碳中和时代的碳管理行业(一)六大业务板块介绍

根据碳管理业务类型来分，碳管理行业的业务可分为碳排放核算、碳管理咨询、环境权益项目开发、碳金融、碳行业内服务、“碳中和+”六大板块。

碳排放核算业务主要是计算区域、企业和产品在某个时间段的碳排放，以及相关三方核查机构的核查业务。这项业务可以说是碳管理行业的最基础业务。无论从事碳管理领域的哪个细分行业，都需要对这方面的业务有所了解，从事碳管理的人也必须会核算碳排放。

虽然都叫碳排放核算，但是区域层面、企业层面和产品层面对应的核算指南和核算方法都不一样，对应的目标客户也不一样。区域层面碳核算一般叫作温室气体清单，这里的区域一般指行政区划，大到整个国家，小到一个社区都需要做温室气体清单。企业层面碳核算一般叫作碳盘查，业务受众又分为两种，一种是国家指定的八大行业约8000家重点排放企业，这些企业是强制要求核算碳排放的，另一种就是自愿或者应客户等利益相关方碳披露要求而做的，在双碳及ESG背景下这类企业增长很快。产品层面一般称为产品碳足迹核算，这类业务也基本属于自愿或者利益相关方要求而产生的业务。

碳排放核算业务价格水平不算太高但胜在业务稳定，在行业低谷期的企业基本靠这项业务撑过来的，区域碳清单价格根据区域大小和当地经济水平在十万元到几百万元不等，企业层面碳核算根据政府定价在1.5万～3万元。但这是核查价格，咨询的价格差异较大，根据企业碳排放的复杂程度报价在1万~10万元不等。产品碳足迹及活动碳排放目前业务较为零散，价格在几万元到几十万元不等。根据当前的行业价格，碳排放核算每年的总体市场潜力预计在20亿～40亿元。

碳管理咨询业务算是一个比较宽泛的业务，只要是为企业或政府提供与碳相关的咨询服务都算碳管理咨询。从目前的业务来看，碳管理咨询可以分为政府和企业提供碳中和规划咨询、企业层面的碳管理体系建设、企业的国际倡议应对和其他政府研究课题。

碳管理咨询业务在双碳目标提出之前属于一些零散业务，并不成体系，除了一些碳圈头部企业和地方政府下属企业能拿到业务以外，其他企业能难有机会从事这方面的业务。当然，此类业务并没有规定的范式可参考，对承接业务人员的专业能力和创新能力要求较高，这也使得一些小企业拿不到相关业务。

随着我国双碳目标的提出，碳管理咨询类业务可以说是呈井喷式增长，特别是碳中和规划业务，已经出现了供不应求的情况，预计相关的咨询和研究业务的增长会持续很长一段时间。目前碳中和规划相关业务根据政府和企业体量在几十万元到几百万元不等，政府研究课题价格区间较大，均价在50万～100万元。总体碳管理咨询的市场潜力预计在百亿元左右，但每年的变化较大，可能在2025年前后达到峰值，之后业务量逐渐降低。

环境权益项目主要分为两大类；碳资产和绿证。碳资产是以CCER为代表的、可用于强制和自愿碳市场的碳信用，碳资产开发是将一些符合规定的减排项目，通过相关机构的审定和核查，并使得减排项目的减排量获得主管机构签发的过程，这种通过开发减排项目获取碳资产的市场也称作碳交易市场的一级市场。碳资产种类有很多种，但开发方式大致相同。对于国内来说，最主要的碳资产还是可用于碳交易试点和全国碳市场的CCER。

据统计，CCER自2014年第一个项目注册到2017年3月政府暂停审批，一共申报项目2891个，其中完成备案的项目1047个，完成签发的项目247个，这些项目总计实现CCER签发量4980万吨，累计产生2.68亿吨的交易量。按照市场交易均价15元每吨计算，这些CCER的总价值为7.47亿元，总体规模不算大。全国碳市场启动后，如果按照未来全国碳市场和碳交易试点地区配额总量80亿吨，CCER可履约比例为5%,CCER的市场需求约为4亿吨。如果按照配额价格50元每吨，CCER价格为配额价格的70%计算，CCER的市场潜力约为140亿元。当然CCER的市场潜力受全国碳市场的政策影响极大，如果配额发放过松，配额价格起不来，那么CCER市场也很难做起来。目前全国碳市场只纳入了电力行业，还无法判定今后的碳价趋势，所以CCER的市场前景还需要观察两年。

对于绿证，因为我国没有强制的RPS制度，所以没有强制的绿证市场，但随着碳中和时代的到来，越来越多的国内外企业宣布了碳中和目标，而这些企业的碳中和路径中都会包括清洁电力的使用，也就产生了绿证的需求。目前对国内绿证的需求都来自国外企业在国内的生产工厂，今年开始陆续有国内企业宣布碳中和规划，预计是绿证市场的一个新的增长点，未来市场可期。

因为部分CCER和绿证都来自可再生电力的环境权益，两者具有互换性，所以绿证的价格与CCER价格有一定联动性，绿证的申请流程和难度都大大低于CCER，所以价格方面通常在同比“CCER的50%左右。目前还处于市场培育期，市场容量较难预估。

所谓金融，就是拿钱作为生产工具来赚钱，也就是所谓的钱生钱，碳金融也不例外，只是不是用钱来生钱，而是用碳资产来生钱。传统金融市场的业务模式在碳金融领域都可使用，如股票、期货、债券、抵押贷款等。但目前比较成熟的业务只有配额置换、配额托管、配额抵押贷款和二级市场交易这几种。

碳金融业务的市场潜力是与整个碳市场总体挂钩的，也可以说碳金融业务的市场潜力就是碳市场的体量。按照上面全国及地方碳市场总80亿吨的配额，每吨配额50元来计算，其市场体量就为4000亿元左右。但市场体量并不等于交易量，每年实际的交易量可能远大于市场体量。有研究认为，未来碳市场的现货和期货总交易额预计能达到20万亿元。

碳行业内服务主要是为了帮助行业本身发展的一些业务，如培训业务、行业资讯业务、碳管理信息化业务等。培训业务是行业快速发展期一个急需的业务。2021年可以说是中国的碳中和元年，对碳中和人才的培养是最紧急的事情，相关的培训业务呈现爆发式增长，培训费用在几百元到几千元不等，培训人次预计会突破百万，对应的市场容量预计在20亿～30亿元。行业资讯类的业务目前尚未成型，需要等后期关注人数和从业人数到达一个数量级以后才能形成商业模式。碳管理信息化在政府端和企业端都有较大需求，在早期就形成了上亿元的市场，预计在今后市场容量也会达到百亿级别。碳管理信息化还能积累大量数据，在未来有较好的商业模式创新的情况下可能孵化出更大的市场。

碳管理虽然本身是一个行业，但实现碳中和需要与其他所有行业进行结合，这就为碳中和与其他行业结合产生新的商业模式提供了可能。所以虽然在目前没有看到成功的"碳中和+"项目出现，但相信在全社会碳中和的推动下，会出现"碳中和+其他行业"的项目，并且有可能打造一个全新的蓝海市场。