今日电网设备ETF表现强劲，对此，做出分析：
人工智能与电动汽车的快速扩展，老旧电网的升级改造构成了三重刚需催生的“能源刚需”，将导致世界在2025年面临电力和变压器的供应缺口：
1、电动车：2024年全球电动汽车产量达1730万辆，较2023年增长25%，而每台电动汽车至少需要5~6个变压器，远高于燃油车用量，配套充电网络的建设进一步放大了需求。
2、AI数据中心的算力狂飙带来了电力消耗的指数级增长。AI数据中心已提升至50~100kW，CPU和GPU运行需要大量降压变压器满足低电压高电流需求，仅Meta新建的一座数据中心就需要上百台降压变压器。
3、欧美变压器、电网老化，升级改造迫在眉睫。预计到2030年美国电力变压器需求将增长近50%。
4、十五五规划继续强调构建新型电力系统，判断十五五电网投资有望继续保持增长，【特高压】、【智能微电网】等方向有望保持景气，柔直技术预计将有更广的应用范围。
回顾市场投票的顺序：半导体材料设备（上游）----算力、运力、存力等硬件（中游）---端侧应用AI+行业、软件（下游）----电力/电网（基础）依然存在巨大的预期差，供需错位/政策支持/估值相对较低，下游/基础部位建议持续重点关注。更多投资机会请关注【AI投ETF】
（投资有风险，入市需谨慎）#热点 #电网设备 #电网 #十五五
人工智能与电动汽车的快速扩展，老旧电网的升级改造构成了三重刚需催生的“能源刚需”，将导致世界在2025年面临电力和变压器的供应缺口：
1、电动车：2024年全球电动汽车产量达1730万辆，较2023年增长25%，而每台电动汽车至少需要5~6个变压器，远高于燃油车用量，配套充电网络的建设进一步放大了需求。
2、AI数据中心的算力狂飙带来了电力消耗的指数级增长。AI数据中心已提升至50~100kW，CPU和GPU运行需要大量降压变压器满足低电压高电流需求，仅Meta新建的一座数据中心就需要上百台降压变压器。
3、欧美变压器、电网老化，升级改造迫在眉睫。预计到2030年美国电力变压器需求将增长近50%。
4、十五五规划继续强调构建新型电力系统，判断十五五电网投资有望继续保持增长，【特高压】、【智能微电网】等方向有望保持景气，柔直技术预计将有更广的应用范围。
回顾市场投票的顺序：半导体材料设备（上游）----算力、运力、存力等硬件（中游）---端侧应用AI+行业、软件（下游）----电力/电网（基础）依然存在巨大的预期差，供需错位/政策支持/估值相对较低，下游/基础部位建议持续重点关注。更多投资机会请关注【AI投ETF】
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