午盘收评：上午市场呈现“冲高震荡”格局——上证指数触及3946点新高后回落，资金情绪偏谨慎，但早盘首小时成交量放大，多头仍有优势，午后预计延续震荡反弹（涨幅或相对温和）；昨日A股缩量至1.66万亿，量能低迷或限制指数上行空间。
核心驱动逻辑梳理：
1. 产业端：半导体（含存储）成景气度高地，周期与技术双轮驱动
• 存储芯片细分： 三星、SK海力士计划Q4将DRAM/NAND Flash价格上调30%，叠加AI算力对高容量存储的刚性需求，摩根士丹利预判行业进入“超级周期”，前期板块标的涨幅显著；
• 半导体全产业链： 除存储外，设备、材料、设计环节均受益于“科技自立自强”政策导向，叠加全球半导体周期筑底回升，国内产业链的国产替代与技术突破逻辑持续强化；永赢半导体聚焦半导体全产业链，深度覆盖存储、设备、设计等核心高景气环节。
• AI技术落地： 字节跳动Seed3D大模型、阿里巴巴AI智能眼镜等产品商业化进程加速，进一步拉动半导体上游算力芯片、传感器等需求。
?操作
1️⃣加仓银行
（注：以上内容不构成投资建议，市场有风险，决策需谨慎 。 ）
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1. 产业端：半导体（含存储）成景气度高地，周期与技术双轮驱动
• 存储芯片细分： 三星、SK海力士计划Q4将DRAM/NAND Flash价格上调30%，叠加AI算力对高容量存储的刚性需求，摩根士丹利预判行业进入“超级周期”，前期板块标的涨幅显著；
• 半导体全产业链： 除存储外，设备、材料、设计环节均受益于“科技自立自强”政策导向，叠加全球半导体周期筑底回升，国内产业链的国产替代与技术突破逻辑持续强化；永赢半导体聚焦半导体全产业链，深度覆盖存储、设备、设计等核心高景气环节。
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