领涨｜电网设备 / 柔直直流 / 特高压
• 投资锚：国务院政务平台刊文解读：到“十五五”末，新增用电需求绝大部分由新增清洁能源满足；强调构建新型电力系统（消纳、韧性、电气化）。这为特高压/柔直/数智化电网定了中长期方向。
• 最新节奏：国家能源局10/31发布会称，在建特高压直流工程投资集中释放，并点名多条UHV直流（陕—皖、甘—浙等）与新型储能、电网为投资增长重要力量。
• 技术：今日板块净流入49.43亿并站上主升序列；若明日续量，二线配套（继保、二次设备、柔直阀、换流站EPC）有望扩散。
领涨｜海南自贸区
• 事件锚：官方明确2025-12-18全岛封关、独立关税运作的时间表，属于中期确定性政策，资金阶段性回流合理。
• 技术：主题反复性强，只做龙头+回踩，不追二三线。
领涨｜钛白粉
更像“化工链”内轮动
领跌｜AI/量子、半导体/通信、软件（Likely/Confirmed）
• 外部不确定性：近期对华高端AI芯片出口限制叙事持续，压制“算力链”风险偏好。→ 情绪面承压为主。
· 情绪：“《大空头》原型”Michael Burry 通过 Scion 在英伟达与 Palantir 建立大额看跌期权（名义约 10–11 亿美元），NVDA昨日跌幅～4%
• 投资锚：国务院政务平台刊文解读：到“十五五”末，新增用电需求绝大部分由新增清洁能源满足；强调构建新型电力系统（消纳、韧性、电气化）。这为特高压/柔直/数智化电网定了中长期方向。
• 最新节奏：国家能源局10/31发布会称，在建特高压直流工程投资集中释放，并点名多条UHV直流（陕—皖、甘—浙等）与新型储能、电网为投资增长重要力量。
• 技术：今日板块净流入49.43亿并站上主升序列；若明日续量，二线配套（继保、二次设备、柔直阀、换流站EPC）有望扩散。
领涨｜海南自贸区
• 事件锚：官方明确2025-12-18全岛封关、独立关税运作的时间表，属于中期确定性政策，资金阶段性回流合理。
• 技术：主题反复性强，只做龙头+回踩，不追二三线。
领涨｜钛白粉
更像“化工链”内轮动
领跌｜AI/量子、半导体/通信、软件（Likely/Confirmed）
• 外部不确定性：近期对华高端AI芯片出口限制叙事持续，压制“算力链”风险偏好。→ 情绪面承压为主。
· 情绪：“《大空头》原型”Michael Burry 通过 Scion 在英伟达与 Palantir 建立大额看跌期权（名义约 10–11 亿美元），NVDA昨日跌幅～4%
