商：中期估值蓄力修复
港股科技与低估消费：估值洼地 +资金回流（恒科左侧性价比已现）
红利与黄金：高股息抗波动
今日仓位：590w
今日盈亏：—1万
今日操作：
•防守端加一份港股通红利，布局全球红利赛道，整体稳一手；
•进攻端定投一份药，估值近期还在消化，在分歧中慢慢布局。
Rich现在的做法是：
留足一部分子弹，不追高，也不抄底，慢慢舒适定投
观察两个信号：
1美国政府何时恢复支出
2美联储何时正式结束缩表
等这俩信号出现，流动性回暖、节奏也会回归正轨
但眼下，确实是需要一波振奋信心的大涨了
?关注我，用7年穿越牛熊、600w+真金白银砸出来的经验与认知，陪你穿越震荡
算了不影响心情，继续按时出摊分享观点
今天市场宽幅震荡，依旧磨人
但这周确实压抑。不止是大A，美、港、日韩市场、甚至比特币都在跌：全球资产一起拉垮
究其原因归根就一个：“全球流动性收紧”
这轮调整是政策导致的“短期钱紧”，归结为三点：
1. 财政部发债吸钱：美国政府停摆35天，没预算还得开支，只能大量发短期国债，先把市场的钱抽走；
2. 美联储继续缩表：嘴上说未来可能降息，但手上还在收水；
3. 资金面紧张信号明显：SOFR利率升到4.22%，比给银行的利率还高，说明市场上短期资金紧张。
三件事一起发生，直接让流动性变紧，资产价格全线承压
但！这次和2020年不一样
2020年是突发危机、情绪崩盘；
这次是政策收缩导致的流动性短缺。是可控、可逆的，不是系统性危机。
财政部手上还有近1万亿美元现金，等政府恢复运作，这笔钱就会重新流入市场。
等于现在是“暂时收水、后续放水”，影响只是阶段性的。
每次市场一跌，“AI泡沫”“要崩”等各种鬼故事就多了起来，结果都是自己吓自己。
绝大部分都是短期情绪，并非趋势反转。
Rich的策略：现阶段必然不动优于乱动
三板斧悬心中：
1. 底仓宽基指数：核心中的核心！沪深300、中证500、创业板稳住基本盘
2. 防守靠低波动高股息资产：红利低波、港股通红利、债券黄金等板块
3. 进攻靠主线轮动：科技、港股科技、新能源、医药、机器人等方向，观察超额机会
长期逻辑依然没动：
科技：立国之本，?就是捡便宜筹码
能源、创新药、券商：中期估值蓄力修复
港股科技与低估消费：估值洼地 +资金回流（恒科左侧性价比已现）
红利与黄金：高股息抗波动
今日仓位：590w
今日盈亏：—1万
今日操作：
•防守端加一份港股通红利，布局全球红利赛道，整体稳一手；
•进攻端定投一份药，估值近期还在消化，在分歧中慢慢布局。
Rich现在的做法是：
留足一部分子弹，不追高，也不抄底，慢慢舒适定投
观察两个信号：
1美国政府何时恢复支出
2美联储何时正式结束缩表
等这俩信号出现，流动性回暖、节奏也会回归正轨
但眼下，确实是需要一波振奋信心的大涨了
?关注我，用7年穿越牛熊、600w+真金白银砸出来的经验与认知，陪你穿越震荡
