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汽车饰件12亿新23转债申购早知道
按最新正股价：51.44元，转股价：51.35元，以及转债条款计算，转股价值：100.18元，纯债价值：83.86元，保本价：120.3元，债券年收益：3.18%，AA-级。
发行条款点睛
利息和赎回价：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%，赎回价：115元。较高。
强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价不低于转股价的130%。一般。
转股价下修条件：存续期间，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的80%。下修后转股价不低于每股净资产。较严。
回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当期利息。一般。
公司基本面
经营业绩
估值
按照最新业绩预告中值和最新16家机构一致预期业绩增速36.38%计算，新泉股份静态估值市盈率PE：37.21倍，市净率PB：5.92倍，成长性估值PEG：1.02。
参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在120元附近，即每中一签盈利200元。
假定原股东优先认购70%~90%，网上申购10万亿，则预测满额申购中一签概率为：1.2%~3.5%，约43户中一签。
按每股配售2.38元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为4.63%，即买300股，15432元市值大概率配1手。
按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为0.93%。
对于一手党，配售收益率上升到1.3%。
综合评价
综合5星评级为4星（****）。
安防监控镜头6亿宇瞳转债申购早知道
按最新正股价：15.01元，转股价：15.29元，以及转债条款计算，转股价值：98.17元，纯债价值：72.53元，保本价：118.8元，债券年收益：2.96%，A+级。
发行条款点睛
利息和赎回价：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.50%、第六年3.00%，赎回价：113元。尚可。
强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价不低于转股价的130%。一般。
转股价下修条件：存续期间，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。下修后转股价不低于每股净资产。一般。
回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当期利息。一般。
公司基本面
经营业绩
估值
按照最新业绩和最新4家机构一致预期业绩增速85.33%计算，宇瞳光学静态估值市盈率PE：45.5倍，市净率PB：2.79倍，成长性估值PEG：0.53。
参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在125元附近，即每中一签盈利250元。
假定原股东优先认购70%~90%，网上申购10万亿，则预测满额申购中一签概率为：0.6%~1.8%，约83户中一签。
按每股配售1.7731元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为11.81%，即买600股，9006元市值大概率配11张。
按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为2.95%。
综合评价
综合5星评级为4星（****）。
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