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ai主题又回来了
这两天天腾讯阿里财报后表现也因为ai的预期而涨跌不一
今天分享大摩5月13号的中国ai大报告
不仅从AI大叙事讲到行业发展，还梳理出来产业链60家头部公司
主要观点是
- 我们和西大的ai发展路径不同
即使继续被限制，也不会阻碍发展
- 从AI的宏观影响来说
预计长期能创造6.7万亿的劳动力价值，见p2
在疲软环境下助力GDP增长
- 从整个生态的投资机会来说，有60家公司处于有利位置
包括基础层的硬件、数据中心和能源，模型层
和应用层的软件、汽车、消费和教育医疗，见p3
◾️
报告近100页，目录见p4
内容非常全面
亮点是
不仅讲了宏大叙事
对产业链各个环节的分析也很深入
回答了很多热点问题
还有大量的数据和实例，见p5-9
不仅适合想要找invest机会的朋友
想update一下ai在国内的全面进展也很合适
◾️
下面从这三个视角挑了一些
◾️
1.宏大叙事
1）ai发展不一定靠算力比拼
从ds和华为的案例中已经得到了验证
我们的方向：不再专注于打造最强的大模型，而是专注于ai的商业化
2）经济影响
正面临经济增长放缓，主要来自人口老龄化和生产力增速放缓
短期：ai资本支出不仅会撑起一些公司的增长
投入回报也很可观
- 预计AI基建投入将在28年盈亏平衡，30年ROIC将达52%
- 消费端和企业端贡献的AI收入将达到5000亿
长期：ai将通过提高效率、优化生产流程、产品创新和新工作岗位创造
带来经济增长
3）AI产业战略
到30年的目标：实现AI完全自主可控
嵌入到每个主要行业，优化生产力，带来可持续性的增长和全球贸易
ai核心产业规模超1万亿，相关产业规模超10万亿
AI发展规划见p10
4）我们的竞争优势
优势：更便宜的能源、人才和AI在各行各业的创新规模
◾️
2.应用层toC：目前领先于西大
- AI应用的采用速度快得多
- 有不少超级app，在用户数量和用户使用时长更高
整合进去的ai功能也更多，见p11
有介绍腾讯、阿里和美团等的例子
- AI代理最看好腾讯，原因是用户规模、参与度和生态
◾️
3.讨论的热点问题还有
- 各种限制下，国内GPU够用吗？
- token价格、各大模型性能参数对比
不同领域模型的排行榜
- 产业链上，数据中心，AI硬件，toB应用的发展前景
◾️
内容挺多建议看原文
#研报 #ai #ai应用 #腾讯 #阿里 #大模型 #gpu #a股 #港股 #互联网大厂
ai主题又回来了
这两天天腾讯阿里财报后表现也因为ai的预期而涨跌不一
今天分享大摩5月13号的中国ai大报告
不仅从AI大叙事讲到行业发展，还梳理出来产业链60家头部公司
主要观点是
- 我们和西大的ai发展路径不同
即使继续被限制，也不会阻碍发展
- 从AI的宏观影响来说
预计长期能创造6.7万亿的劳动力价值，见p2
在疲软环境下助力GDP增长
- 从整个生态的投资机会来说，有60家公司处于有利位置
包括基础层的硬件、数据中心和能源，模型层
和应用层的软件、汽车、消费和教育医疗，见p3
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报告近100页，目录见p4
内容非常全面
亮点是
不仅讲了宏大叙事
对产业链各个环节的分析也很深入
回答了很多热点问题
还有大量的数据和实例，见p5-9
不仅适合想要找invest机会的朋友
想update一下ai在国内的全面进展也很合适
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下面从这三个视角挑了一些
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1.宏大叙事
1）ai发展不一定靠算力比拼
从ds和华为的案例中已经得到了验证
我们的方向：不再专注于打造最强的大模型，而是专注于ai的商业化
2）经济影响
正面临经济增长放缓，主要来自人口老龄化和生产力增速放缓
短期：ai资本支出不仅会撑起一些公司的增长
投入回报也很可观
- 预计AI基建投入将在28年盈亏平衡，30年ROIC将达52%
- 消费端和企业端贡献的AI收入将达到5000亿
长期：ai将通过提高效率、优化生产流程、产品创新和新工作岗位创造
带来经济增长
3）AI产业战略
到30年的目标：实现AI完全自主可控
嵌入到每个主要行业，优化生产力，带来可持续性的增长和全球贸易
ai核心产业规模超1万亿，相关产业规模超10万亿
AI发展规划见p10
4）我们的竞争优势
优势：更便宜的能源、人才和AI在各行各业的创新规模
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2.应用层toC：目前领先于西大
- AI应用的采用速度快得多
- 有不少超级app，在用户数量和用户使用时长更高
整合进去的ai功能也更多，见p11
有介绍腾讯、阿里和美团等的例子
- AI代理最看好腾讯，原因是用户规模、参与度和生态
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3.讨论的热点问题还有
- 各种限制下，国内GPU够用吗？
- token价格、各大模型性能参数对比
不同领域模型的排行榜
- 产业链上，数据中心，AI硬件，toB应用的发展前景
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内容挺多建议看原文
#研报 #ai #ai应用 #腾讯 #阿里 #大模型 #gpu #a股 #港股 #互联网大厂
