行业到底见底了没？还有没有机会？
最近光伏的这波反弹背后最大的推力，就是“反内卷”政策。综合整治“内卷式”竞争。首次被写进了政府工作报告，注意这个用词，整治。
光伏行业的最大的问题就是产能过剩，先来看看产能有多过剩。2024年，中国的产能占全球超过80%（多晶硅、硅片、电池片、组件），还在同比增长。各环节的实际产量占全球的比例更高。而这样的产能产量，头部企业的各环节产能利用率普遍都才只有50%-60%左右，想想这惊人的产能？？
为啥有这么惊人的产能？还是上一轮周期光伏行业太暴利了，资本涌入无序扩张，中国的光伏产业链进入到一个循环里，生产的越多，技术越进步，技术越进步，生产成本就越低，成本越低那价格就越便宜，价格越便宜需求就更大，需求更大生产更多，就这样循环起来。
在行业下行周期的寒冬里，产能远远大于需求。那怎么办？大家都在熬，烧钱熬过去。都不想自己减产能，相反还在加产能，然后一起亏，看那鞋熬不住的亏破产了再靠现在的产能去抢占市场，留在牌桌上。现在的政策对产能进行控制，但光伏面对是“全球”的产能过剩的问题，产能最后控制的怎么样？（光伏产业民企偏多，去产能可能不会那么丝滑，毕竟都想存活。）以及能不能找的新的需求？新的增长点？包括新的技术路线又会淘汰哪些玩家？这些是我们投资时值得思考的问题。
#光伏行业发展 #电力 #光伏 #产业发展趋势 #行业研究 #光伏发电 #行业分析 #能源
最近光伏的这波反弹背后最大的推力，就是“反内卷”政策。综合整治“内卷式”竞争。首次被写进了政府工作报告，注意这个用词，整治。
光伏行业的最大的问题就是产能过剩，先来看看产能有多过剩。2024年，中国的产能占全球超过80%（多晶硅、硅片、电池片、组件），还在同比增长。各环节的实际产量占全球的比例更高。而这样的产能产量，头部企业的各环节产能利用率普遍都才只有50%-60%左右，想想这惊人的产能？？
为啥有这么惊人的产能？还是上一轮周期光伏行业太暴利了，资本涌入无序扩张，中国的光伏产业链进入到一个循环里，生产的越多，技术越进步，技术越进步，生产成本就越低，成本越低那价格就越便宜，价格越便宜需求就更大，需求更大生产更多，就这样循环起来。
在行业下行周期的寒冬里，产能远远大于需求。那怎么办？大家都在熬，烧钱熬过去。都不想自己减产能，相反还在加产能，然后一起亏，看那鞋熬不住的亏破产了再靠现在的产能去抢占市场，留在牌桌上。现在的政策对产能进行控制，但光伏面对是“全球”的产能过剩的问题，产能最后控制的怎么样？（光伏产业民企偏多，去产能可能不会那么丝滑，毕竟都想存活。）以及能不能找的新的需求？新的增长点？包括新的技术路线又会淘汰哪些玩家？这些是我们投资时值得思考的问题。
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