光伏可能是下一轮行情的布局窗口。
理由1:Q4行业有望进入政策密集期，比如近期的统一大市场建设、行业制造规范白名单，后续硅料及其他环节收并购、能耗管控、出口退税取消等有序推进，有望提升价格预期。
理由2:组件上游及辅材涨价背景下，成本支撑的提价在7分/W左右，#组件涨价预计很快落地，需求端Q4环比改善。
理由3:股价目前仍处较低水平，距去年10月高点空间30-50%+，比如通威、晶澳、福莱特分别为39%、42%、52%。
Q4硅料仍然是政策核心通威、协鑫、大全等;
电池组件亦有望迎来涨价催化，BC-隆基、爱旭，TP改造-晶澳、晶科、天合、阿特斯、横店、钧达等，少银化-聚和、博迁、帝科;
此外本轮贝塔修复，其他环节龙头和阿尔法包括硅片-中环、弘元、双良;辅材-福斯特、福莱特、美畅、海优新材、中信博等。
理由1:Q4行业有望进入政策密集期，比如近期的统一大市场建设、行业制造规范白名单，后续硅料及其他环节收并购、能耗管控、出口退税取消等有序推进，有望提升价格预期。
理由2:组件上游及辅材涨价背景下，成本支撑的提价在7分/W左右，#组件涨价预计很快落地，需求端Q4环比改善。
理由3:股价目前仍处较低水平，距去年10月高点空间30-50%+，比如通威、晶澳、福莱特分别为39%、42%、52%。
Q4硅料仍然是政策核心通威、协鑫、大全等;
电池组件亦有望迎来涨价催化，BC-隆基、爱旭，TP改造-晶澳、晶科、天合、阿特斯、横店、钧达等，少银化-聚和、博迁、帝科;
此外本轮贝塔修复，其他环节龙头和阿尔法包括硅片-中环、弘元、双良;辅材-福斯特、福莱特、美畅、海优新材、中信博等。
